Τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια για σταθερές επιστροφές

Ποια είναι τα ασφαλέστερα αμοιβαία κεφάλαια για αγορά; Συχνά παίρνω αυτό το ερώτημα από φίλους, οικογένεια και πελάτες. Ή θα μπορούσαν να ρωτήσουν: "Πώς μπορώ να πάρω καλές αποδόσεις χωρίς να παίρνω υπερβολικό κίνδυνο;"

Η λέξη "ασφαλής" είναι ένας σχετικός όρος. Εάν θέλετε να αγοράσετε μια επένδυση που εγγυάται ότι δεν θα χάσετε ποτέ αξία, δεν θα βρείτε τίποτα που να μπορεί να οριστεί με ακρίβεια ως επένδυση, όπως μετοχές, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια που κινδυνεύουν να χάσουν κεφάλαιο. Εάν θέλετε εγγυημένο κεφάλαιο, θα τοποθετήσετε τα χρήματά σας σε τραπεζικό λογαριασμό ή πιστοποιητικό κατάθεσης (CD). Αλλά σε αντάλλαγμα για την εγγύηση, θα είστε τυχεροί να βρείτε κάτι που κερδίζει περισσότερο από το 1%, ειδικά εάν ασφαλισμένος στην FDIC.

Δεν υπάρχει τίποτα «εγγυημένο» (εκτός από μερικά παραπλανητικά ασφαλιστικά προϊόντα με κρυφά τέλη) που έχω δει σε όλα μου τα 15 χρόνια ως σύμβουλος επενδύσεων που πληρώνει υψηλότερα από τον πληθωρισμό, ο οποίος είναι κατά μέσο όρο περίπου 3%. Εάν κερδίζετε κάτι λιγότερο από αυτό, κάνετε κάτι που ονομάζω "χάνοντας χρήματα με ασφάλεια".

Η θεμελιώδης ιδέα της επένδυσης είναι να αυξηθεί ο πλούτος, ο οποίος μπορεί να επιτευχθεί μόνο με την επίτευξη ενός μέσου ποσοστού απόδοσης που θα χτυπά τον πληθωρισμό με την πάροδο του χρόνου. Αν δεν το κάνετε αυτό, τα χρήματά σας θα αξίζουν λιγότερο στο μέλλον από ό, τι σήμερα. Αυτό ουσιαστικά χάνει χρήματα! Αυτό ταιριάζει με τον ορισμό της ασφάλειας;

Τα ασφαλέστερα αμοιβαία κεφάλαια που μπορείτε να αγοράσετε

Πριν δώσουμε παραδείγματα των ασφαλέστερων αμοιβαίων κεφαλαίων, ας ορίσουμε τι εννοούμε με την ασφάλεια. Πρώτον, να θυμάστε ότι η ασφάλεια δεν σημαίνει πάντα εγγυημένη. ασφαλής σημαίνει γενικά την προστασία των αποταμιεύσεών σας, η οποία περιλαμβάνει τη διατήρηση του πληθωρισμού. Ως εκ τούτου, ειρωνικά, για να είστε ασφαλείς από τον πληθωρισμό, πρέπει να πάρετε τουλάχιστον ένα μικρό ποσό κινδύνου. Διαφορετικά, θα χάσετε χρήματα κατά τρόπο που μπορεί να θεωρηθεί νομιμοποιημένη κλοπή - όπου οι τράπεζες κρατούν τα χρήματά σας και σας πληρώνουν ένα μικρό επιτόκιο, ενώ επενδύουν σε υψηλότερο επιτόκιο ή δανείζουν σε άλλους τραπεζικούς πελάτες σε υψηλότερη τιμή.

Αλλά και πάλι, για να λάβετε αποδόσεις που είναι κατά μέσο όρο υψηλότερες από τον πληθωρισμό, πρέπει να λάβετε κάποιο βαθμό κινδύνου, δηλαδή να είστε διατεθειμένοι να δεχτείτε σύντομη πτώση της αγοραίας αξίας προκειμένου να λάβετε μέσες αποδόσεις υψηλότερες από 3% χρόνος.

Τα ασφαλέστερα αμοιβαία κεφάλαια που μπορούν είτε να ταιριάξουν είτε να παραμείνουν μπροστά από τον πληθωρισμό σε μικρό βαθμό είναι τα ομόλογα. Στην πραγματικότητα, υπάρχει ένας συγκεκριμένος τύπος ομολόγου που χρησιμοποιείται συνήθως ως σημείο αναφοράς για αυτό που ονομάζεται "το ποσοστό χωρίς κίνδυνο" και αυτό είναι τα αμερικανικά ομόλογα δημοσίου.

Μερικές καλές επιλογές για ομολογιακά κεφάλαια που επενδύουν σε κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ είναι ο δείκτης Vanguard Short-Term Government Bond Index (VSBSX) και το Fidelity Intermediate Government Income (FSTGX). Το VSBIX ήταν μόνο από το 2010, αλλά το 2013 παρουσίασε απώλειες άνω του 2% για τα περισσότερα ομόλογα και το συγκεκριμένο ταμείο είχε ακόμα θετική απόδοση 0,29%. Το FSTGX έχασε 1,26% εκείνο το έτος, αλλά κατά πάσα πιθανότητα θα είναι κατά μέσο όρο μεταξύ 3% και 4% για τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις, ενώ το VSBSX πιθανότατα δεν θα υπερβεί το 3%.

