Αμοιβές Αμοιβαίων Κεφαλαίων Φορτία και Έξοδα

Ανεξάρτητα από το τι διαβάζετε ή ακούτε, δεν υπάρχουν αμοιβαία κεφάλαια τα οποία δεν είναι αμοιβή ή έξοδα. Ορισμένες δαπάνες είναι διαφανείς, ενώ άλλες δεν είναι τόσο εύκολο να το δουν ή να καταλάβουν.

Πριν αγοράσετε αμοιβαία κεφάλαια, βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε το κόστος. Εδώ είναι ένα αστάρι για όλα τα τέλη και τα έξοδα που μπορείτε να πληρώσετε (ή ελπίζω να αποφύγετε) κατά την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων:

Αμοιβαία Κεφάλαια Φορτίου

Τα φορτία είναι αμοιβές που χρεώνονται στον επενδυτή κατά την αγορά ή την πώληση ορισμένων τύπων αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο σκοπός των φορτίων είναι να πληρώσουν έναν μεσίτη ή σύμβουλο για τις υπηρεσίες τους. Ως εκ τούτου, αν δεν εργάζεστε με ένα μεσίτη ή σύμβουλο, δεν θα πρέπει να επιβαρύνεστε κάθε είδους!

Υπάρχουν τρεις βασικοί τύποι φορτίων:

• Φορτία εμπρός: Χρεώνονται μπροστά (κατά τη στιγμή της αγοράς) και μέσος όρος περίπου 5%, αλλά μπορεί να φθάσει το 8,5%. Για παράδειγμα, εάν επενδύσετε $ 1.000 με μπροστινό φορτίο 5%, το ποσό φόρτωσης θα είναι 50,00 δολάρια, και ως εκ τούτου η αρχική επένδυσή σας θα είναι $ 950. Τα αμοιβαία κεφάλαια με μπροστινά φορτία είναι συνήθως τα κεφάλαια κατηγορίας Α, τα οποία κανονικά προσδιορίζονται με το γράμμα «Α» στο τέλος του ονόματος του αμοιβαίου κεφαλαίου.
• Back-end Loads: Επίσης αποκαλούμενα ενδεχόμενα χρεωστικά τέλη πώλησης, τα backloads χρεώνονται μόνο όταν πουλάτε το αμοιβαίο κεφάλαιο. Αυτές οι χρεώσεις μπορούν επίσης να είναι 5% ή περισσότερο, αλλά το ποσοστό φορτίου συνήθως μειώνεται σε αυξήσεις κατά τη διάρκεια αρκετών ετών έως ότου το ποσό φορτίου φθάσει στο μηδέν. Τα αμοιβαία κεφάλαια με τα πίσω φορτία θα είναι συνήθως κεφάλαια Μεριδίων Κατηγορίας Β, τα οποία κανονικά προσδιορίζονται με το γράμμα «Β» στο τέλος του ονόματος του αμοιβαίου κεφαλαίου.

• Επίπεδα φορτίων: Τα φορτία αυτά δεν χρεώνονται ούτε κατά την αγορά ούτε κατά την πώληση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αντ 'αυτού, υπάρχει ένα συνεχιζόμενο "επίπεδο" ποσοστό, όπως το 1,00%, που ο επενδυτής πληρώνει στην εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων. Όπως και τα εμπρός φορτία και τα πίσω φορτία, τα φορτία επιπέδου δεν είναι αμοιβές που καταβάλλονται απευθείας από την τσέπη του επενδυτή, ούτε "χρεώνονται" στον επενδυτή. Αντ 'αυτού, με φορτία επίπεδο, το τέλος μειώνει την καθαρή απόδοση του επενδυτή. Για παράδειγμα, αν ένα ταμείο επιπέδου φόρτισης που χρεώνει 1,00% έχει συνολική απόδοση πριν τα τέλη του 10%, ο επενδυτής θα έχει καθαρή απόδοση 9%. Τα αμοιβαία κεφάλαια με φορτία επιπέδου συνήθως θα είναι τα κεφάλαια της Κατηγορίας Μεριδίων C, τα οποία κανονικά προσδιορίζονται με το γράμμα «C» στο τέλος του ονόματος του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Εάν πρέπει να χρησιμοποιήσετε τα κονδύλια φόρτωσης, τα φθηνότερα για έναν μακροπρόθεσμο επενδυτή, ελπίζουμε ότι με μια περίοδο διακράτησης 10 ή περισσότερα χρόνια, θα είναι τα κεφάλαια μπροστινού φορτίου ή μετοχές Α. Το πιο ακριβό για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, αλλά γενικά το καλύτερο για τις βραχυπρόθεσμες περιόδους συμμετοχής, είναι η κατηγορία μεριδίων C.

Οι προμήθειες που ονομάζονται επίσης αποκομμένες προμήθειες ή μερικές φορές αναφέρονται ως "κρυφά τέλη", τα αμοιβή 12b-1 χρεώνονται από ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια και χρησιμοποιούνται για την πληρωμή του κόστους μάρκετινγκ, διανομής και εξυπηρέτησης.Τα τέλη καταβάλλονται στον μεσίτη και μπορούν να φθάσουν το 1,00% Τα αμοιβαία κεφάλαια κατηγορίας Β και Γ, κατά κανόνα, χρεώνουν το ανώτατο τέλος 1,00% 12b-1, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια A-share και τα κονδύλια χωρίς χρέωση συνήθως δεν χρεώνουν τέλος 12b-1.

Και πάλι, εάν δεν χρησιμοποιείτε έναν μεσίτη ή σύμβουλο, θα πρέπει να χρησιμοποιείτε χρήματα χωρίς χρέωση!

