Beat Volatility με τα καλύτερα ισοσκελισμένα κεφάλαια

Αν θέλετε να αγοράσετε τα καλύτερα κεφάλαια για μια ασταθή αγορά, τα ισορροπημένα κεφάλαια μπορεί να είναι ένα έξυπνο εργαλείο που πρέπει να εξετάσετε.

Και όταν μια αγορά ταύρων αρχίζει να αντιμετωπίζει μια διόρθωση ή μια αγορά πλήρους φούσκας, η αστάθεια (τα σκαμπανεβάσματα στις τιμές ασφαλείας) θα γίνει συχνά πιο έντονη και τα ισορροπημένα κεφάλαια μπορούν να εξομαλύνουν τις άκρες για να μειώσουν τη μεταβλητότητα.

Αλλά ποια είναι τα ισορροπημένα κεφάλαια και πώς βοηθούν τους επενδυτές να μειώσουν τον κίνδυνο αγοράς και να διατηρήσουν στο ελάχιστο τη μεταβλητότητα;

Ορισμός εξισορροπημένων κεφαλαίων

Επίσης, τα υβριδικά κεφάλαια ή τα κεφάλαια κατανομής περιουσιακών στοιχείων, τα ισορροπημένα ταμεία είναι τα αμοιβαία κεφάλαια που συγκρατούν ένα μίγμα υποκείμενων επενδυτικών στοιχείων, όπως τα αποθέματα, τα ομόλογα και τα μετρητά. Η κατανομή του ενεργητικού ή "υπόλοιπο" περιουσιακών στοιχείων παραμένει σχετικά σταθερή και εξυπηρετεί έναν δηλωμένο σκοπό ή επενδυτικό στυλ. Για παράδειγμα, ένα συντηρητικό ισοσκελισμένο ταμείο μπορεί να επενδύσει σε ένα συντηρητικό μείγμα υποκείμενων στοιχείων ενεργητικού (σχετικά χαμηλού κινδύνου), όπως το 40% των μετοχών, το 50% των ομολόγων και το 10% το χρηματιστήριο.

Πώς εξισορροπημένα κεφάλαια μειώνουν τον κίνδυνο αγοράς

Τα ισορροπημένα κεφάλαια εφαρμόζουν τη διαχρονική επένδυση σοφίας της διαφοροποίησης. Όταν διαφοροποιείτε με επενδύσεις, αγοράζετε και κρατάτε τίτλους με διαφορετικές συμπεριφορές απόδοσης και προφίλ κινδύνου. Οι καλύτερες πρακτικές διαφοροποίησης περιλαμβάνουν συνήθως επενδύσεις που δεν συσχετίζονται σε μεγάλο βαθμό μεταξύ τους. Με άλλα λόγια, για να κάνετε μια καλή δουλειά για την οικοδόμηση ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων, θα χρειαστείτε ένα συνδυασμό τύπων αμοιβαίων κεφαλαίων, όπως μετοχές και ομόλογα για ένα απλό παράδειγμα, που δεν εκτελούν το ίδιο το ένα με το άλλο.

Αυτό είναι που κάνουν οι ισορροπημένοι πόροι για τους επενδυτές: τους δίνουν τη δυνατότητα να αγοράσουν ένα ταμείο που είναι ήδη διαφοροποιημένο. Η μόνη πραγματική εργασία που συνεπάγεται για τους επενδυτές είναι να επιλέξουν το καλύτερο-ισορροπημένο ταμείο που ταιριάζει με τον επενδυτικό τους στόχο και την ανοχή κινδύνου.

