Τι είναι η Κατηγορία Μεριδίων Αμοιβαίου Κεφαλαίου;

Μία από τις ερωτήσεις που οι επενδυτές μου στέλνουν συχνά είναι: "Τι είναι το μετοχικό κεφάλαιο αμοιβαίου κεφαλαίου;" ή "Τι είναι το μερίδιο της τάξης του αμοιβαίου κεφαλαίου λιανικής;"

Τις περισσότερες φορές αυτό συμβαίνει μετά από ανάγνωση μέσω ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ενημερωτικό δελτίο και ο μέτοχος βλέπει ότι ένα ταμείο έχει πολλές διαφορετικές τάξεις. Είναι συχνά ασαφές ως προς τη διαφορά μεταξύ των κεφαλαίων, αλλά στις περισσότερες περιπτώσεις, ορισμένα ταμεία προσφέρουν χαμηλότερους συντελεστές αμοιβών και εξόδων υπέρ των μεγάλων επενδύσεων.

Μερικές φορές, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο θέλει να γίνει ελκυστικό τόσο για τους επενδυτές μαμάς όσο και για τους pop ("λιανέμποροι") καθώς και για μεγάλες εταιρείες, συνταξιοδοτικά προγράμματα και μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς. Η πρόκληση να καταστεί ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μια βιώσιμη επιλογή και για τους δύο τύπους επενδυτών είναι ότι οι μεγαλύτεροι θεσμικοί πελάτες έχουν τέτοιες τεράστιες οικονομίες κλίμακας ότι δεν πρόκειται να δεχθούν τα χαμηλά τέλη διαχείρισης που καταβάλλουν οι περισσότεροι μικροεπενδυτές.

Αντί να προσφέρουν δύο διαφορετικά αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία δεν θα ήταν αποτελεσματικά, πολλά αμοιβαία κεφάλαια αποφασίζουν να δημιουργήσουν διαφορετικές κατηγορίες μετοχών για το ίδιο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Μία τάξη μπορεί να απευθύνεται σε ιδιώτες επενδυτές και μια κατηγορία μπορεί να απευθύνεται σε θεσμικούς επενδυτές. Μερικές φορές, υπάρχει ακόμη και μια μεσαία κατηγορία μετοχών. Οι διάφορες κατηγορίες μετοχών είναι πιθανό να έχουν διαφορετικούς δείκτες εξόδων, ελάχιστες επενδύσεις, τέλη εξαγοράς και φορτία πωλήσεων.

Μια ματιά σε ένα Πραγματικό Κόσμο Παράδειγμα Κατηγοριών Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Για να σας βοηθήσουμε να κατανοήσετε την έννοια των αμοιβαίων κεφαλαίων αμοιβαίων κεφαλαίων, ας δούμε τις τάξεις του ταμείου δείκτη Vanguard S & P 500, ένα από τα πιο δημοφιλή χρηματοπιστωτικά προϊόντα στον κόσμο.

Το Ταμείο Index Vanguard 500 διατίθεται σε διάφορες κατηγορίες μεριδίων:

• Οι μετοχές των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Επενδυτών φέρουν το σύμβολο VFINX και έχουν αναλογία δαπανών 0,14% με ελάχιστη επένδυση ύψους 3.000 $
• Οι μετοχές του Admiral Shares διαπραγματεύονται με το σύμβολο VFIAX και έχουν αναλογία εξόδων 0,04% με ελάχιστη επένδυση ύψους 10.000 $
• Το Ίδρυμα Θεσμικών Επενδύσεων διαπραγματεύεται τα αμοιβαία κεφάλαια με το σύμβολο VINIX και έχει αναλογία εξόδων 0,04% με ελάχιστη επένδυση ύψους 5.000.000 δολαρίων
• Το Ταμείο Θεσμικών Επενδύσεων συνάπτει το εμπόριο με το σύμβολο VIIIX και έχει αναλογία δαπανών 0,02% με ελάχιστη επένδυση ύψους 100.000.000 δολαρίων

Όπως μπορείτε να δείτε, ανάλογα με την κατηγορία των μετοχών που αγοράζετε, το ελάχιστο σας μπορεί να κυμαίνεται από $ 3.000 έως $ 100.000.000 και ο δείκτης εξόδων στην επένδυση αμοιβαίων κεφαλαίων σας μπορεί να διαφέρει πολύ.

Πλούσιοι επενδυτές θα μπορούσαν να αποκομίσουν πρόσθετα οφέλη από ορισμένα ιδρύματα

Τα οφέλη από την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου σας δεν τελειώνουν στο να έχετε πρόσβαση σε κατηγορίες μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων χαμηλότερου κόστους. Πολλοί χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί προσφέρουν πρόσθετα οφέλη βάσει του συνολικού ποσού των περιουσιακών στοιχείων που διαθέτετε σύμφωνα με την παροιμιώδη οροφή τους, όπως κάνουν πολλοί σύμβουλοι επενδυμένων επενδύσεων για ατομικά διαχειριζόμενους λογαριασμούς που έχουν σχεδιαστεί για να εξυπηρετούν επενδυτές εύπορους και υψηλής αξίας.

Αν δεχθήκατε το παράδειγμα της πρωτοπορίας μας, αν είχατε συνολικά 50.000 έως 500.000 δολάρια που επενδύσατε σε αμοιβαία κεφάλαια Vanguard και ETFs, θα δικαιούστε το λεγόμενο επίπεδο υπηρεσίας Voyager, το οποίο σημαίνει συναλλαγές χωρίς προμήθειες στα ETF της εταιρείας και μειωμένες προμήθειες για μετοχές και ETF μη πρωτοποριακά. Επιπλέον, δεν υπάρχουν χρεώσεις υπηρεσιών.

Αν έχετε 500.000 έως 1.000.000 δολάρια που επενδύονται σε αμοιβαία κεφάλαια και ETFs της Vanguard, δικαιούστε Vanguard Select Services και οι επενδυτές με περισσότερα από 1 εκατομμύριο δολάρια σε αμοιβαία κεφάλαια Vanguard και ETFs είναι επιλέξιμοι για τις Vanguard Voyager Flagship Services. Κάθε επίπεδο προσφέρει όλο και περισσότερα οφέλη στους επενδυτές. Αυτό, φυσικά, είναι πάνω από το γεγονός ότι πληρώνετε ήδη πολύ λιγότερο σε σχέση με το κόστος των υποκείμενων κεφαλαίων σας, αν κατέχετε τις υψηλότερες ελάχιστες κατηγορίες μετοχών!

Περισσότερα για την επένδυση σε Αμοιβαία Κεφάλαια

Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την επένδυση αμοιβαίων κεφαλαίων, διαβάστε τον Οδηγό Πλήρους Αρχάριου για Επενδύσεις σε Αμοιβαία Κεφάλαια, η οποία είναι μια συλλογή μερικών από τα καλύτερα άρθρα και πόρους του αμοιβαίου κεφαλαίου του ιστότοπου.