Εταιρεία Προστασίας Επενδυτών Κινητών Αξιών - SIPC

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να κρατήσετε τις επενδύσεις σας. Οι περισσότεροι συνηθισμένοι επενδυτές κατέχουν τα αποθέματά τους, τα ομόλογα, τα αμοιβαία κεφάλαια και άλλα αξιόγραφα μέσω των χρηματιστηριακών λογαριασμών τους, συχνά λογαριασμού περιθωρίου. Το αποτέλεσμα είναι ότι η ίδια η εταιρεία κατέχει τεχνικά το απόθεμα και το κατέχει για λογαριασμό των πελατών της. Όταν συμβαίνει αυτό, οι μετοχές λέγεται ότι κρατούνται στο "street name".

Εάν και όταν μια χρηματιστηριακή εταιρεία χρεοκοπήσει, χωρίς προστασία από το SIPC, οι πελάτες θα χάσουν όλο το ενεργητικό τους και θα καταστραφούν παρά τις επιχειρήσεις που κατείχαν, εταιρείες όπως η Coca-Cola ή η Berkshire Hathaway. Τα πιστοποιητικά φυσικών αποθεμάτων, από την άλλη πλευρά, μπορούν να χαθούν εκτός από την ταλαιπωρία που πρέπει να καταγραφούν, να τεθούν σε ασφαλή θέση, να στραφούν στην πώληση και να εγγραφούν εκ νέου στον νέο ιδιοκτήτη. Γνωρίζοντας αυτό, η κυβέρνηση δημιούργησε το Corporation Securities Investor Protection Corporation - το SIPC για σύντομο χρονικό διάστημα - το 1970 μέσω του Securities Investors Protection Act.

Δεν είναι ένας οργανισμός της ομοσπονδιακής κυβέρνησης, αλλά ένα θεσμικό όργανο μέλος όπου κάθε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που αποτελεί μέρος του πληρώνει το σύστημα.

Η SIPC δεν προστατεύει τους επενδυτές από απώλειες από τις επενδύσεις τους. Το μόνο που κάνει είναι να αντικαταστήσει πολλές από τις επενδύσεις που κρατούνται στο λογαριασμό τους εάν ο μεσίτης ή το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα τους χρεοκοπήσει. Αυτό είναι. Εάν ανήκετε σε 500 μετοχές της General Electric πριν από την πτώχευση, το μόνο που έχετε να πάρετε είναι 500 μετοχές της General Electric σε νέο λογαριασμό μεσιτείας στο ίδρυμα της επιλογής σας μετά τη διάλυση της πτώχευσης από το προσωπικό της SIPC. Είναι τόσο απλό. Εν τω μεταξύ, η GE θα μπορούσε να είναι επάνω, θα μπορούσε να είναι κάτω, ή θα μπορούσε να πάει πουθενά.

Πώς λειτουργεί το SIPC και ποιες επενδύσεις καλύπτονται

Είναι σημαντικό να κατανοήσετε τι δεν καλύπτει το SIPC. Σύμφωνα με την επίσημη ιστοσελίδα, "η SIPC δεν καλύπτει τα άτομα που πωλούνται άχρηστα αποθέματα και άλλα αξιόγραφα. Το SIPC βοηθά τα άτομα των οποίων τα χρήματα, τα αποθέματα και οι λοιπές αξίες κλαπούνται από έναν μεσίτη ή τίθενται σε κίνδυνο όταν μια μεσιτεία αποτυγχάνει για άλλους λόγους ", λένε επίσης:

