Περιγραφή των αποθεμάτων - τύποι, δυναμικό και μέγεθος

Οι επενδυτές ταξινομούν τα αποθέματα με διάφορα διαφορετικά μέσα. Ένα μέτρο είναι η προσδοκία των επενδυτών όταν επενδύουν σε ένα απόθεμα. ένα άλλο είναι το μετρήσιμο μέγεθος του μεγέθους.

Αποθέματα ανάπτυξης

Τα αποθέματα ανάπτυξης αυξάνονται και συνεχίζουν να αυξάνονται. Όταν σταματήσουν να αναπτύσσονται, δεν είναι πλέον αποθέματα ανάπτυξης και η τιμή των μετοχών τους είναι πιθανό να πέσει δραματικά εκτός εάν η επιβράδυνση θεωρηθεί ως η φυσική διαδικασία μιας ώριμης εταιρείας.

Οι επενδυτές ανάπτυξης επικεντρώνονται στην εκτίμηση της τιμής των μετοχών και δεν ασχολούνται με τα μερίσματα, δεδομένου ότι λίγες μετοχές ανάπτυξης πληρώνουν.

Οι επενδυτές επιλέγουν τα αποθέματα ανάπτυξης για τους υψηλότερους ρυθμούς ανάπτυξης τους και ελπίζουν ότι η τιμή των μετοχών θα ακολουθήσει την ανάπτυξη. Αυτό είναι πάντα μια κρίση κρίσης επειδή η αύξηση των εσόδων δεν μεταφράζεται πάντοτε σε αύξηση των κερδών.

Στην πραγματικότητα, ορισμένες αναπτυσσόμενες εταιρείες επανεπενδύουν όλα τα κέρδη τους πίσω στην εταιρεία για να χρηματοδοτήσουν περισσότερη ανάπτυξη. Αυτή είναι μια καλή στρατηγική αν η ανάπτυξη συνεχίζεται. Όταν η ανάπτυξη αρχίζει να επιβραδύνεται επειδή ο ανταγωνισμός εξαντλείται ή η εταιρεία έχει μεγαλώσει τόσο μεγάλη που δεν είναι δυνατή η τεράστια ανάπτυξη, οι επενδυτές μπορούν να κινηθούν προς τα πάνω.

Έσοδα αποθεμάτων

Τα αποθέματα εισοδήματος αντιπροσωπεύουν ώριμες, σταθερές εταιρείες που πληρώνουν σταθερά μερίσματα. Αυτές οι εταιρείες συχνά δεν έχουν μεγάλο χώρο ανάπτυξης, αλλά είναι σταθεροί παραγωγοί εισοδήματος.

Τα μερίσματα είναι πληρωμές σε μετρητά (συνήθως, αλλά όχι πάντα) στους μετόχους εταιρειών. Τα μερίσματα είναι η διανομή κερδών στους ιδιοκτήτες. Οι εταιρείες που καταβάλλουν τακτικά μερίσματα αποτιμώνται για την επιπλέον απόδοση που παρέχουν στους μετόχους.

Οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας θεωρούνται αποθέματα εισοδήματος επειδή συνήθως δεν επεκτείνονται και πληρώνουν συχνά ελκυστικά μερίσματα.

Οι εταιρείες που διαθέτουν εισοδήματα συχνά εκδίδουν ένα ειδικό είδος μετοχών, που ονομάζεται προνομιούχο μετοχικό κεφάλαιο, το οποίο έχει περιορισμένα δικαιώματα αλλά πληρώνει σταθερά μερίσματα. Ο μόνος λόγος για την κατοχή προνομιούχων μετοχών είναι τα μερίσματα.

Η τιμή του αποθέματος δεν μπορεί να αυξηθεί (ή να μειωθεί) σχεδόν εξίσου γρήγορα ή όσο το κοινό απόθεμα. Οι επενδυτές εισοδήματος προτιμούν μετοχές από συμπαγείς εταιρείες για την αξιοπιστία τους.

Οι άνθρωποι που κατέχουν τα αποθέματα εισοδήματος θα πρέπει να το πράξουν σε έναν ειδικό φόρο, όπως έναν IRA, οπότε το εισόδημα δεν φορολογείται αμέσως. Ωστόσο, πολλοί συνταξιούχοι χρησιμοποιούν αποθέματα εισοδήματος για να βοηθήσουν στην πληρωμή των εξόδων συνταξιοδότησης.

Αποθέματα αξίας

Τα αποθέματα αξίας αντιπροσωπεύουν εταιρείες που έχουν εκτιμηθεί εσφαλμένα από την αγορά. Για κάποιο λόγο, η τιμή της μετοχής είναι χαμηλότερη από ό, τι θα έπρεπε να αντικατοπτρίζει με ακρίβεια την αξία της εταιρείας.

