Επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια χαμηλού κόστους

Καθώς εργάζεστε μέσα από τον Οδηγό Ανταγωνισμού για Επενδύσεις σε Αμοιβαία Κεφάλαια, μπορείτε να αναρωτηθείτε ποια θα πρέπει να επιλέξετε: τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά ή τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται παθητικά.

Σύμφωνα με τους ανθρώπους του Motley Fool, μόνο δέκα από τα δέκα χιλιάδες ενεργά διαχειριζόμενα αμοιβαία κεφάλαια που διατέθηκαν κατάφεραν να κερδίσουν το S & P 500 σταθερά κατά τη διάρκεια των τελευταίων δέκα ετών. Η ιστορία μας λέει ότι πολύ λίγοι εάν κάποιο από αυτά τα κεφάλαια θα διαχειριστεί το ίδιο κατόρθωμα κατά την επόμενη δεκαετία.

Το μάθημα είναι απλό: αν δεν είστε πεπεισμένοι ότι είστε σε θέση να επιλέξετε το 0,001% των αμοιβαίων κεφαλαίων που θα κερδίσει την ευρεία αγορά, θα εξυπηρετήσατε καλύτερα επενδύοντας στην ίδια την αγορά.

Πώς επενδύετε στην ίδια την αγορά; Ξεκινώντας ένα σχέδιο δοσολογίας κατά μέσο όρο σε δολάρια σε χαμηλού κόστους δείκτες, μπορείτε να είστε σίγουροι ότι θα εκτελέσετε την πλειοψηφία των διαχειριζόμενων αμοιβαίων κεφαλαίων σε μακροπρόθεσμη βάση.

Πράγματι, ο πιο επιτυχημένος επενδυτής στην ιστορία, ο Warren Buffett, υποστηρίζει ότι όσοι δεν επιθυμούν ή δεν είναι σε θέση να αξιολογήσουν έξυπνα μεμονωμένα αποθέματα θα πρέπει να επενδύσουν σε ένα χαμηλού κόστους χαρτοφυλάκιο δεικτών όπως αυτά που προσφέρει η Vanguard.

Γιατί; Τα κεφάλαια δεικτών διαθέτουν τρία διαφορετικά πλεονεκτήματα έναντι των ενεργών διαχειριζόμενων ομολόγων τους:

• Δεν απαιτούν εταιρική ανάλυση ή κατανόηση της λογιστικής, της οικονομικής θεωρίας ή της πολιτικής χαρτοφυλακίου.
• Έχουν σχεδόν ανύπαρκτες αναλογίες εξόδων, προσφέροντας ένα σημαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα έναντι των ενεργητικά διαχειριζόμενων κεφαλαίων και εξασφαλίζοντας σχεδόν πλήρως ανώτερες μακροπρόθεσμες επιδόσεις.
• Αποτελούνται από δεκάδες ή εκατοντάδες εταιρείες. Αυτή η διαφοροποίηση μειώνει τον κίνδυνο για την εταιρεία.

Τι είναι το Ταμείο Δείκτη;

Πριν προσθέσετε ένα χαρτοφυλάκιο δεικτών στο χαρτοφυλάκιό σας, είναι σημαντικό να καταλάβετε τι είναι. Το Ταμείο Δείκτη είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που σχεδιάστηκε για να αντικατοπτρίζει την απόδοση ενός από τους σημαντικότερους δείκτες (π.χ. Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000 κλπ.) Αντίθετα με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά, , να αναλύσει και να αποκτήσει μεμονωμένες μετοχές, τα κεφάλαια δείκτη διαχειρίζονται παθητικά. Βασικά, αυτό σημαίνει ότι αποτελούνται από μια προεπιλεγμένη ομάδα αποθεμάτων που σπάνια, αν αλλάξει ποτέ.

Ένας επενδυτής που αγόρασε ένα χρηματιστηριακό ταμείο που σχεδιάστηκε για να αντικατοπτρίζει τον Dow Jones Industrial Average, για παράδειγμα, θα αντιμετώπιζε κινήσεις τιμών σχεδόν τέλεια σε συνάρτηση με την αναφερόμενη αξία του Dow Jones Industrial Average που ακούει στις νυχτερινές ειδήσεις. Ομοίως, ένας επενδυτής που δημιούργησε μια θέση σε ένα χρηματιστηριακό ταμείο που έχει σχεδιαστεί για να μιμείται το S & P 500 είναι, ουσιαστικά, η απόκτηση μετοχών σε όλες τις πεντακόσιες από τις εταιρείες που απαρτίζουν αυτόν τον δείκτη.

