Μάθετε σχετικά με τους Δείκτες Εξόδων και εάν πληρώνετε πολύ

Όταν αγοράζετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, το ταμείο αγοράζει και πωλεί τις υποκείμενες επενδύσεις για εσάς και χρεώνει μια συνεχή αμοιβή για να το κάνει αυτό. Το τέλος αυτό ονομάζεται λόγος εξόδων. Οι δείκτες δαπανών αναγράφονται σε σχέση με το ετήσιο ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων που θα χρεωθούν. Ακολουθούν μερικά παραδείγματα:

• Ένα ταμείο με αναλογία δαπανών 1,10 χρεώνει 1,10% ετησίως για το συνολικό ενεργητικό που έχετε στο ταμείο.
• Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με αναλογία εξόδων 0,20% ή 1 / 5ο του 1% του ποσού που επενδύσατε.

Μερικές φορές θα ακούσετε τους δείκτες εξόδων που αναφέρονται με βάση τα "βασικά σημεία". Ένα βασικό σημείο είναι ίσο με 0,01%. Ένα ταμείο που χρεώνει 30 μονάδες βάσης χρεώνει 0,30% ή λίγο κάτω από το 1/3 του ποσοστού του έτους. Οι δείκτες εξόδων δεν αφαιρούνται από το λογαριασμό ή την επένδυσή σας. Αντ 'αυτού, αφαιρούνται από το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου πριν λάβετε τη μετοχή σας. Αυτό σημαίνει ότι εάν οι επενδύσεις που ανήκαν στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρήγαγαν μεικτή απόδοση 10% και το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει δείκτη εξόδων 1%, η απόδοση σας, χωρίς τα τέλη, είναι 9%.

Ο μέσος όρος εξόδων

Σύμφωνα με την ερευνητική εταιρεία Morningstar, το 2015 το μέσο μετοχικό κεφάλαιο των ΗΠΑ χρέωνε το 58%, το μέσο διεθνές μετοχικό κεφάλαιο χρέωνε το 77 %% και τα εναλλακτικά κεφάλαια χρεώνουν κατά μέσο όρο 1,31% ετησίως.

Τα κεφάλαια που κατέχουν μικρές επιχειρήσεις και οι διεθνείς επενδύσεις θα έχουν υψηλότερους δείκτες δαπανών σε σχέση με τα ταμεία που κατέχουν μεγάλες εταιρείες στις Η.Π.Α. Διότι απαιτεί περισσότερη εμπειρία και έρευνα για την έρευνα και το εμπόριο μικρότερων αποθεμάτων και επενδύσεων στο εξωτερικό.

Κατά τη σύγκριση των δεικτών εξόδων, είναι σημαντικό να βεβαιωθείτε ότι συγκρίνετε τα κεφάλαια που κατέχουν παρόμοια είδη επενδύσεων. Δεν θα ήταν δίκαιο να συγκρίνουμε τον δείκτη δαπανών σε ένα ταμείο αναδυόμενων αγορών με ένα ταμείο μεγάλου κεφαλαίου του Ηνωμένου Βασιλείου. Θα ήταν δίκαιο να συγκρίνουμε τη σχέση δαπανών ενός ταμείου αναδυόμενων αγορών με αυτό ενός άλλου ταμείου αναδυόμενων αγορών.

Όπου μπορείτε να βρείτε το Δαπάνη Αμοιβών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σας

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να μάθετε την αναλογία δαπανών κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου:

1. Μπορείτε να αναζητήσετε πληροφορίες σχετικά με το αμοιβαίο κεφάλαιο με το σύμβολό του (μια σειρά πέντε γραμμάτων). Για παράδειγμα, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Επενδυτών Index του Vanguard 500 έχει ένα σύμβολο ticker του VFINX. Όταν το γράψω στο διαδίκτυο, το πρώτο στοιχείο που εμφανίστηκε ήταν το Google Finance. Όταν εξετάζετε τις παρεχόμενες πληροφορίες, θα δείτε μια ενότητα που ονομάζεται "βασικά στατιστικά στοιχεία", όπου δείχνει ότι ο λόγος δαπανών είναι 0,17%
2. Μπορείτε πάντα να αναζητήσετε μια αναλογία δαπανών ενός ταμείου στο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Σας αποστέλλεται κάθε χρόνο, αν και σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να σας παραδοθεί ηλεκτρονικά. Μπορείτε να κατεβάσετε το ενημερωτικό δελτίο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου από τον ιστότοπο της εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων. Ανατρέξτε στον πίνακα περιεχομένων για μια ενότητα με τίτλο "Τέλη και Έξοδα" και θα σας ενημερώσει για το λόγο δαπανών του ταμείου σας.

Γιατί οι δαπάνες είναι σημαντικοί

Οι δείκτες εξόδων έχουν ως αποτέλεσμα τη μείωση της απόδοσης της επένδυσής σας. Πρέπει να εξετάσετε τις αποδόσεις των επενδύσεων χωρίς τέλη και φόρους για να κάνετε μια καλή σύγκριση.

Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο θα έχει καθορισμένο επενδυτικό στόχο και θα ακολουθήσει είτε μια ενεργή είτε παθητική επενδυτική φιλοσοφία. Τα ενεργά κεφάλαια ξοδεύουν χρήματα για έρευνα και εμπορία προσπαθώντας να επιλέξουν το καλύτερο σύνολο επενδύσεων στην κατηγορία στην οποία εστιάζουν και, λόγω της πρόσθετης εργασίας που συνεπάγεται, έχουν υψηλότερα έξοδα.Τα παθητικά ταμεία διαθέτουν προκαθορισμένη επιλογή επενδύσεων και έχουν πολύ χαμηλότερες δαπάνες. Οι μελέτες δείχνουν ότι μετά από λογιστική καταβολή αμοιβών και φόρων, τα παθητικά ταμεία με χαμηλότερα τέλη συχνά υπερβαίνουν τα ενεργητικά κεφάλαια με υψηλότερα τέλη.

Εν αγνοία τους, πολλοί επενδυτές πληρώνουν πάρα πολύ για τις επενδύσεις τους. Η προσοχή στις επενδυτικές αμοιβές μπορεί να αυξήσει τις αποδόσεις σας με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, εάν θα μπορούσατε να βρείτε παρόμοιες επενδύσεις ποιότητας με δείκτες εξόδων που ήταν περίπου 0,50% μικρότεροι από αυτό που πληρώνετε σήμερα, σε $ 100,000 που εξοικονομεί $ 500 το χρόνο. Πάνω από δέκα χρόνια, αυτό προσθέτει έως και 5.000 δολάρια εξοικονόμησης.