Εντολές Stop Loss - Αγορά ή Όριο;

Οι εντολές διακοπής ζημιών αποσκοπούν στον περιορισμό του ποσού των χρημάτων που χάνονται σε ένα μόνο εμπόριο, εξερχόμενοι από το εμπόριο εάν επιτευχθεί συγκεκριμένη τιμή. Για παράδειγμα, ένας έμπορος μπορεί να αγοράσει ένα απόθεμα στα $ 40 που αναμένει να αυξηθεί και να θέσει μια εντολή stop loss στις $ 39.75. Εάν η τιμή έρχεται σε αντίθεση με τις προσδοκίες του πωλητή και φτάνει τα $ 39,75, η εντολή stop loss θα εκτελεστεί, περιορίζοντας την ζημιά στα 0,25 δολάρια ανά μετοχή.

Οι επαγγελματίες έμποροι χρησιμοποιούν κάποια μορφή στρατηγικής απώλειας βάρους. Μπορεί να μην κάνουν πραγματικά μια εντολή stop loss, αλλά ξέρουν πού θα βγουν έξω εάν το εμπόριο δεν πάνε όπως είχε προγραμματιστεί. Συνιστάται ιδιαίτερα ότι όλοι οι νέοι έμποροι χρησιμοποιούν μια απώλεια στάσης. Η εντολή stop loss τίθεται μόλις ο έμπορος εισέλθει σε μια θέση. Οι αγορές μπορούν να κινηθούν πολύ γρήγορα και η απώλεια στάσης χρησιμεύει για να περιοριστεί η πιθανότητα απώλειας της απώλειας. Στην πραγματικότητα η τοποθέτηση μιας απώλειας στάσης αποφεύγει επίσης το θέμα του εμπόρου που πρέπει να βγει από το εμπόριο οι ίδιοι, αν η τιμή πηγαίνει εναντίον τους.

Μερικές φορές μπορεί να είναι δύσκολο να βγούμε από ένα χαμένο εμπόριο και η απώλεια στάσης χρησιμεύει για να πάρει τις εικασίες από τη μείωση της απώλειας.

Υπάρχουν διαφορετικοί τύποι παραγγελιών απώλειας. Η "διακοπή της απώλειας" είναι ένας γενικός όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει μια παραγγελία που παίρνει έναν έμπορο από ένα χαμένο εμπόριο αν η τιμή κινείται εναντίον του. Μια απώλεια στάσης μπορεί να τοποθετηθεί ως a όριο εντολή ή α αγορά Σειρά.

Stop Loss Market Παραγγελίες

Οι εντολές αγοράς με απώλειες ζημιών χρησιμοποιούν εντολές αγοράς για στάση ως υποκείμενους τύπους εντολών. Αυτό θα έχει νόημα μετά την ανάγνωση μέσω αυτής της ενότητας.

Οι εντολές αγοράς της στάσης τοποθετούνται σε συγκεκριμένη τιμή. Εάν η αγοραία τιμή φτάσει σε αυτή την τιμή παραγγελίας, η εντολή θα γίνει "ζωντανή" και θα εκτελεστεί ως εντολή αγοράς.

Οι εντολές αγοράς πληρώνονται πάντα αν η τιμή φτάσει στην καθορισμένη τιμή. Αυτό σημαίνει ότι με μια εντολή αγοράς ένας έμπορος θα βγει πάντα από το χαμένο εμπόριο. Ωστόσο, οι εντολές αγοράς πληρώνονται στην καλύτερη διαθέσιμη τρέχουσα τιμή. Αυτό σημαίνει ότι η απώλεια στάσης θα μπορούσε να πληρωθεί σε ενδεχομένως οποιαδήποτε τιμή, και όχι απαραίτητα σωστά στην καθορισμένη τιμή. Όταν μια αγορά κινείται γρήγορα, μια εντολή αγοράς stop loss μπορεί να γεμίσει ή να εκτελέσει με κάποιο τρόπο χειρότερη τιμή από την αναμενόμενη.

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας έμπορος αγοράζει ένα απόθεμα στα $ 30 και θέτει μια απώλεια στάσης στα 29,90 δολάρια. Δημοσιεύονται σημαντικές ειδήσεις για το απόθεμα και όλοι οι αγοραστές τραβούν τις προσφορές τους από την περιοχή των 30 δολαρίων. Κανείς δεν είναι πρόθυμος να αγοράσει, εκτός από $ 29,60, όπου κάποιος εξακολουθεί να έχει εντολή να αγοράσει σε αυτή την τιμή. Μόλις η τιμή πέσει κάτω από $ 29,90 η απώλεια στάσης εντολή αγοράς θα αναζητήσει όποιον επιθυμεί να αγοράσει σε 29,90 δολάρια ή χαμηλότερα. Από τη στιγμή που ο πλησιέστερος αγοραστής είναι στα 29,60 δολάρια, τότε θα γεμίσει η εντολή αγοράς stop loss. Στην περίπτωση αυτή, ο έμπορος αναμενόταν να χάσει μόνο 0,10 δολάρια ανά μετοχή, αλλά έχασε 0,40 δολάρια.

Αυτό ονομάζεται ολίσθηση.

Τέτοια συμβάντα συμβαίνουν, αλλά η ολίσθηση είναι λιγότερο πιθανό να συμβεί ενώ τα περιουσιακά στοιχεία ημέρας συναλλαγών με μεγάλο όγκο. Αποφύγετε να κρατάτε θέσεις κατά τη διάρκεια σημαντικών εκδόσεων ειδήσεων που σχετίζονται με το περιουσιακό στοιχείο που αποτελεί αντικείμενο διαπραγμάτευσης, καθώς τέτοια γεγονότα ειδήσεων μπορούν να προκαλέσουν σημαντική απόκλιση.

