Τι είναι το φορτίο πωλήσεων αμοιβαίου κεφαλαίου;

Ένας φίλος μου ρώτησε κάποτε μερικές ερωτήσεις σχετικά με τη συνεργασία με έναν νέο χρηματιστή. Πολύ σύντομα, ο ίδιος και η φίλη του είχαν μετακομίσει στη χώρα και επισκέφτηκαν το τοπικό υποκατάστημα μιας από τις μεγαλύτερες επιχειρήσεις επενδύσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Παρουσιάστηκε με ένα προτεινόμενο χαρτοφυλάκιο, αλλά ο νέος μεσίτης ανέφερε ότι όλες οι αγορές αμοιβαίων κεφαλαίων του θα είχαν "φορτίο πωλήσεων πέντε τοις εκατό" πάνω τους. Μετά τη συνάντησή τους, ο φίλος μου ήρθε σε επαφή μαζί μου και ήθελε να μάθει τι ήταν ένα φορτίο πωλήσεων αμοιβαίων κεφαλαίων, ανεξάρτητα από το αν θα έπρεπε να ανησυχεί και αν ένα φορτίο πωλήσεων 5% ήταν υπερβολικά υψηλό, πολύ χαμηλό ή δίκαιο.

Αυτές ήταν μεγάλες ερωτήσεις και αυτοί που κάθε νέος επενδυτής θα ρωτήσει κάποια μέρα. Για να μπορέσετε να κατανοήσετε καλύτερα τα φορτία των αμοιβαίων κεφαλαίων πώλησης κεφαλαίων, πρόκειται να παράσχετε μια σύντομη επισκόπηση του τι είναι, του γιατί υπάρχουν και του πώς πρέπει να τα αντιμετωπίσετε εάν αντιμετωπίζετε τη δυνατότητα να πληρώσετε έναν στον χρηματιστή σας.

Ένα φορτίο πωλήσεων αμοιβαίου κεφαλαίου είναι ένα είδος Επιτροπής

Οι εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων, κερδίζουν χρήματα συγκεντρώνοντας περιουσιακά στοιχεία και χρεώνοντας ένα τέλος κάθε χρόνο. Προκειμένου οι χρηματιστές να πουλήσουν το αμοιβαίο κεφάλαιο τους αντί των χιλιάδων κεφαλαίων που προσφέρονται από τους ανταγωνιστές, ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια προσπαθούν να γλύψουν τη συμφωνία αποζημίωσης του μεσίτη προσφέροντας στον μεσίτη ένα ποσοστό από ό, τι παίρνουν οι πελάτες τους για να επενδύσουν. Αυτό ονομάζεται "φορτίο" ή "φορτίο πωλήσεων". Ένας επιτυχημένος μεσίτης θα μπορούσε να κάνει εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια μόνο από πώληση εσείς επενδυτικά προϊόντα και δεν από την απόδοσή του.

Πρόκειται για ένα σκανδαλώδες σύστημα κινήτρων που δεν σας ευνοεί, τον επενδυτή.

Ακόμη χειρότερα, το φορτίο των πωλήσεων δεν βγαίνει από την τσέπη της αμοιβαίας κεφαλαιοποίησης. Έρχεται απευθείας από τα δικα σου επένδυση!

Οι δύο τύποι φορτίων αμοιβαίων κεφαλαίων αμοιβαίων κεφαλαίων

Υπάρχουν δύο τύποι φορτίων αμοιβαίων κεφαλαίων πώλησης - φορτία πωλήσεων στο εμπρόσθιο τμήμα και φορτία πωλήσεων στο πίσω μέρος (που ονομάζονται επίσης αναβαλλόμενα φορτία πωλήσεων).

• Φορτία Πωλήσεων Front End: Αυτά είναι τέλη μάρκετινγκ που καταβάλλονται μπροστά κατά τη στιγμή της επένδυσης. Εάν επενδύσετε 100.000 δολάρια σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με 5% φόρο πωλήσεων, όταν επενδύετε, $ 5.000 θα αφαιρεθούν από το λογαριασμό σας και θα χρησιμοποιηθούν για να πληρώσουν τον μεσίτη και άλλους διανομείς που βοήθησαν να σας επιλεχτεί η επένδυση. Αυτό σημαίνει ότι θα ξεκινήσετε με μόνο $ 95.000 σε χρήματα που εργάζονται για σας. Με την πάροδο του χρόνου, αυτό μπορεί να κάνει μια μεγάλη διαφορά: Εάν το αμοιβαίο κεφάλαιό σας αυξήθηκε κατά 8%, ανεπτυγμένο για 50 χρόνια, αυτό το τέλος φόρου πωλήσεων $ 5.000 θα είχε ως αποτέλεσμα να έχετε $ 234.508 σε λιγότερο πλούτο.

