Επανεπένδυση του εισοδήματος από τα ομόλογα σας

Οι περισσότεροι επενδυτές έχουν ακούσει αναμφισβήτητα τις συμβουλές να «επενδύσουν μακροπρόθεσμα», αλλά αυτό είναι μόνο ένα μέρος της εξίσωσης για την οικοδόμηση του πλούτου με την πάροδο του χρόνου. Ένα σημαντικό κλειδί για τη μακροπρόθεσμη συσσώρευση πλούτου έγκειται στην επανεπένδυση μερισμάτων και κεφαλαιακών κερδών.

Η δύναμη της σύνθεσης

Ας ρίξουμε μια ματιά στο γιατί αυτό συμβαίνει. Πείτε ότι ένας επενδυτής αγοράζει 1.000 μετοχές ομολογιακού αμοιβαίου κεφαλαίου με τιμή μετοχής 10 δολαρίων και απόδοση 4%. Για λόγους σαφήνειας, θα υποθέσουμε ότι η τιμή και η απόδοση του μετοχικού κεφαλαίου δεν αλλάζουν. Ο επενδυτής λαμβάνει 400 δολάρια ετησίως σε εισόδημα από το ταμείο ή 33,33 δολάρια κάθε μήνα.

Εάν ο επενδυτής επιλέξει να λάβει το εισόδημα με τη μορφή επιταγής κάθε μήνα, αυτός ή αυτή θα έχει τα 33,33 δολάρια διαθέσιμα για να περάσουν. Ωστόσο, ο επενδυτής θα διατηρήσει επίσης τις αρχικές 1.000 μετοχές του χωρίς καμία ευκαιρία να επωφεληθεί από τη δύναμη της σύνθεσης.

Από την άλλη πλευρά, εξετάστε τι συμβαίνει με το λογαριασμό του επενδυτή, όταν το εισόδημα αυτό επανεπενδύεται. Ο πρώτος μήνας, που $ 33,33 αγοράζει ο επενδυτής νέες μετοχές. Αντί να κατέχει 1.000, κατέχει 1.003,33. Τον επόμενο μήνα, η ίδια απόδοση 4% φέρνει 33,44 δολάρια, η οποία και πάλι επενδύεται στο ταμείο. Κάθε μήνα, το ύψος του εισοδήματος που λαμβάνεται αυξάνεται λίγο, και κάθε φορά που αγοράζει μερικές ακόμη μετοχές από το προηγούμενο μήνα.

Αυτό μπορεί να μην ακούγεται πολύ. Μετά από όλα, ποιο καλό είναι ότι επιπλέον 11 σεντ τον πρώτο μήνα; Αλλά με την πάροδο του χρόνου, τα επιπλέον μετρητά από την επανεπένδυση μπορούν πραγματικά να προσθέσουν:

• Μέχρι το τέλος του πρώτου έτους, για παράδειγμα, ο επενδυτής θα έχει 1.037,28 μετοχές (αξίας $ 10.372) και το μηνιαίο του εισόδημα θα έχει ανέλθει στα 34,60 δολάρια.
• Στο τέλος του Έτους 5, ο λογαριασμός θα έχει αυξηθεί σε 1216,94 μετοχές (12.169,40 δολάρια) και η ίδια απόδοση 4% θα φέρει 40,60 δολάρια.
• Μετά από 10 χρόνια, ο επενδυτής θα έχει 1485,88 μετοχές (14.858,80 δολάρια), με μηνιαίο εισόδημα 49,50 δολάρια.

Τα μαθηματικά συνεχίζονται με τον ίδιο τρόπο, ανεξάρτητα από το πόσο παρατείνεται η χρονική περίοδος, αποδεικνύοντας ότι ο επενδυτής που επιλέγει να επανεπενδύσει το εισόδημά της πίσω στο ταμείο ξεκινάει πολύ μπροστά από τον επενδυτή που παίρνει το εισόδημα σε μετρητά.

Δολάριο Κόστος Μέτριο όρο

Είναι επίσης σημαντικό να έχετε κατά νου ότι η διαδικασία επανεπένδυσης δεν λειτουργεί τόσο καθαρά στην πραγματική ζωή όσο στο παραπάνω παράδειγμα. Τα αμοιβαία κεφάλαια παρουσιάζουν γενικά χαμηλότερη μεταβλητότητα και κίνδυνο απ 'ό, τι τα μερίδια ενός μεμονωμένου αποθέματος, αλλά ακόμη και διαχειριζόμενοι διαχειριζόμενες διακυμάνσεις των χρηματιστηριακών περιθωρίων εμπειρίας κατά τη διάρκεια του χρόνου. Ως αποτέλεσμα, ο κύριος στο παραπάνω παράδειγμα δεν θα ήταν ακριβώς $ 14.858 - θα μπορούσε να είναι υψηλότερο ή χαμηλότερο ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.

Ωστόσο, υπάρχει ένα πλεονέκτημα: εάν η τιμή μετοχής του αμοιβαίου κεφαλαίου μειωθεί, ο επενδυτής που επανεπενδύει τακτικά αγοράζει αυτόματα αγοράζει περισσότερες μετοχές. Αντίθετα, όταν η τιμή της μετοχής ανεβαίνει, ο επενδυτής που επανεπενδύει τα μερίσματά του αγοράζει λιγότερα μερίδια. Αυτό ονομάζεται "μέσος όρος κόστους δολαρίου", και αυτοματοποιεί την αγορά υψηλών και χαμηλών πωλήσεων.

Πρέπει να πούμε ότι πολλοί άνθρωποι, ειδικά όσοι συνταξιοδοτούνται, πρέπει να πάρουν το εισόδημα από τις επενδύσεις τους για να συμπληρώσουν την κοινωνική ασφάλιση, τις συντάξεις τους ή άλλες πηγές συνταξιοδοτικών εισοδημάτων. Αλλά αν δεν έχετε άμεση ανάγκη για μετρητά στο χέρι, η επανεπένδυση είναι σχεδόν πάντα η πιο σοφή πορεία.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να θεωρούνται επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων. Πάντα συμβουλευτείτε έναν σύμβουλο επενδύσεων και έναν φοροτεχνικό προτού επενδύσετε.