Ενώ η ολίσθηση είναι α δυνατόν πρόβλημα με εντολές αγοράς stop loss, τουλάχιστον ο έμπορος βγαίνει από τη θέση και προστατεύεται από περαιτέρω πιθανές απώλειες. Επίσης, η ολίσθηση δεν συμβαίνει όλη την ώρα. Υπό κανονικές συνθήκες, μια εντολή αγοράς stop loss θα πάρει τον έμπορο έξω στην αναμενόμενη τιμή.

Stop Loss Οριο Παραγγελίες

Οι εντολές ορίων απώλειας απώλειας είναι εντολές διακοπής ζημίας που χρησιμοποιούν εντολές ορίου λήξης ως υποκείμενον τύπο παραγγελίας. Οι εντολές τερματισμού όρων τίθενται σε συγκεκριμένη τιμή και εάν η αγοραία τιμή φτάσει στην τιμή παραγγελίας, η εντολή θα εκτελείται ως οριακή εντολή.

Οι περιορισμένες παραγγελίες πληρώνονται μόνο στην τιμή παραγγελίας (ή σε καλύτερη τιμή, αν υπάρχει διαθέσιμη). Εντούτοις, οι οριακές εντολές δεν καλύπτονται πάντα. Αυτό σημαίνει ότι η εντολή stop loss loss δεν μπορεί να οδηγήσει τον έμπορο σε ένα χαμένο εμπόριο. Όταν μια αγορά κινείται γρήγορα (ή εάν μια αγορά έχει μεγάλη προσφορά / ζήτηση), ένα όριο stop loss μπορεί να παραμείνει αόριστο επ 'αόριστον, εκθέτοντας τον έμπορο σε μεγαλύτερες και μεγαλύτερες απώλειες. Μπορεί επίσης, μερικές φορές, να σώσει τον έμπορο κάποια χρήματα.

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας έμπορος αγοράζει ένα απόθεμα στα 26 δολάρια και θέτει μια εντολή stop loss limit στα $ 25,90. Αυτό σημαίνει ότι το όριο stop loss θα προσπαθήσει να πουλήσει τη θέση στα $ 25,90 ή υψηλότερα, αν η τιμή φτάνει τα 25,90 δολάρια. Φανταστείτε ότι μια μεγάλη εντολή πώλησης εισέρχεται στην αγορά, απορροφώντας όλες τις παραγγελίες αγοράς μέχρι και $ 25,80. Δεδομένου ότι η απώλεια στάσης είναι μια εντολή όριο, δεν θα εκτελεστεί σε $ 25,80, αλλά θα προσπαθήσει μόνο να πουλήσει τη θέση στα $ 25,90 (ή παραπάνω). Λίγα λεπτά αργότερα η τιμή μπορεί να ανατραπεί ξανά στα $ 25,90, κερδίζοντας τον έμπορο στην τιμή που επιθυμούσε.

Εάν η απώλεια στάσης ήταν εντολή αγοράς, θα είχε πάρει οποιαδήποτε τιμή θα μπορούσε να πάρει, με αποτέλεσμα ο έμπορος να βγει έξω στα $ 25.80. Σε αυτή την περίπτωση, η εντολή ορίου θα έσωζε τον έμπορο $ 0,10 ανά μετοχή.

Αυτό λειτουργεί μόνο εάν η τιμή επανέλθει στην τιμή εντολής stop loss limit. Εάν η τιμή συνεχίζει να πηγαίνει λανθασμένα, με τη χρήση μιας παραγγελίας όριο απώλειας stop δεν θα πάρει τον έμπορο έξω από το εμπόριο, και η απώλεια για το εμπόριο θα αυξηθεί. Στο παραπάνω παράδειγμα, αν η τιμή πέσει στα $ 25.80 χωρίς να συμπληρωθεί η εντολή stop loss loss και στη συνέχεια η τιμή συνεχίζει να μειώνεται, οι έμποροι αντιμετωπίζουν απροσδόκητες απώλειες.

Ποιος τύπος παραγγελίας πρέπει να χρησιμοποιηθεί;

Σε γενικές γραμμές, οι εντολές διακοπής ζημίας πρέπει να είναι εντολές αγοράς. Το όλο σημείο μιας παραγγελίας stop loss είναι η έξοδος από ένα εμπόριο και μια εντολή αγοράς σταματήματος είναι ο μόνος τύπος εντολής που θα το κάνει πάντα ολοκληρώστε αυτό. Οι πρόσθετες ζημίες που προκύπτουν από την ολίσθηση είναι ελάχιστες σε σύγκριση με τις πιθανές απώλειες που μπορεί να προκύψουν από μια συναλλαγή που δεν εξήλθε καθόλου (λόγω μιας μη πληρωμένης εντολής όρια διακοπής απώλειας). Επιπλέον, η ολίσθηση μπορεί τυπικά να αποφευχθεί με την εμπορία μεγάλου όγκου περιουσιακών στοιχείων και να μην κρατούνται θέσεις κατά τη διάρκεια σημαντικών γεγονότων ειδήσεων που μπορούν να προκαλέσουν απότομες κινήσεις (οι οποίες συχνά προκαλούν ολίσθηση).

Με άλλα λόγια, το πρόβλημα της ολίσθησης σε μια εντολή αγοράς μπορεί τυπικά να αποφευχθεί, όπου το πρόβλημα της διακοπής της απώλειας διακοπής για να μην γεμίσετε είναι ένα πολύ μεγαλύτερο πρόβλημα … ειδικά αν δεν βρίσκεστε στον υπολογιστή σας για να βγείτε από εάν η απώλεια παραμένει σταθερή!