• Back Loads Πωλήσεων ή Αναβαλλόμενα φορτία πωλήσεων: Αυτά είναι αμοιβές μάρκετινγκ που πληρώνονται όταν εσείς Πουλώ την επένδυση. Με αυτόν τον τρόπο, όλα τα χρήματά σας δουλεύουν για εσάς από την αρχή, κάτι που σημαίνει περισσότερη συγκέντρωση εάν επιλέξετε ένα επιτυχημένο αμοιβαίο κεφάλαιο ή άλλο επενδυτικό προϊόν. Εξακολουθεί να παίρνει ένα δάγκωμα από τις εκμεταλλεύσεις σας, αλλά είναι λιγότερο επαχθής σε σχέση με τα μακροπρόθεσμα από τα φορτία πωλήσεων στο μπροστινό μέρος. Το φορτίο back-end πωλήσεων υπολογίζεται σχεδόν σε όλες τις περιπτώσεις εκτός της αρχικής επένδυσης που πραγματοποιήθηκε, όχι στην τελική αξία της εκμετάλλευσης όταν πουλάτε τη θέση σας. Ορισμένα φορτία back-end των αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν μειωμένο χαρακτηριστικό. Αυτό σημαίνει ότι με κάθε παρελθόν έτος, θα σας συγχωρούσαμε να πληρώσετε ένα μέρος του φορτίου πωλήσεων εάν επρόκειτο να πωλήσετε την επένδυσή σας. Στις περισσότερες περιπτώσεις, το μειωμένο φορτίο πωλήσεων από το τέλος θα είχε ως αποτέλεσμα να μην έχετε καθόλου φορτίο πωλήσεων εάν κρατήσατε την επένδυση για επτά χρόνια ή περισσότερο, γεγονός που μπορεί να ενθαρρύνει τη μακροπρόθεσμη σκέψη.Θα πρέπει όμως να διαβάσετε το ενημερωτικό δελτίο αμοιβαίων κεφαλαίων, για να μάθετε τις λεπτομέρειες των συγκεκριμένων συμμετοχών σας.

Αυτό που πρέπει να είναι σαφές σε εσάς είναι ότι ένα φορτίο αμοιβαίων κεφαλαίων πωλήσεων έχει ως αποτέλεσμα λιγότερα χρήματα στην τσέπη σας στις περισσότερες περιπτώσεις. Αυτό μας οδηγεί σε έναν από τους πιο σημαντικούς κανόνες της επένδυσης αμοιβαίων κεφαλαίων: Ποτέ δεν θα έπρεπε ποτέ να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που έχει φορτίο πωλήσεων.

Δεν θα έπρεπε ποτέ να αγοράσετε ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο με Φορτίο Πωλήσεων

Κατά γενικό κανόνα, θα πρέπει να αποφύγετε αμοιβαία κεφάλαια με φορτία πωλήσεων που συνδέονται με αυτά. Αυτό είναι καθαρά δαπάνη μάρκετινγκ. Βγάζετε το βιβλίο επιταγών σας και το γράφετε για να πληρώσετε μια προμήθεια που η εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων δεν θέλει να πληρώσει! Αυτό σημαίνει ότι χάνετε όλα τα μερίσματα, τους τόκους και τα κεφαλαιακά κέρδη που ενδεχομένως θα έχετε κάνει με τα χρήματα αυτά.

Εταιρείες όπως το Vanguard και η Fidelity έχουν κάνει τα χρήματα χωρίς χρέωση ο εικονικός κανόνας για τους ιδιώτες επενδυτές. Μπορείτε να επισκεφτείτε τον ιστότοπό τους και να ανοίξετε έναν λογαριασμό απευθείας ή ακόμα και να αγοράσετε μετοχές μέσω των περισσότερων χρηματιστών.