Ποιους οργανισμούς ρυθμίζει το Χρηματιστήριο;

Ποιος πήρε την πλάτη σας στη Wall Street; Ποιος σας προστατεύει από τα παιχνίδια con στη χρηματιστηριακή αγορά και τους απατεώνες χρηματιστές; Υπάρχει μια περίπλοκη ρυθμιστική δομή που παρακολουθεί τους μεμονωμένους επενδυτές.

Το πόσο καλά λειτουργεί αυτό το σύστημα υπόκειται ενίοτε σε συζήτηση. Ωστόσο, λειτουργεί για τη μεγάλη πλειοψηφία των επενδυτών. Παρόλο που διαβάζουμε σχετικά με τις εταιρείες εξειδικευμένες στην αγορά στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης που πληρώνουν 240 εκατομμύρια δολάρια συν σε πρόστιμα για την εμπορική εκμετάλλευση των συμφερόντων τους πέρα ​​από τη δική μας, είναι δύσκολο να δούμε πώς προστατεύει το σύστημα.

Εάν διαβάσετε σχετικά με τα στελέχη των αμοιβαίων στελεχών, διαπραγμάτευση μετά την ολοκλήρωση της αγοράς για τους δικούς τους λογαριασμούς (ένα μεγάλο όχι-όχι) ή χρηματιστή που εμπορεύεται ένα λογαριασμό συνταξιοδότησης ενός ηλικιωμένου, σας κάνει να αναρωτιέστε πού είναι οι φύλακες.

Υψηλή ρύθμιση

Παρόλα αυτά, η βιομηχανία κινητών αξιών είναι μία από τις πιο ρυθμισμένες επιχειρήσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Το Κογκρέσο των ΗΠΑ βρίσκεται στην κορυφή του σωρού. Δημιούργησε το μεγαλύτερο μέρος της δομής και περνά σημαντικούς νόμους που επηρεάζουν τον τρόπο λειτουργίας της βιομηχανίας. Εξουσιοδοτεί επίσης τους προϋπολογισμούς της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και άλλων οργανισμών που εμπλέκονται σε κανονιστικά καθήκοντα.

Η SEC είναι ο κορυφαίος ρυθμιστικός φορέας που είναι υπεύθυνος για την εποπτεία της βιομηχανίας κινητών αξιών. Καταγράφει νέους τίτλους και διαχειρίζεται όλες τις δηλώσεις που πρέπει να κάνουν οι δημόσιες εταιρείες, όπως ετήσιες και τριμηνιαίες εκθέσεις.

Η SEC

Η SEC επιβλέπει επίσης όλα τα χρηματιστήρια και κάθε οργάνωση που συνδέεται με την πώληση κινητών αξιών. Έχει επίσης μια ισχυρή μονάδα καταπολέμησης της απάτης που παρακολουθεί τη διαφήμιση και το μάρκετινγκ για να βεβαιωθεί ότι οι εταιρείες συμμορφώνονται με αυστηρούς κανόνες σχετικά με την πώληση κινητών αξιών.

Στο επόμενο επίπεδο είναι η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA). Δημιουργήθηκε το 2007 όταν συγχωνεύθηκε η Εθνική Ένωση Διαπραγματευτών με τις ρυθμιστικές λειτουργίες του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης. Πρόκειται για έναν οργανισμό αυτορρύθμισης του κλάδου που είναι αρμόδιος για την αστυνόμευση της βιομηχανίας κινητών αξιών.

Η FINRA ορίζει πρότυπα για τους χρηματιστές και άλλους επαγγελματίες του κλάδου και τις χορηγεί κατόπιν εκτεταμένων εξετάσεων.

Κανένα άσπρο σκυλί

Η FINRA δεν είναι μια ομάδα χωρίς δόντια. Έχουν τη δυνατότητα να επιβάλλουν πρόστιμα σε άτομα και οργανισμούς για ανήθικη συμπεριφορά και μπορούν να ανακαλούν άδειες.

Ο οργανισμός είναι συνήθως ο τόπος που οι πελάτες μπορούν να λάβουν παράπονα για συμπεριφορά που αισθάνονται ανήθικη ή παράνομη. Η FINRA παρακολουθεί επίσης τις εμπορικές δραστηριότητες των εταιρειών-μελών για την ανίχνευση των παράνομων συναλλαγών και άλλων παράνομων δραστηριοτήτων.

Οι μεμονωμένες ανταλλαγές διαθέτουν επίσης εξειδικευμένες ρυθμιστικές λειτουργίες εποπτείας στο πλαίσιο των δικών τους λειτουργιών. Αυτές περιλαμβάνουν την παρακολούθηση συναλλαγών και άλλα βήματα για να δείτε ότι ο πελάτης παίρνει μια δίκαιη διαπραγμάτευση.

Μεμονωμένα κράτη

Τα μεμονωμένα κράτη διαθέτουν επίσης τμήματα κινητών αξιών, αν και συνήθως δεν είναι τόσο εξειδικευμένα όπως η FINRA. Συχνά χειρίζονται καταγγελίες και καταχωρούν τίτλους που θα πωληθούν εντός των ορίων του κράτους, αν και αυτό θα διαφέρει από κράτος σε κράτος.

Το τελευταίο βήμα της προστασίας είναι στο επίπεδο της μεσιτείας. Κάθε επιχείρηση υποχρεούται να τηρεί ορισμένα αρχεία και να εκτελεί ορισμένους ελέγχους και ελέγχους της επιχείρησης για να βεβαιωθεί ότι οι μεσίτες τους λειτουργούν σύμφωνα με αποδεκτές νομικές και δεοντολογικές κατευθυντήριες γραμμές.

συμπέρασμα

Μήπως αυτή η ρύθμιση εγγυάται ότι δεν θα εξαπατηθείτε; Όχι, αλλά μπορείτε να νιώσετε αρκετά άνετα ότι εάν χρησιμοποιήσετε κάποια κοινή λογική για το ποιος συνεργάζεστε, δεν θα καείτε.