Πώς ο πληθωρισμός επηρεάζει τις επενδύσεις σε μετοχές

Έχετε παρατηρήσει ότι τα πράγματα κοστίζουν περισσότερο σήμερα; Ο πληθωρισμός έχει πλημμυρίσει στην αμερικανική οικονομία. Τον Ιούνιο του 2018, η κυβέρνηση ανακοίνωσε ότι ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) σημείωσε άνοδο 2,8% το τελευταίο δωδεκάμηνο - ο ταχύτερος ρυθμός από τις αρχές του 2012. Συμβολή στην άνοδο ήταν η αύξηση του κόστους του φυσικού αερίου, της ιατρικής περίθαλψης, (που περιλαμβάνει τις τιμές κατοικίας και ενοικίου). Ο ΔΤΚ καταγράφει το ρυθμό αύξησης των τιμών για ορισμένα προϊόντα.

Ο πληθωρισμός παρακολουθεί την άνοδο της τιμής των αγαθών και των υπηρεσιών, η οποία με τη σειρά της συρρικνώνει την αγοραστική δύναμη του δολαρίου. Όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται, οι καταναλωτές μπορούν να αγοράζουν λιγότερα αγαθά, οι τιμές των εισροών να ανεβαίνουν και τα έσοδα και τα κέρδη να μειώνονται. Ως αποτέλεσμα, η οικονομία επιβραδύνεται μέχρι να επιστρέψει η σταθερότητα.

Τα υψηλά επιτόκια και οι εταιρείες που αυξάνουν τις τιμές δεν προστίθενται σε ένα επενδυτικό προφίλ που απολαμβάνουν οι περισσότεροι επενδυτές. Ωστόσο, τα αποθέματα εξακολουθούν να αποτελούν ένα καλό αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού, διότι, θεωρητικά, τα έσοδα και τα κέρδη μιας εταιρείας θα πρέπει να αυξηθούν με τον ίδιο ρυθμό όπως ο πληθωρισμός.

Ο ρόλος των παγκόσμιων αγορών

Τη τη τηotky not not τη not τη τη not τη τη not not τη τη not notky notky not not not τη τη τη τη not not τη τη τη notky τη τη τη τη τη τη τη τη not .ky not not not not τη τη τη τη not not not notky τη not not notot not notot τηkyot ?kyky not not τη τηot τη si τηot τηot nototkyky τη not not τη not not not notot not τη not notky τη τη τη not τη not τη τη τηotot not τη τη τηototky not notot not τη τη τη τη notky

Το πιο σημαντικό είναι ότι ο πληθωρισμός σκιάζει τους επενδυτές (και όλους τους άλλους) αυξάνοντας τις τιμές χωρίς αντίστοιχη αύξηση της αξίας τους. Πληρώνετε περισσότερα για λιγότερα.

Ot τηky not τη τηot not τη not nototky not nototky notkyky not τηky not notot notot notot notot not not τη τη τηot τη τη τη τηky not τη not not τη not τη τη τη notot τη notot not not notot τη notky notot notot notot τηot notky notky not τη nototky τη τη τη τη not notot notot nototky nototky notot τη notot τη τηot τη notototky τη not not notky not not τηot not not notot not τηky not notkykyky not not notky notky not τη τηot τη not τη τη not τηot notky not not

Τα κέρδη επηρεάζονται

Όταν ο πληθωρισμός μειώνεται, το ίδιο ισχύει και για τα διογκωμένα κέρδη και τα έσοδα. Είναι μια παλίρροια που αυξάνει και μειώνει όλα τα σκάφη, αλλά εξακολουθεί να καθιστά δύσκολη τη σαφή εικόνα της πραγματικής αξίας.

Το βασικό εργαλείο καταπολέμησης του πληθωρισμού της Fed είναι τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια. Κάνοντας τα χρήματα πιο ακριβά για να δανειστεί, η Fed απομακρύνει αποτελεσματικά κάποια από τα πλεονάζοντα κεφάλαια από την αγορά.

Τα υπερβολικά πολλά χρήματα που κυνηγούν πολύ λίγα αγαθά είναι ένας κλασικός ορισμός του πληθωρισμού. Η εξόφληση των χρημάτων από την αγορά επιβραδύνει τον κύκλο των αυξήσεων των τιμών.

Δεδομένων των πιέσεων που αναφέρθηκαν νωρίτερα, μπορείτε να πάρετε στην τράπεζα ότι η Fed θα συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια.

Επενδύσεις

Πρέπει να ανησυχείτε για τον πληθωρισμό και τις επενδύσεις σας; Εάν έχετε σημαντικό τμήμα του χαρτοφυλακίου σας σε τίτλους σταθερού εισοδήματος, η απάντηση είναι οριστική ναι.

Ο πληθωρισμός διαβρώνει την αγοραστική σας δύναμη και οι συνταξιούχοι με σταθερά εισοδήματα υφίστανται όταν τα φωλιά αυγά τους αγοράζουν λιγότερο από κάθε επόμενο έτος. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι οικονομικοί σύμβουλοι προειδοποιούν ακόμη και τους συνταξιούχους να κρατήσουν κάποιο ποσοστό του ενεργητικού τους στο χρηματιστήριο ως αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού.

Όσο περισσότερα μετρητά ή ισοδύναμα μετρητών που κατέχετε, ο χειρότερος πληθωρισμός θα σας τιμωρήσει. Τα 100 δολάρια κάτω από το στρώμα θα αγοράσουν μόνο προϊόντα αξίας 96 δολάρια μετά από ένα έτος πληθωρισμού 4 τοις εκατό. Αναζητήστε προϊόντα με δείκτη πληθωρισμού όπως τα Ομόλογα Treasury I και άλλα προϊόντα που προσφέρουν αντιστάθμιση έναντι των αυξανόμενων επιτοκίων.

συμπέρασμα

Οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθήσουν τα ευαίσθητα στο επιτόκιο αποθέματα, καθώς η συνεχιζόμενη πίεση από την Fed θα διατηρήσει τα ποσοστά προς τα πάνω.