Πώς να αγοράσετε τα ευρώ ως επένδυση

Η ευρωζώνη μπορεί να είχε το δίκαιο μερίδιο των αγώνων της με την πάροδο των ετών, αλλά αυτό δεν σταματά πολλούς επενδυτές που θέλουν να ποντάρουν στο μακροπρόθεσμο δυναμικό της νομισματικής ένωσης. Ένας από τους πιο άμεσους τρόπους για να επενδύσετε στην ευρωζώνη είναι η αγορά ευρώ - το κοινό νόμισμα της περιοχής. Οι επιτυχημένες οικονομίες τείνουν να αυξάνουν τα επιτόκια προκειμένου να διατηρήσουν τον πληθωρισμό υπό έλεγχο, γεγονός που αυξάνει τη ζήτηση για το νόμισμά του και ως εκ τούτου αυξάνει την τιμή του σε σχέση με άλλα νομίσματα.

Γιατί να επενδύσετε στο ευρώ;

Τα νομίσματα δεν θεωρούνται βιώσιμες μακροπρόθεσμες επενδύσεις, καθώς συνήθως δεν παρουσιάζουν τάση με την πάροδο του χρόνου, όπως μετοχές ή ομόλογα. Αντίθετα, οι επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκια τους στο εξωτερικό ενδέχεται να θέλουν να εξετάσουν ξένες μετοχές ή ομόλογα. Αυτές οι επιλογές προσφέρουν σημαντικά μεγαλύτερες μακροπρόθεσμες ανοδικές προοπτικές, δεδομένου ότι υποστηρίζονται από πραγματικές επιχειρήσεις και όχι απλώς μέσο συναλλαγής.

Εντούτοις, οι επενδυτές ενδέχεται να ενδιαφέρονται για την αγορά νομισμάτων προκειμένου να αντισταθμίσουν τον συναλλαγματικό κίνδυνο ή να τοποθετήσουν στοιχήματα σε άνοδο ή πτώση του νομίσματος. Για παράδειγμα, ένας ευρωπαίος επενδυτής που κατέχει πολλά αμερικανικά αποθέματα μπορεί να θέλει να αντισταθμίσει τα στοιχήματά του, πουλώντας δολάρια και αγοράζοντας ευρώ. Ένας κερδοσκοπικός επενδυτής των Η.Π.Α., σίγουρος για τη βραχυπρόθεσμη ανάκαμψη του ευρώ, μπορεί να θελήσει να εκμεταλλευτεί την ανοδική πορεία κάνοντας το ίδιο.

Αγοράζοντας Ευρώ Με τα ETF

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF) και οι διαπραγματεύσιμες στο χρηματιστήριο (ETNs) αντιπροσωπεύουν τον ευκολότερο τρόπο για τους επενδυτές να αγοράζουν έκθεση σε ευρώ χωρίς να αγοράζουν φυσικά ευρώ. Αυτά τα κεφάλαια χρησιμοποιούν καταθέσεις μετρητών στο εξωτερικό ή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για την παρακολούθηση των κινήσεων του ευρώ με το χρόνο. Συγκεκριμένα, οι ETN είναι μη χρεωστικοί χρεωστικοί τίτλοι που συχνά παρακολουθούν το ευρώ με μεγαλύτερη ακρίβεια από τα ΕΙΕΕ.

Τα πιο δημοφιλή ETF και ETN είναι τα εξής:

• Διανύσματα αγοράς Double Long ETN (URR)
• Ultra Euro ProShares (ULE)
• Εμπιστοσύνη νομισμάτων EuroShares (FXE)
• WisdomTree Dreyfus Ευρώ (ΕΕ)

Οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη ότι αυτά τα ETFs και οι ETN χρεώνουν τους δείκτες εξόδων σε αντάλλαγμα για τη διαχείριση των κεφαλαίων, τα οποία μπορούν να τρώνε σε επιστροφές με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, το URR ETF χρεώνει μια αναλογία δαπανών 0,65 τοις εκατό που είναι σημαντικά υψηλότερη από πολλά συμβατικά ETFs μετοχών. Αυτά τα τέλη μπορούν να έχουν ιδιαίτερη επίδραση μακροπρόθεσμα, εάν τα ETF χρησιμοποιούνται ως αντιστάθμιση.

