Vanguard Συνολικά Διεθνή Στοιχεία Δείκτη Τιμών

Το αμοιβαίο κεφάλαιο Vanguard Total International Index Index παρέχει ευρεία και χαμηλού κόστους έκθεση στις χρηματιστηριακές αγορές εκτός ΗΠΑ, ανά τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων αναπτυγμένων και αναδυόμενων αγορών, με πάνω από 6.000 μετοχές στο χαρτοφυλάκιό του. Ο δείκτης είναι διαθέσιμος στους επενδυτές ως αμοιβαίο κεφάλαιο (σύμβολο VGTSX) ή σε χρηματιστήριο (ETF) (σύμβολο VXUS).

ΕΙΕΕ έναντι Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total International Stock Index και το ETF έχουν τον ίδιο υποκείμενο δείκτη, αλλά περιλαμβάνουν διαφορετικά επίπεδα προμηθειών, εμπορικό κόστος, φορολογικές επιπτώσεις και άλλες εκτιμήσεις.

Ο συνολικός δείκτης διεθνών χρηματιστηριακών συναλλαγών Vanguard Το ETF διαπραγματεύεται με το σύμβολο VXUS με αναλογία 0,11 τοις εκατό, που είναι 90% χαμηλότερη από τον μέσο όρο της βιομηχανίας. Ως ΕΙΕΕ, το αμοιβαίο κεφάλαιο αναλαμβάνει μικρή προμήθεια διαμεσολάβησης κατά την αγορά και πώληση και μπορεί να διαπραγματεύεται με έκπτωση ή ασφάλιστρο στην καθαρή αξία ενεργητικού. Το συμπέρασμα είναι ότι τα ΕΙΕΕ είναι πιο φορολογικά αποδοτικά και αγοράζονται και πωλούνται ευκολότερα στην ελεύθερη αγορά.

Ο δείκτης Vanguard Total International Stock Index ανταλλάσσεται με το σύμβολο VGTSX με αναλογία δαπανών 0,18%. Ως αμοιβαίο κεφάλαιο, δεν αναλαμβάνει καμία προμήθεια ή κόστος διάθεσης και διαπραγματεύεται πάντα στην καθαρή αξία ενεργητικού του. Το μειονέκτημα είναι ότι τα αμοιβαία κεφάλαια είναι λιγότερο φορολογικά αποδοτικά και έχουν περισσότερους περιορισμούς στην αγορά και την πώληση σε σύγκριση με τα ETF.

Πετώντας στο χαρτοφυλάκιο

Ο συνολικός δείκτης παγκόσμιων μετοχών Vanguard παρέχει 43,2 τοις εκατό έκθεση στην Ευρώπη, 30,2 τοις εκατό έκθεση στην Ασία-Ειρηνικό, 18,9 τοις εκατό έκθεση στις αναδυόμενες αγορές, και 7,1 τοις εκατό έκθεση σε μη ΗΠΑ ΗΠΑ Βόρεια Αμερική, στις 31 Ιανουαρίου 2017. Από την άποψη (21%), οι βιομηχανίες (12%), οι κυκλικοί καταναλωτές (11%), ο καταναλωτικός αμυντικός (9%), η τεχνολογία (9%) και τα βασικά υλικά (9%). Άλλοι τομείς όπως η ενέργεια, οι τηλεπικοινωνίες και τα ακίνητα αντιπροσωπεύουν το υπόλοιπο χαρτοφυλάκιο.

Οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη ότι το χαρτοφυλάκιο είναι σταθμισμένο με βάση την κεφαλαιοποίηση, πράγμα που σημαίνει ότι το χαρτοφυλάκιο επικεντρώνεται στις μεγαλύτερες εταιρείες του κόσμου. Στην πραγματικότητα, τα στοιχεία του δείκτη έχουν μέση κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 23 δισ. Δολαρίων, με μόνο 16% έκθεση στα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης και 4% έκθεση σε μετοχές μικρού κεφαλαίου. Αυτό θα μπορούσε ενδεχομένως να περιορίσει τα οφέλη της διαφοροποίησης της κατοχής μικρότερων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων που δεν κινούνται παράλληλα με τις παγκόσμιες αγορές.

Έξοδα και παράγοντες κινδύνου

Οι χρηματιστηριακοί δείκτες Vanguard Total International Index έχουν σημαντικά χαμηλότερους δείκτες δαπανών από τους πόρους με παρόμοιες συμμετοχές. Η έκδοση αμοιβαίου κεφαλαίου του δείκτη προσφέρει ένα λόγο δαπανών που θα μπορούσε να εξοικονομήσει επενδυτές ύψους 2.000 δολαρίων για κάθε 10.000 δολάρια που επενδύθηκαν σε μια δεκαετή περίοδο σε σχέση με τα ανταγωνιστικά κεφάλαια.