Τύποι ισορροπημένων κεφαλαίων

Υπάρχουν τρεις κύριοι τύποι ισορροπημένων κεφαλαίων:

1. Συντηρητικά ισορροπημένα κονδύλια: Αυτά τα κεφάλαια θα έχουν συνήθως ένα υπόλοιπο των μετοχών, των ομολόγων και των μετρητών που είναι κατάλληλα για συντηρητικούς επενδυτές - εκείνους που δεν αισθάνονται άνετοι με μεγάλες διακυμάνσεις των τιμών. Η κατανομή του ενεργητικού των συντηρητικών ισορροπημένων κεφαλαίων είναι συνήθως περίπου 35% μετοχές, 60% ομόλογα, και 5% μετρητά.
2. Μέτρια Ισορροπημένα Κεφάλαια: Αυτά τα κεφάλαια συνήθως κατέχουν ένα υπόλοιπο των μετοχών, των ομολόγων και των μετρητών που είναι κατάλληλα για επενδυτές που δεν έχουν σημασία σε κάποια διακύμανση των τιμών, αλλά όχι τόσο όσο ένα ταμείο με κατανομή 100% στα αποθέματα. Μια τυπική κατανομή ενεργητικού για ένα μετρίως εξισορροπημένο ταμείο είναι το 65% των μετοχών, το 30% των ομολόγων και το 5% των μετρητών.
3. Επιθετικά Ισορροπημένα Κεφάλαια: Αυτά τα ισορροπημένα ταμεία θα έχουν την υψηλότερη κατανομή των μετοχών και θα είναι κατάλληλα για τους επενδυτές που είναι άνετοι με μεγάλες διακυμάνσεις των τιμών. Ωστόσο, μια μικρή κατανομή των ομολόγων μπορεί να προσφέρει διαφοροποίηση, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε μεταβλητότητα των τιμών που είναι χαμηλότερη από τη χρηματιστηριακή αγορά, όπως μετράται από τον δείκτη S & P 500. Ένα επιθετικό ισορροπημένο ταμείο θα έχει κατά κανόνα μια κατανομή περίπου 85% των μετοχών και 15% των ομολόγων.

Οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη ότι η κατανομή του ενεργητικού για ισορροπημένα κεφάλαια παραμένει σχετικά σταθερή. Επομένως, δεν πρέπει να συγχέονται με συνταξιοδοτικά ταμεία με ημερομηνία στόχου, τα οποία έχουν κατανομές που αλλάζουν με την πάροδο του χρόνου.

Τα καλύτερα ισορροπημένα κεφάλαια για τη μείωση της μεταβλητότητας

Με τον ισορροπημένο σχεδιασμό τους, όλα τα είδη ισοσκελισμένων κεφαλαίων μπορούν να μειώσουν τη μεταβλητότητα, σε σύγκριση με ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από 100% κατανομή των μετοχών. Ως εκ τούτου, το "πιο ισορροπημένο ταμείο" για κάθε συγκεκριμένο επενδυτή θα εξαρτηθεί από τον επενδυτικό στόχο και την ανοχή για τον κίνδυνο.

Ωστόσο, σε γενικές γραμμές, τα κεφάλαια που μπορούν να αποδώσουν καλύτερα στις αγορές bear, όταν οι τιμές των μετοχών πέφτουν πάνω από 20%, είναι συντηρητικά ισορροπημένα κεφάλαια.

Ένα από τα καλύτερα συντηρητικά ταμεία στο σύμπαν αμοιβαίων κεφαλαίων είναι Εισόδημα Vanguard Wellesley (VWINX). Το 2008, όταν ο δείκτης S & P 500 παρουσίασε τεράστια πτώση -37%, η VWINX είχε μια πιο ανεκτή απόδοση -9,8%. Αν και η αρνητική απόδοση δεν είναι μια ευπρόσδεκτη εμπειρία για τους συντηρητικούς επενδυτές, αυτή η επιστροφή του 2008 χτύπησε το 90% των άλλων συντηρητικών κονδυλίων κατανομής. Για μια ευρύτερη προοπτική, η δεκαπενταετής ετήσια απόδοση μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2015 είναι εκπληκτική 6,8%, η οποία υπερβαίνει το 97% των συντηρητικών κονδυλίων κατανομής.

Η VWINX διαθέτει περιουσιακά στοιχεία περίπου 38%, 60% ομολογίες και 2% μετρητά.

Εάν δεν σας πειράζει να παίρνετε λίγο περισσότερο κίνδυνο, ένα από τα καλύτερα μετριοπαθής κονδύλια κατανομής είναι Vanguard Wellington (VWELX), η οποία διαθέτει περίπου 65% μετοχές, 34% ομολογίες και 1% μετρητά.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.