• Όταν συμμετέχει το SIPC. Όταν μια χρηματιστηριακή εταιρεία αποτυγχάνει να βρει μετρητά και χρεωστικούς τίτλους πελατών που λείπουν από λογαριασμούς πελατών, η SIPC συνήθως ζητά από ένα ομοσπονδιακό δικαστήριο να διορίσει έναν διαχειριστή για να ρευστοποιήσει την επιχείρηση και να προστατεύσει τους πελάτες της. Με τις μικρότερες αποτυχίες της εταιρείας μεσιτείας, η SIPC μερικές φορές ασχολείται άμεσα με τους πελάτες.
• Οι επενδυτές που μπορούν να βοηθήσουν το SIPC. Το SIPC βοηθά τους περισσότερους πελάτες αποτυχημένων χρηματιστηριακών εταιρειών όταν λείπουν τα περιουσιακά στοιχεία από τους λογαριασμούς πελατών. (Ο κατάλογος των μη επιλέξιμων επενδυτών μπορεί να βρεθεί στο τέταρτο ερώτημα στο επόμενο τμήμα αυτού του φυλλαδίου).
• Επενδύσεις που προστατεύονται από την SIPC. Τα μετρητά και οι τίτλοι - όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα - που κατέχονται από έναν πελάτη σε μια χρηματοοικονομικά προβληματική μεσιτική εταιρεία προστατεύονται από την SIPC. Μεταξύ των επενδύσεων που δεν είναι επιλέξιμες για την προστασία SIPC είναι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων και το νόμισμα, καθώς και επενδυτικά συμβόλαια (όπως οι ετερόρρυθμες εταιρείες) που δεν είναι εγγεγραμμένα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ βάσει του νόμου περί κινητών αξιών του 1933.
• Όροι βοήθειας του SIPC. Οι πελάτες μιας αποτυχημένης εταιρείας διαμεσολάβησης ανακτούν όλα τα χρεόγραφα (όπως μετοχές και ομόλογα) που έχουν ήδη εγγραφεί στο όνομά τους ή βρίσκονται στη διαδικασία εγγραφής. Μετά από αυτό το πρώτο βήμα, τα υπόλοιπα στοιχεία ενεργητικού της επιχείρησης κατανέμονται στη συνέχεια κατ 'αναλογία, με τα κεφάλαια να κατανέμονται ανάλογα με το μέγεθος των απαιτήσεων. Εάν δεν υπάρχουν επαρκή κεφάλαια στους λογαριασμούς πελατών της επιχείρησης για να ικανοποιηθούν αξιώσεις εντός αυτών των ορίων, τα αποθεματικά κεφάλαια του SIPC χρησιμοποιούνται για τη συμπλήρωση της διανομής, μέχρι το ανώτατο όριο των 500.000 δολαρίων ανά πελάτη, συμπεριλαμβανομένου μέγιστου ποσού 100.000 $ για αξιώσεις μετρητών. Πρόσθετα κεφάλαια μπορεί να είναι διαθέσιμα για να ικανοποιήσουν το υπόλοιπο των απαιτήσεων των πελατών, αφού ληφθεί υπόψη το κόστος της ρευστοποίησης της μεσιτείας.
• Πώς λειτουργούν οι μεταφορές λογαριασμών. Σε μια αποτυχημένη μεσιτική εταιρεία με ακριβή στοιχεία, ο διαχειριστής που έχει οριστεί από το δικαστήριο και το SIPC μπορεί να κανονίσει να μεταβιβάσει ορισμένους ή όλους τους λογαριασμούς πελατών σε άλλη εταιρεία μεσιτείας. Οι πελάτες των οποίων οι λογαριασμοί μεταφέρονται ενημερώνονται έγκαιρα και στη συνέχεια έχουν τη δυνατότητα να μείνουν στη νέα εταιρεία ή να μεταβούν σε άλλη χρηματιστηριακή εταιρεία της επιλογής τους.
• Πώς υπολογίζονται οι αξιώσεις. Συνήθως, όταν η SIPC ζητά από ένα δικαστήριο να θέσει σε δύσκολη θέση μια ταραγμένη επιχείρηση μεσιτείας, η οικονομική αξία ενός λογαριασμού πελάτη υπολογίζεται από την ημερομηνία κατάθεσης. Όποτε είναι δυνατό, τα πραγματικά αποθέματα και άλλα αξιόγραφα που ανήκει σε έναν πελάτη του επιστρέφονται ή αυτή. Για να επιτευχθεί αυτό, τα αποθεματικά κεφάλαια της SIPC θα χρησιμοποιηθούν, αν είναι απαραίτητο, για την αγορά αξιών αντικατάστασης (όπως αποθέματα) στην ελεύθερη αγορά. Είναι πάντα πιθανό οι αλλαγές στην αγορά ή η απάτη στην αποτυχημένη χρηματιστηριακή εταιρεία (ή αλλού) να έχουν ως αποτέλεσμα οι επιστραφέντες τίτλοι να έχουν χάσει κάποια - ή και όλα - την αξία τους. Σε άλλες περιπτώσεις, οι τίτλοι ενδέχεται να έχουν αυξηθεί σε αξία.

Πόσο καιρό θα πάρει για να πάρει τις επενδύσεις σας πίσω αν το SIPC έχει να βάλει μέσα και να επιλύσει μια πτώχευση Broker;

Η SIPC λέει: "Οι περισσότεροι πελάτες μπορούν να αναμένουν να λάβουν την ιδιοκτησία τους σε ένα έως τρεις μήνες. Όταν τα αρχεία της μεσιτικής εταιρείας είναι ακριβή, οι παραδόσεις ορισμένων τίτλων και μετρητών στους πελάτες μπορεί να ξεκινήσουν λίγο μετά την παραλαβή της ολοκληρωμένης αξίωσης από τον διαχειριστή τα έντυπα από τους πελάτες ή ακόμα και νωρίτερα εάν ο διαχειριστής μπορεί να μεταφέρει λογαριασμούς πελατών σε άλλο διαμεσολαβητή.Καθυστερήσεις αρκετών μηνών συνήθως προκύπτουν όταν τα αρχεία της αποτυχημένης εταιρείας μεσιτείας δεν είναι ακριβή. Δεν είναι επίσης ασυνήθιστο να υπάρξουν καθυστερήσεις όταν η ταραγμένη εταιρεία μεσιτείας ή οι εντολοδόχοι της εμπλέκονται σε απάτη ".