Η ελαχιστοποίηση των τελών είναι εξαιρετικά σημαντική αφού κάθε δολάριο που πληρώνεται δεν χάνεται μόνο, αλλά οι επενδυτές χάνουν το σύνθετο ενδιαφέρον αυτού του δολαρίου με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, η επένδυση 100.000 δολαρίων σε ένα ταμείο που δημιουργεί ετήσια απόδοση 6% με τέλος 0,9 τοις εκατό έναντι 0,25 τοις εκατό, θα χάσει περίπου τα 100,000 δολάρια σε διάστημα 30 ετών. Ο δείκτης Vanguard Total International Index Index αποτελεί ένα από τα πιο ελκυστικά διεθνή κεφάλαια λόγω του χαμηλού κόστους του σε σύγκριση με τα ανταγωνιστικά κεφάλαια.

Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να εξετάσουν άλλους πιθανούς παράγοντες κινδύνου.Για παράδειγμα, οι δέκα μεγαλύτερες μεγαλύτερες εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν πάνω από το 8% του χαρτοφυλακίου, πράγμα που σημαίνει ότι αυτές οι εταιρείες θα μπορούσαν να έχουν υπερμεγέθη επίδραση σε ολόκληρο το ταμείο. Το ταμείο είναι επίσης πολύ συγκεντρωμένο σε ευρωπαϊκά αποθέματα - με έκθεση άνω του 40% - πράγμα που σημαίνει ότι τυχόν προβλήματα στην Ευρώπη θα μπορούσαν να επηρεάσουν δυσμενώς ολόκληρο το ταμείο.

Εναλλακτικές λύσεις προς εξέταση

Πολλά διαφορετικά ταμεία παρέχουν έκθεση σε διεθνείς αγορές, συμπεριλαμβανομένων των διεθνών κεφαλαίων (τα οποία αποκλείουν τις ΗΠΑ) και των παγκόσμιων κεφαλαίων (συμπεριλαμβανομένων των Η.Π.Α.). Οι επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν ένα εγχώριο χαρτοφυλάκιο ενδεχομένως να θέλουν να εξετάσουν τα διεθνή κονδύλια, ενώ όσοι αναζητούν ένα ταμείο "all-in-one" θα πρέπει να ρίξουν μια ματιά σε όλα τα παγκόσμια κεφάλαια. Ο δείκτης Vanguard Total International Stock Index είναι ένα διεθνές ταμείο που αποκλείει τις Η.Π.Α., αν και η Vanguard προσφέρει επίσης παγκόσμιους πόρους όπως το Vanguard Total World Stock ETF (σύμβολο ticker VT).

Το πιο συγκρίσιμο ταμείο με το ταμείο Vanguard Total International Stock Index είναι το μεγαλύτερο Vanguard FTSE All-World ex-U.S. Το ETF (VEU), το οποίο έχει περίπου διπλάσια περιουσιακά στοιχεία αλλά ελαφρώς υψηλότερη αναλογία δαπανών 0,15% έναντι 0,11%. Η βασική διαφορά μεταξύ των δύο είναι ότι ο Vanguard FTSE All-World ex-U.S. Το ΕΙΕΕ δεν περιλαμβάνει καμία έκθεση μικρού ορίου, έχει μεγαλύτερη συγκέντρωση στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και έχει ελαφρώς μεγαλύτερη γεωγραφική διαφοροποίηση στις αναδυόμενες αγορές.

Ορισμένα άλλα ETF που πρέπει να λάβουν υπόψη περιλαμβάνουν:

• iShares Core MSCI Σύνολο Διεθνών Χρηματιστηρίων ETF (IXUS).
• iShares MSCI ACWI πρώην ΗΠΑ. ETF (ACWX).
• SPDR MSCI ACWI πρώην ΗΠΑ. ETF (CWI).

Η κατώτατη γραμμή

Με πάνω από 6.000 συμμετοχές, ο δείκτης παρέχει διαφοροποιημένη έκθεση σε μετοχές μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης σε ολόκληρο τον κόσμο με δείκτη εξόδων που είναι σημαντικά χαμηλότερος από τον μέσο όρο της βιομηχανίας. Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη ότι υπάρχουν πολλές επιλογές από τις οποίες μπορείτε να επιλέξετε και επιλέξτε το ETF ή το αμοιβαίο κεφάλαιο που είναι κατάλληλο για την προσωπική τους κατάσταση.