Γιατί ένα Ταμείο Δείκτη μπορεί να είναι η μόνη επένδυση που χρειάζεστε

Εάν επενδύετε για συνταξιοδότηση και δεν ξέρετε από πού να ξεκινήσετε, εξετάστε ένα δείκτη αμοιβαίου κεφαλαίου ή χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF). Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη επενδύουν σε ένα σύνολο εταιρειών ή σε δείκτη αγοράς. Ο δείκτης Standard & Poor's 500, για παράδειγμα, αποτελείται από 500 από τις μεγαλύτερες εταιρείες της χώρας. Ένα ταμείο S & P 500 θα σας δώσει πρόσβαση σε μετοχές των 500 εταιρειών.

Άλλοι ευρέως χρησιμοποιούμενοι δείκτες της αγοράς είναι ο δείκτης Russell 2000, δείκτης αγοράς 2.000 μετοχών μικρής εταιρείας. το Wilshire 5000, το οποίο περιλαμβάνει όλους τους τίτλους μετοχών των ΗΠΑ που έχουν άμεσα διαθέσιμες τιμές. ο δείκτης Dow Jones Industrial Average, ο οποίος είναι ένας μέσος σταθμικός μέσος όρος των 30 μετοχών που διαπραγματεύονται ενεργά τα blue chip (κυρίως βιομηχανικά), το NYSE Composite, ένας δείκτης που περιλαμβάνει όλες τις εταιρείες του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης και το NASDAQ Composite χιλιάδες εταιρείες στο χρηματιστήριο NASDAQ.

Γιατί λοιπόν θα θέλατε ένα ταμείο δείκτη πάνω από την εναλλακτική του, ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο; Τα κεφάλαια του δείκτη δεν βασίζονται σε διαχειριστές για να επιλέξουν τα αποθέματα. Τείνουν να ακολουθούν τις κινήσεις της μεγαλύτερης αγοράς. Τα ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία χρειάζονται λαμπρούς διαχειριστές συλλογής μετοχών πίσω από αυτούς για να νικήσουν την αγορά. Οι περισσότεροι από αυτούς δεν το κάνουν. Στην πραγματικότητα, μελέτες έχουν δείξει ότι με την πάροδο του χρόνου, τα ταμεία δείκτη υπερέχουν πάντοτε από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Εδώ γιατί ένα ταμείο δείκτη μπορεί να είναι σωστό για σας.

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Δείκτη έχουν χαμηλότερα τέλη

Επειδή δεν υπάρχουν επιλογές επιλογής αποθεμάτων για να πληρώσουν, τα ταμεία του δείκτη τείνουν να κοστίζουν πολύ λιγότερο από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Οι ενεργά διαχειριζόμενες αμοιβές αμοιβαίων κεφαλαίων είναι περίπου 1,25 έως 1,5%. Μπορείτε να πάρετε ένα ταμείο δείκτη από Vanguard, Fidelity ή T. Rowe Τιμή με ετήσιο τέλος μικρότερο από 0.50%. Μια άλλη επιλογή για τους επενδυτές που αναζητούν χαμηλότερα τέλη είναι να επιλέξουν ένα χρηματιστηριακό χρηματιστήριο (ETF). Τα ETF είναι παρόμοια με τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη, αλλά και το εμπόριο όπως ένα απόθεμα. Τόσο τα αμοιβαία κεφάλαια όσο και τα ETF παρέχουν επενδυτικές επιλογές αν ψάχνετε για κάτι φθηνότερο από ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο με υψηλότερα έξοδα.

Μπορεί να μην ακούγεται πολύ, αλλά με την πάροδο του χρόνου τα τέλη αυτά προστίθενται. Και μπορούν να φάνε μακριά από την επιστροφή σας. Αν είστε αρκετά τυχεροί για να βρείτε ένα ταμείο που κερδίζει την απόδοση της μεγαλύτερης αγοράς κατά 1%, αλλά πληρώνετε 1% περισσότερο για το συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο από ό, τι για ένα χρηματιστηριακό ταμείο, θα τελειώσετε χωρίς να χτυπήσετε τον δείκτη καθόλου.

Όποια και αν είναι το είδος του αμοιβαίου κεφαλαίου που επιλέγετε, θα πρέπει πάντα να ψάχνετε για κονδύλια χωρίς φόρο. Αυτό σημαίνει ότι δεν υπάρχουν δαπανηρά φορτία πωλήσεων ή προμήθειες για πληρωμή.