Σημειώστε ότι ανέφερα "απώλεια" με αυτά τα κεφάλαια. Επειδή ο επενδυτής δεν κατέχει ομόλογα (κατέχουν μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου), τα ομόλογα μπορούν να χάσουν χρήματα, αν και το μέσο όρο των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων θα έχει μόνο μικρές μειώσεις αξίας σε περίπου ένα ημερολογιακό έτος από περίπου επτά έως δέκα χρόνια. Για το λόγο αυτό, ένας επενδυτικός χρονικός ορίζοντας τουλάχιστον τριών ετών είναι ιδανικός για επενδύσεις σε ομόλογα.

Τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια για σταθερότητα

Όταν οι επενδυτές λένε ότι επιδιώκουν ασφάλεια, συχνά σημαίνουν ότι θέλουν σταθερότητα στην τιμή ή χαμηλή διακύμανση της αξίας. Τα είδη αμοιβαίων κεφαλαίων για τη σταθερότητα θα είναι συνήθως ισορροπημένα ταμεία ή συνταξιοδοτικά ταμεία στόχων, τα οποία είναι αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε ένα υπόλοιπο μετοχών, ομολόγων και μετρητών ή άλλων αμοιβαίων κεφαλαίων εντός ενός ταμείου.

Μερικές φορές αποκαλούμενα "κεφάλαια κεφαλαίων", τα ισορροπημένα κεφάλαια και τα κονδύλια για τα επιτόκια μπορούν να διαφοροποιήσουν τις συμμετοχές με τέτοιο τρόπο ώστε οι ζημίες να είναι σπάνιες, αλλά οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις είναι υψηλότερες από τα περισσότερα ομόλογα.

Ένα από τα καλύτερα ισορροπημένα ταμεία με ιστορικό σταθερών αποδόσεων πάνω από το ρυθμό πληθωρισμού είναι το εισόδημα Vanguard Wellesley (VWINX). Ένα από τα χειρότερα έτη για τα αποθέματα ήταν το 2008, όταν ο δείκτης S & P 500 υποχώρησε κατά 37%. Η VWINX είχε απώλειες μόνο 9,8%, η οποία χάνει το 90% όλων των συντηρητικών αμοιβαίων κεφαλαίων κατανομής. Οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις (10 ετών και άνω) είναι περίπου 7%. Με άλλα λόγια, ένας ασθενής επενδυτής που δεν έχει σημασία για μια περιστασιακή απώλεια περίπου 10% σε ένα χρόνο από περίπου 10 χρόνια, αλλά εξακολουθεί να λαμβάνει μέσες ετήσιες αποδόσεις σημαντικά υψηλότερες από το ρυθμό πληθωρισμού, μπορεί να θεωρήσει το VWINX.

Όσον αφορά τα συνταξιοδοτικά ταμεία στόχου-στόχου, ο χαμηλότερος κίνδυνος και τα πιο σταθερά κονδύλια θα είναι συνήθως αυτά που έχουν ημερομηνία στόχου κοντά στο τρέχον έτος. Για παράδειγμα, καθώς γράφω αυτό, το έτος είναι το 2015. Για την καλύτερη σταθερότητα των τιμών, θα μπορούσα να επιλέξω ένα ταμείο όπως το Vanguard Target Retirement 2015 (VTXVX), η οποία είναι ήδη συντηρητική (σε περίπου 45% μετοχές, 45% ομόλογα και 5% μετρητά από τον Ιούλιο του 2015) και σταδιακά θα πάρει πιο συντηρητική την πάροδο του χρόνου.

Κατώτατη γραμμή για την επένδυση για ασφάλεια και σταθερότητα

Πριν αποφασίσετε να κάνετε την ασφάλεια ή τη σταθερότητά σας κατά προτεραιότητα, βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε τις προτεραιότητές σας. Εάν χρειάζεστε τα χρήματά σας σε λιγότερο από τρία χρόνια, δεν είναι προς το συμφέρον σας να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια. Και αν η προτεραιότητά σας είναι η ασφάλεια και δεν σας πειράζει να κερδίζετε σχεδόν μηδενικό ενδιαφέρον, τα αμοιβαία κεφάλαια πιθανώς δεν είναι η καλύτερη επιλογή.

Αλλά εάν θέλετε να συμβαδίσετε με τον πληθωρισμό (ή να ξεπεράσετε τον πληθωρισμό) με τις επενδύσεις σας, θα πρέπει να αναλάβετε κάποιο βαθμό κινδύνου και να είστε πρόθυμοι να δείτε τις σπάνιες αλλά αναπόφευκτες μειώσεις της αξίας.

Αν δεν είστε βέβαιοι για το σωστό κίνδυνο για εσάς, δοκιμάστε να μετρήσετε την ανοχή σας σε κινδύνους.