Ίσως άλλες εταιρείες του ίδιου κλάδου να έχουν προβλήματα και τα αποθέματα της εταιρείας αυτής υποφέρουν από ενοχή. Όποια και αν είναι η αιτία, οι επενδυτές αξίας αναζητούν αυτούς τους τύπους μετοχών, στοιχηματίζοντας ότι η αγορά θα συνειδητοποιήσει κάποια στιγμή την πραγματική αξία της εταιρείας και η τιμή της μετοχής θα αυξηθεί.

Αυτή είναι μια πραγματική στρατηγική buy-and-hold που μπορεί να χρειαστεί λίγος χρόνος για να βγείτε έξω. Ωστόσο, εάν έχετε κάνει την εργασία σας, οι ανταμοιβές μπορεί να είναι εξαιρετικές.

Μικρά, Μεσαία και Μεγάλα Αποθέματα Cap

Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς ή το ανώτατο όριο της αγοράς είναι απλώς ένας τρόπος αναφοράς στο μέγεθος μιας εταιρείας κατά τρόπο που σας επιτρέπει να συγκρίνετε εταιρείες σε διαφορετικές βιομηχανίες.

Οι ετήσιες πωλήσεις δεν θα ήταν ένας καλός τρόπος σύγκρισης των εταιρειών, καθώς αυτό δεν έχει καμία σχέση με την αξία της εταιρείας. Το ανώτατο όριο της αγοράς σας δίνει τη συνολική αγοραία αξία της εταιρείας.

Υπολογίζετε το ανώτατο όριο της αγοράς πολλαπλασιάζοντας τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών με την τρέχουσα τιμή της μετοχής.Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία είχε 100 εκατομμύρια κοινές μετοχές σε κυκλοφορία και μια τρέχουσα χρηματιστηριακή τιμή $ 45 ανά μετοχή, το ανώτατο όριο της αγοράς θα ήταν 4,5 δισεκατομμύρια δολάρια (100 εκατομμύρια x 45 δολάρια).

Μπορείτε να βρείτε το ανώτατο όριο της αγοράς κάθε μετοχής που αναφέρθηκε σε δεκάδες ιστότοπους του Διαδικτύου όπως το Yahoo! Finance.com. Απλά εισάγετε ένα σύμβολο και το ανώτατο όριο της αγοράς θα περιλαμβάνεται στα δεδομένα που αναφέρονται.

Οι επενδυτές κατηγοριοποιούν τις εταιρείες κάτω από μία από αυτές τις ετικέτες - αν και δεν υπάρχει καθολική συμφωνία για τις ακριβείς αποκοπές.

• Micro Cap: 300 εκατομμύρια δολάρια και κάτω
• Μικρό καπάκι: 1 δισεκατομμύριο δολάρια και κάτω
• Μεσαίο ανώτατο όριο: $ 1 - 8 δισεκατομμύρια δολάρια
• Μεγάλο καπάκι: $ 8 - $ 100 δισεκατομμύρια
• Mega cap: Περισσότερο από 100 δισεκατομμύρια δολάρια

Αυτές οι κατατάξεις είναι εντελώς αυθαίρετες και άλλες πηγές μπορούν να χρησιμοποιούν διαφορετικούς αριθμούς.

Το μέγεθος έχει σημασία στην αγορά. Οι μικρές επιχειρήσεις είναι πιο επικίνδυνες από τις μεγαλύτερες εταιρείες. Έχουν μικρότερες διάρκειες ζωής, εκτός αν αναπτύσσονται ή συγχωνεύονται με μια μεγαλύτερη εταιρεία.

Ωστόσο, με κίνδυνο υπάρχει η δυνατότητα ανταμοιβής. Τα μικρά αποθέματα κεφαλαίου μπορούν να ξεπεράσουν όλα τα υπόλοιπα μεγέθη σε ορισμένες συνθήκες της αγοράς, έτσι πολλοί επενδυτές μεταφέρουν ένα μικρό μέρος αυτών στο χαρτοφυλάκιό τους.

Οι μικρές εταιρείες που γίνονται μεγάλες εταιρείες (όπως η Microsoft και η Apple) μπορούν να κάνουν τους πρώτους επενδυτές πολύ πλούσιους, αλλά οι περισσότεροι δεν το κάνουν. Οι μεγάλες εταιρείες μπορούν να προστατεύσουν το μερίδιο αγοράς τους και να αποτρέψουν τους ανταγωνιστές τους πιο εύκολα.

Μπορεί να μην αναπτυχθούν τόσο γρήγορα, αλλά μπορούν επίσης να πληρώνουν σταθερά μερίσματα. Επενδύετε σε μικρές εταιρείες που αναμένουν ταχεία και μεγάλη ανάπτυξη, ενώ μια επένδυση σε μια μεγάλη επιχείρηση είναι πιο ασφαλής και γίνεται με την προσδοκία λογικής ανάπτυξης και μερισμάτων.