Επένδυση στην αγορά συναλλάγματος

Η αγορά συναλλάγματος (forex) προσφέρει στους επενδυτές έναν τρόπο να αγοράσουν ευρώ με μόχλευση που δεν είναι διαθέσιμη σε τυποποιημένους λογαριασμούς ξένων τραπεζών. Με μια κατάθεση τόσο χαμηλή όσο $ 500, οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν νομίσματα με περιθώρια κέρδους που κυμαίνονται από 50: 1 έως πάνω από 10.000: 1. Φυσικά, αυτή η μεγαλύτερη μόχλευση μεταφράζεται επίσης σε αυξημένη μεταβλητότητα και κίνδυνο απώλειας.

Μερικοί δημοφιλείς forex μεσίτες περιλαμβάνουν:

• FXCM Capital Markets
• Forex.com
• Oanda

Σε γενικές γραμμές, η αγορά συναλλάγματος είναι πιο κατάλληλη για κερδοσκοπία από μακροπρόθεσμη αντιστάθμιση, δεδομένου ότι η υψηλή μόχλευση μεταφράζεται σε μεγαλύτερη αστάθεια. Μια μικρή σχετική πτώση της αποτίμησης ενός νομίσματος σε σχέση με ένα άλλο νόμισμα θα μπορούσε να οδηγήσει σε μια κλήση περιθωρίου και μια πλήρης απώλεια για τον επενδυτή. Οι μεσίτες σε αυτές τις αγορές επίσης δεν ρυθμίζονται σε πολλές περιπτώσεις, γεγονός που καθιστά τη διεξαγωγή της δέουσας επιμέλειας σε έναν μεσίτη πολύ σημαντική πριν από τη συμμετοχή στην αγορά.

Λαμβάνοντας την άλλη πλευρά του στοιχήματος

Οι επενδυτές που θέλουν να τοποθετήσουν ένα bearish στοίχημα στο ευρώ έχουν διάφορες επιλογές, μεταξύ των οποίων είναι η αγορά σύντομων ETF σε ευρώ και η απλή πώληση του ευρώ απευθείας στην αγορά συναλλάγματος.Οι ανοικτές πωλήσεις μπορούν να είναι χρήσιμες στα ίδια σενάρια που η αγορά των ευρώ μπορεί να έχει νόημα - ως αντιστάθμιση ή βραχυπρόθεσμο εμπόριο - αλλά συνεπάγεται πολλούς από τους ίδιους κινδύνους όσον αφορά τα νομίσματα διαπραγμάτευσης.

Το ProShares UltraShort Euro ETF (EUO) είναι το πιο δημοφιλές ταμείο για τη βραχυπρόθεσμη πώληση του ευρώ, με αναλογία δαπανών 0,95% και διαχείριση ενεργητικού περίπου 230 εκατ. Δολαρίων από τον Νοέμβριο του 2017.

Κίνδυνοι που πρέπει να θυμάστε

Κρατήστε μερικούς βασικούς κινδύνους στο μυαλό πριν αγοράσετε ή πωλήσετε ευρώ, που κυμαίνονται από τα έξοδα ETF / ETN μέχρι τη μόχλευση των κινδύνων στην αγορά συναλλάγματος:

• Τα νομίσματα ETFs και ETN τείνουν να έχουν υψηλές αναλογίες εξόδων και υψηλό ποσοστό ανανέωσης.
• Τα ETF και οι ETN που χρησιμοποιούν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ενδέχεται να υπόκεινται σε διαφορετικούς φορολογικούς κανόνες.
• Η διαπραγμάτευση στην αγορά συναλλάγματος συνεπάγεται σημαντική μόχλευση και μπορεί να είναι πολύ επικίνδυνη.
• Τα νομίσματα γενικά δεν πρέπει να διαπραγματεύονται ως μακροπρόθεσμες επενδύσεις.
• Η μεταβλητότητα μπορεί να προκύψει από συγκεκριμένα μακροοικονομικά γεγονότα που πρέπει να παρακολουθούνται.

Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τους κινδύνους αυτούς ή να συμβουλεύονται έναν επαγγελματία επενδύσεων πριν αγοράσουν ή πωλήσουν αυτά τα κεφάλαια για να αποφευχθεί ο περιττός κίνδυνος απώλειας.