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Δείκτη δεν απαιτούν Εταιρική και Οικονομική Ανάλυση

Τα κεφάλαια του δείκτη είναι ιδανικά για όσους δεν έχουν ιδέα πώς να αξιολογούν τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα διαφόρων εταιρειών, να διαφοροποιούν μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων από έναν ισολογισμό ή να υπολογίζουν τις προεξοφλημένες ταμειακές ροές. Επειδή ο ειδικός κίνδυνος της εταιρείας διαφοροποιείται χάρη στις δεκάδες ή εκατοντάδες εταιρείες που απαρτίζουν κάθε έναν από τους μεγαλύτερους δείκτες, η ανάλυση αυτή δεν είναι απαραίτητη. Επίσης, ένα ταμείο δείκτη είναι ένας οικονομικός τρόπος για να αποκτήσετε εκατοντάδες αποθέματα αποφεύγοντας παράλληλα τις χιλιάδες δολάρια σε προμήθειες μεσιτείας που διαφορετικά θα προέκυπταν.

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Δείκτη έχουν γενικά τους χαμηλότερους Δείκτες Αμοιβών Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά πρέπει να πληρώνουν διαχειριστές χαρτοφυλακίου, αναλυτές, τέλη συνδρομής για έρευνα και τα συναφή.Το ποσοστό των συνολικών εξόδων ενός ταμείου, συμπεριλαμβανομένων των τελών 12b-1 του, διαιρούμενων με το μέσο καθαρό ενεργητικό του, είναι γνωστό ως λόγος δαπανών. Επειδή τα κεφάλαια δεδουλευμένα δεν διαχειρίζονται (και δεν απαιτούν καμία από τις προαναφερθείσες δαπάνες), ο λόγος εξόδων είναι σχεδόν μηδενικός σε σύγκριση με το μέσο αμοιβαίο κεφάλαιο. Αυτό σημαίνει ότι λιγότερα από τα χρήματα του επενδυτή πηγαίνουν στην καταβολή γενικών εξόδων, αποζημιώσεων και τελών πώλησης. Μακροπρόθεσμα, το χαμηλότερο κόστος που συνδέεται με τα κεφάλαια δεικτών μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα σημαντικά βελτιωμένη απόδοση.

Εξετάστε τα εξής: Μια γρήγορη ματιά στο Yahoo Finance αποκαλύπτει ότι ο μέσος όρος των δαπανών για τα αμοιβαία κεφάλαια ανάπτυξης και εισοδηματικού στυλ είναι 1,29%. Ως αποτέλεσμα, περίπου $ 1.883 από κάθε 10.000 δολάρια που επενδύθηκαν κατά τη διάρκεια δέκα ετών θα μεταφερθούν στην εταιρεία του αμοιβαίου κεφαλαίου με τη μορφή εξόδων. Συγκρίνετε το με το ταμείο Vanguard 500, το οποίο έχει σχεδιαστεί για να αντικατοπτρίζει τον δείκτη S & P 500, ο οποίος έχει ετήσιο δείκτη δαπανών μόλις 0,12%, με αποτέλεσμα δεκαπενταετή αυξημένη δαπάνη $ 154 για κάθε $ 10.000 που επενδύεται. Με άλλα λόγια, επενδύοντας στο αμοιβαίο κεφάλαιο Vanguard, ο επενδυτής θα έχει $ 1.724 περισσότερα να δουλεύουν γι 'αυτόν.

Συνυφασμένη με μια επενδυτική ζωή, η διαφορά είναι σημαντική.

Ευρετήριο Επενδύσεων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Καλύτερο Συνδυασμένο Με Μεσοπρόθεσμο Δόση Κόστος Μέτρηση Μέτρων

Στο ύψος της αναδυόμενης χρηματιστηριακής αγοράς της δεκαετίας του 1920, ο Dow Jones Industrial Average έφθασε στην κορυφή των 381,17 μονάδων. Το 1932, ο Dow συνετρίβη στις 42.22. Χρειάστηκαν τριάντα τρία χρόνια (1929-1955) για να επιστρέψει στο επίπεδο του 1929. Ένα άτομο που επενδύει όλα τα χρήματά του στο ύψος θα περίμενε περισσότερο από τρεις δεκαετίες να σπάσει ακόμη και! Εάν, ωστόσο, είχε ξεκινήσει ένα πρόγραμμα δοσολογίας κατά μέσο όρο σε δολάρια, θα είχε κάνει ένα τεράστιο χρηματικό ποσό χάρη στη σημαντικά χαμηλότερη βάση του μέσου κόστους, έως ότου η αγορά επέστρεψε στο προηγούμενο επίπεδό του.

Σε συνδυασμό με τα επανεπενδυόμενα μερίσματα, θα είχε σπάσει ακόμη και σε λίγα μόνο χρόνια, και από τη στιγμή που η αγορά έφτασε στο προηγούμενο επίπεδό της, έχουν κάνει πολύ καλά.

Τα μειονεκτήματα των κεφαλαίων του δείκτη

Όλες οι επενδύσεις έχουν το δικό τους σύνολο οφελών και μειονεκτημάτων, και αυτό περιλαμβάνει τα κεφάλαια δεικτών. Παρά το γεγονός ότι είναι μια μεγάλη επιλογή για πολλούς επενδυτές.