Κατανόηση των βασικών αρχών των αμοιβαίων κεφαλαίων

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ίσως ο ευκολότερος και λιγότερο αγχωτικός τρόπος να επενδύσετε στην αγορά. Στην πραγματικότητα, περισσότερα χρήματα έχουν εισαχθεί στα ταμεία κατά τα τελευταία χρόνια από ό, τι οποιαδήποτε στιγμή στην ιστορία. Πριν μπείτε στην πισίνα και αρχίσετε να ρίχνετε τα χρήματά σας σε αμοιβαία κεφάλαια, πρέπει να γνωρίζετε ακριβώς τι είναι και πώς λειτουργούν.

Ως μέρος του Οδηγού Πλήρους Αρχάριου για την Επένδυση στα Αμοιβαία Κεφάλαια, αυτό το άρθρο μπορεί να σας δώσει τα θεμέλια που χρειάζεστε για να ξεκινήσετε την κατανόηση του αμοιβαίου κεφαλαίου που επενδύετε.

Τι είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο;

Θεσω απλα; ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα σύνολο χρημάτων που παρέχονται από μεμονωμένους επενδυτές, εταιρείες και άλλους οργανισμούς. Ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων προσλαμβάνεται για να επενδύσει τα μετρητά που έχουν συνεισφέρει οι επενδυτές και ο στόχος του διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου εξαρτάται από τον τύπο του αμοιβαίου κεφαλαίου. ένας διαχειριστής κεφαλαίων σταθερού εισοδήματος, για παράδειγμα, θα προσπαθούσε να προσφέρει την υψηλότερη απόδοση με τον χαμηλότερο κίνδυνο. Ένας μακροπρόθεσμος διευθυντής ανάπτυξης, από την άλλη πλευρά, θα πρέπει να προσπαθήσει να κερδίσει το Dow Jones Industrial Average ή το S & P 500 σε ένα οικονομικό έτος (πολύ λίγα κονδύλια επιτυγχάνουν πραγματικά αυτό · για να μάθετε γιατί, διαβάστε το Index Funds - The Dumb Money Almost Πάντα νικάει).

Κλειστά έναντι ανοιχτών χρημάτων, Load vs. No-Load

Τα αμοιβαία κεφάλαια κατανέμονται σε τέσσερις γραμμές: κεφάλαια κλειστού και ανοικτού τύπου, το τελευταίο υποδιαιρείται σε φορτίο και χωρίς φορτίο.

• Κλειστά Κεφάλαια Αυτός ο τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου έχει καθορισμένο αριθμό μετοχών που εκδίδονται στο κοινό μέσω αρχικής δημόσιας προσφοράς. Οι μετοχές αυτές διαπραγματεύονται στην ανοικτή αγορά. αυτό, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κλειστού τύπου δεν εξαγοράζει ή εκδίδει νέες μετοχές, όπως ένα κανονικό αμοιβαίο κεφάλαιο, υποβάλλει τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων στους νόμους της προσφοράς και της ζήτησης. Ως εκ τούτου, οι μετοχές των ανοικτών κεφαλαίων συνήθως διαπραγματεύονται με έκπτωση στην καθαρή αξία ενεργητικού.
• Αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου Η πλειοψηφία των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ανοικτά. Με μια βασική έννοια, αυτό σημαίνει ότι το ταμείο δεν έχει καθορισμένο αριθμό μετοχών. Αντ 'αυτού, το αμοιβαίο κεφάλαιο θα εκδώσει νέες μετοχές σε έναν επενδυτή με βάση την τρέχουσα καθαρή αξία ενεργητικού και θα εξαγοράσει τις μετοχές όταν ο επενδυτής αποφασίσει να πωλήσει.

Τα αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου αντανακλούν πάντα την καθαρή αξία ενεργητικού των υποκείμενων επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, επειδή δημιουργούνται και καταστρέφονται μετοχές, εφόσον είναι αναγκαίο.