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Δείκτη είναι πιο φορολογικά αποδοτικάΜία συνέπεια της προσπάθειας να αγοράσετε και να πουλήσετε πολλά αποθέματα σε μια προσπάθεια να νικήσετε την αγορά: κερδίζετε πολλές φορολογητέες συναλλαγές. Αυτό καθιστά τα ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία λιγότερο φορολογικά αποδοτικά από τα ταμεία του δείκτη, τα οποία τείνουν να κάνουν λιγότερες συναλλαγές και αντί να κολλήσουν σε ένα καλάθι προκαθορισμένων επενδύσεων. Και πάλι, αυτά τα τέλη μπορεί να φαίνονται άσχετα, λαμβάνοντας υπόψη το μέγεθος ορισμένων αμοιβαίων κεφαλαίων, αλλά προστίθενται. Και μπορούν να επηρεάσουν την κατώτατη γραμμή.

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Ευρετηρίου σας βοηθούν να διαφοροποιήσετεΕπειδή τα ταμεία δείκτη τείνουν να ακολουθούν ευρείς δείκτες της αγοράς, μπορείτε εύκολα να πάρετε την έκθεση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχών. Για παράδειγμα, ο δείκτης Russell 3000 ακολουθεί τις 3000 από τις μεγαλύτερες εταιρείες στις Η.Π.Α. Το Wilshire 5000 είναι επίσης γνωστό ως ο συνολικός δείκτης της αγοράς, επειδή παρακολουθεί σχεδόν κάθε εταιρεία στο χρηματιστήριο.

Τα ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία συχνά έχουν θέσει στόχους ή κριτήρια που χρησιμοποιούν για να επιλέξουν τις επενδύσεις τους.Για παράδειγμα, ένα ταμείο μπορεί να επιδιώξει να ξεπεράσει το S & P 500 επενδύοντας σε υποτιμημένες εταιρείες. Αυτό σημαίνει ότι οι διαχειριστές πρέπει να βρουν τα αποθέματα που θεωρούν υποτιμημένα και μεταξύ αυτών πρέπει να επιλέξουν τα αποθέματα που πιστεύουν ότι θα κάνουν πολύ καλά. Εκτός από τη δυσκολία επιλογής των νικητών με μια τέτοια στρατηγική, ο διαχειριστής μπορεί να τερματίσει επενδύοντας σε μια μικρή ομάδα μετοχών αντί για μια μεγάλη ομάδα που ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο.

Η προσπάθεια να υπάρξει ευρεία έκθεση στην αγορά μέσω χρημάτων που διαχειρίζονται ενεργά μπορεί να σημαίνει ότι κατέχει πολλά κεφάλαια - πράγμα που σημαίνει περισσότερα τέλη.

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια του Δείκτη εκτελούνται όπως η ΑγοράΘυμηθείτε το μέρος σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο θα διεκπεραιωθούν τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια και το S & P 500; Τα πιο ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια θα συγκρίνουν τις επιδόσεις τους με δείκτη. Επειδή αν δεν μπορείτε να κερδίσετε τη μεγαλύτερη αγορά, θέλετε να εκτελέσετε όσο καλά. Στην προσπάθειά τους να κερδίσουν το S & P 500, οι διαχειριστές ίσως πρέπει να δοκιμάσουν πολλές διαφορετικές μετοχές, αγοράζοντας και πωλώντας καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Σίγουρα, μερικοί διαχειριστές είναι υποχρεωμένοι να είναι απόθεμα μερικές φορές. Μπορεί να τους βλέπετε ακόμη και να γουστάρουν να επενδύουν σε περιοδικά.

Αλλά σπάνια είναι βιώσιμη μακροπρόθεσμα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα "καυτά" κεφάλαια δεν είναι πάντα καυτά για αρκετά χρόνια στη σειρά. Στην πραγματικότητα, αν ένα ταμείο είχε μια μεγάλη χρονιά πέρυσι, η ιστορία έχει δείξει ότι πιθανότατα θα ήταν καλύτερα να μείνεις μακριά φέτος.

Τα αμοιβαία κεφάλαια κατά το σχεδιασμό θα εκτελούν πάντα το δείκτη τους. Όταν η αγορά έχει ένα σπουδαίο έτος, το ίδιο ισχύει και για τους επενδυτές.

Υπάρχουν μερικά τμήματα της αγοράς όπου η διαλογή μετοχών μπορεί να κάνει τη διαφορά. Κατά την επιλογή εταιρειών μικρής κεφαλαιοποίησης ή αναδυόμενων αγορών, για παράδειγμα, το ένστικτο του διευθυντή ή η γνώση των εταιρειών που καλύπτει μπορεί να προσφέρει πλεονέκτημα. Αλλά εάν θέλετε μια απλοποιημένη επενδυτική στρατηγική χαμηλού κόστους, ένα ταμείο δείκτη μπορεί να είναι η μόνη επένδυση που χρειάζεστε.