Αμοιβές συναλλαγών Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Τα τέλη συναλλαγής είναι έξοδα συναλλαγών που χρεώνονται στον επενδυτή κατά την αγορά ή την πώληση μετοχών αποθεμάτων, αμοιβαίων κεφαλαίων ή Αμοιβαίων Κεφαλαίων (ETFs). Αυτά τα τέλη μπορούν να φτάσουν τα $ 7 σε μερικούς μεσίτες έκπτωσης, όπως ο Scottrade ή ο Charles Schwab, αλλά μπορούν να είναι πολύ υψηλότεροι, ανάλογα με την επένδυση ή / και τον μεσίτη.

Αυτά τα τέλη είναι εφάπαξ χρεώσεις, αλλά συμβαίνουν κάθε φορά που ο επενδυτής αγοράζει μετοχές. Πολλοί επενδυτές αγοράζουν σοφά μετοχές των αποθεμάτων τους, αμοιβαία κεφάλαια ή ETF σε περιοδική βάση, όπως μηνιαία.

Αλλά αν χρεώνονται τέλη για κάθε συναλλαγή, το κόστος προστίθεται με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, μια χρέωση συναλλαγής αξίας 10 $ ανά εμπόριο θα ανέρχεται σε $ 120 ανά έτος για μηνιαίες αγορές. Αν ο επενδυτής αγοράζει 100 $ μετοχές το μήνα, το τέλος συναλλαγής των 10 $ μειώνει την επένδυση σε $ 90, ποσό που αντιπροσωπεύει δαπάνη 10%. Δεν διαφέρει από μια "απώλεια" αξίας 10% λόγω των διακυμάνσεων της αγοράς.

Συνοπτικά, το κόστος συναλλαγών και τα άλλα έξοδα είναι μια συρρίκνωση της συνολικής απόδοσης. Ως εκ τούτου, για τους περισσότερους επενδυτές, μια οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων χωρίς χρέωση, όπως η Vanguard, η Fidelity ή η T-Rowe Price, είναι μια σοφή επιλογή για επενδύσεις χαμηλού κόστους. Με την άμεση επένδυση στην οικογένεια των αμοιβαίων κεφαλαίων, τα τέλη συναλλαγών συχνά παραγράφονται.

Αναζητήστε κονδύλια "χωρίς τέλη συναλλαγής" (ή NTF) πριν αγοράσετε. Εάν σας αρέσει ένα συγκεκριμένο ταμείο αλλά η εταιρεία μεσίτη ή εταιρεία αμοιβής χρεώνει μια συναλλαγή για την αγορά μετοχών, δοκιμάστε να αγοράσετε μεγαλύτερα ποσά με λιγότερη συχνότητα, εάν αυτή η στρατηγική έχει νόημα για τους στόχους εξοικονόμησης και τους επενδυτικούς στόχους.

Δείκτες Αμοιβών Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Οι δείκτες εξόδων είναι ποσοστά που εκφράζουν το ποσό των τελών που καταβάλλονται στην εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων για τη διαχείριση και λειτουργία του αμοιβαίου κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων όλων των διοικητικών εξόδων και των τελών 12b-1. Όπως και πολλές άλλες αμοιβές και έξοδα που σχετίζονται με αμοιβαία κεφάλαια, ο δείκτης εξόδων δεν αντιπροσωπεύει χρέωση που πληρώνεται άμεσα από τον επενδυτή. Αντ 'αυτού, οι δαπάνες λαμβάνονται από τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο επενδυτής λαμβάνει την καθαρή απόδοση. Για παράδειγμα, εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με αναλογία δαπανών 1,00% έχει ετήσια ακαθάριστη απόδοση 10,00% πριν έξοδα, ο επενδυτής θα έχει κερδίσει καθαρή απόδοση 9,00% μετά έξοδα.

Υπάρχουν πολλά καλά αμοιβαία κεφάλαια με χαμηλούς δείκτες δαπανών για να διαλέξετε μέσα στο σύμπαν.Ως εκ τούτου, μην εγκαταστήσετε για ακριβά όταν μπορείτε να έχετε φθηνή και υψηλής ποιότητας! Εδώ είναι μια ανάλυση και τη σύγκριση των μέσων δεικτών δαπανών που μπορείτε να περιμένετε, με βάση την κατηγορία του ταμείου:

• Μετοχικά Κεφάλαια Μεγάλου Κεφαλαίου: 1,25%
• Μετοχικά Κεφάλαια Mid-Cap: 1,35%
• Κεφάλαια μικρής κεφαλαιοποίησης: 1,40%
• Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εξωτερικού: 1,50%
• Δείκτης S & P 500: 0,15%
• Δανειακά κεφάλαια: 0,90%

Ποτέ μην αγοράζετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με αναλογίες εξόδων υψηλότερες από αυτές! Οι δείκτες δαπανών είναι συνήθως υψηλότεροι για τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια, λόγω της έρευνας και της ανάλυσης που απαιτούνται για τη διατήρηση μιας ενεργού στρατηγικής («νικήστε την αγορά»). Αλλά με ειρωνεία, η πλειοψηφία των ενεργά διαχειριζόμενων κεφαλαίων δεν ξεπερνούν τους δείκτες αναφοράς για μεγάλες χρονικές περιόδους, ειδικά για περισσότερα από 10 έως 15 χρόνια και πέρα.

Γι αυτό το λόγο, αναζητήστε χρήματα χωρίς πόρους και κεφάλαια δεικτών για χαμηλά έξοδα και αποδόσεις αντιστοίχισης ανά τακτά χρονικά διαστήματα.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.