• Φόρτωση χωρίς φορτίο Ένα φορτίο, στο αμοιβαίο κεφάλαιο μιλάει, είναι μια προμήθεια πώλησης. Εάν ένα ταμείο χρεώνει ένα φορτίο, ο επενδυτής θα πληρώσει την προμήθεια πώλησης πάνω από την καθαρή αξία ενεργητικού των μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα αχρησιμοποίητα κεφάλαια τείνουν να δημιουργούν υψηλότερες αποδόσεις για τους επενδυτές λόγω των χαμηλότερων εξόδων που συνδέονται με την κυριότητα.

Ποια είναι τα οφέλη από την επένδυση σε αμοιβαίο κεφάλαιο;

Τα αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται ενεργά από επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων που παρακολουθεί συνεχώς τα αποθέματα και τα ομόλογα στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Επειδή αυτή είναι η κύρια απασχόλησή του, μπορούν να αφιερώσουν πολύ περισσότερο χρόνο στην επιλογή επενδύσεων από έναν μεμονωμένο επενδυτή. Παρέχει την ηρεμία που έρχεται με ενημερωμένη επένδυση χωρίς το άγχος της ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων ή του υπολογισμού των χρηματοοικονομικών δεικτών.

Πώς μπορώ να επιλέξω ένα ταμείο που μου αρμόζει;

Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μια συγκεκριμένη επενδυτική στρατηγική, στυλ ή σκοπό. μερικοί, για παράδειγμα, επενδύουν μόνο σε εταιρείες blue-chip. Άλλοι επενδύουν σε νεοσύστατες επιχειρήσεις ή συγκεκριμένους τομείς. Η εύρεση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που ταιριάζει με τα επενδυτικά σας κριτήρια και στυλ είναι απολύτως ζωτικής σημασίας. εάν δεν γνωρίζετε τίποτα για τη βιοτεχνολογία, δεν έχετε καμία επένδυση σε ένα βιοτεχνολογικό ταμείο. Πρέπει να γνωρίζετε και να κατανοείτε την επένδυσή σας.

Αφού εγκαταστήσετε έναν τύπο ταμείου, απευθυνθείτε στο Morningstar ή το Standard and Poors (S & P). Και οι δύο αυτές εταιρείες εκδίδουν βαθμολογίες αμοιβαίων κεφαλαίων με βάση τα προηγούμενα ρεκόρ.

Πρέπει να πάρετε αυτές τις βαθμολογίες με έναν κόκκο αλατιού. Η προηγούμενη επιτυχία δεν αποτελεί ένδειξη του μέλλοντος, ειδικά εάν ο διαχειριστής του ταμείου έχει αλλάξει πρόσφατα.

Πώς μπορώ να αρχίσω να επενδύσω σε ένα ταμείο;

Εάν έχετε ήδη λογαριασμό χρηματιστηριακής αγοράς, μπορείτε να αγοράσετε μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων όπως θα κάνατε μερίδιο μετοχών. Εάν δεν το κάνετε, μπορείτε να επισκεφθείτε την ιστοσελίδα του ταμείου ή να καλέσετε και να ζητήσετε πληροφορίες και μια αίτηση. Τα περισσότερα κεφάλαια έχουν μια ελάχιστη αρχική επένδυση η οποία μπορεί να κυμαίνεται από $ 25 έως $ 100.000 + με τα περισσότερα από $ 1.000 έως $ 5.000 (η ελάχιστη αρχική επένδυση μπορεί να μειωθεί σημαντικά ή να παραιτηθεί εντελώς εάν η επένδυση είναι για λογαριασμό συνταξιοδότησης όπως 401k, ή Roth IRA και / ή ο επενδυτής συμφωνεί με αυτόματες επαναλαμβανόμενες κρατήσεις από έναν λογαριασμό ελέγχου ή αποταμίευσης για να επενδύσει στο ταμείο.

Η σημασία του μέσου όρου του δολαρίου

Η στρατηγική για τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου είναι εξίσου εφαρμόσιμη στα αμοιβαία κεφάλαια, όπως είναι για τα κοινά αποθέματα. Η θέσπιση ενός τέτοιου σχεδίου μπορεί να μειώσει σημαντικά τον μακροπρόθεσμο κίνδυνο αγοράς σας και να οδηγήσει σε υψηλότερη καθαρή αξία σε περίοδο δέκα ετών ή και περισσότερο.

Περισσότερες πληροφορίες

Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο τμήμα αμοιβαίων κεφαλαίων.