Επενδύσεις στη Μαλαισία: Τι πρέπει να ξέρετε

Το "Saya suka berada di sini" - ή "μου αρέσει εδώ" - είναι μια φράση που οι επενδυτές χρησιμοποιούν συχνότερα όταν αναφέρονται στη Μαλαισία. Μια ισχυρή οικονομία, υποστηρικτική κυβέρνηση, μορφωμένο εργατικό δυναμικό και αναπτυγμένη υποδομή έχει μετατρέψει ήσυχα τη χώρα Ασίας-Ειρηνικού σε ελκυστικό επενδυτικό προορισμό για διεθνείς επενδυτές σε όλο τον κόσμο.

Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά στα οφέλη και τους κινδύνους της επένδυσης στη Μαλαισία, πώς θα επενδύσουμε στη χρηματιστηριακή αγορά της χώρας και θα εξετάσουμε σύντομα τη βιομηχανία ακίνητης περιουσίας της ως εναλλακτική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που οι επενδυτές ενδέχεται να θέλουν να εξετάσουν να ολοκληρώσουν το χαρτοφυλάκιό τους.

Οφέλη και κίνδυνοι επένδυσης στη Μαλαισία

Η Μαλαισία διαθέτει μια ανοιχτή κρατική οικονομία της αγοράς και νέα βιομηχανική οικονομία. Μεταξύ του 1957 και του 2005, η χώρα ανακοίνωσε αύξηση του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ) κατά μέσο όρο 6,5%, γεγονός που την καθιστά μία από τις οικονομίες με τις καλύτερες επιδόσεις στην περιοχή. Αυτοί οι ρυθμοί ανάπτυξης επιβραδύνθηκαν σε μόλις 1,29% μεταξύ του 2000 και του 2015, ωστόσο, καθώς ωριμάζει η οικονομία.

Σύμφωνα με τον Δείκτη Ανταγωνιστικότητας του IMD, η οικονομία της Μαλαισίας ήταν η 14η πιο ανταγωνιστική αγορά στον κόσμο και η πέμπτη μεταξύ των χωρών με πληθυσμό άνω των 20 εκατομμυρίων, γεγονός που την έθεσε πάνω από μέρη όπως η Ιαπωνία, η Αυστραλία και το Ηνωμένο Βασίλειο. Η Παγκόσμια Τράπεζα ανέφερε επίσης ότι είναι η έκτη πιο εύκολη χώρα στον κόσμο για επιχειρηματική δραστηριότητα και την έκτη πιο ενεργή χώρα για ξένες επενδύσεις από το FPM.

Όπως συμβαίνει με τις περισσότερες αναδυόμενες αγορές ή σύνορα, υπάρχει ένα στοιχείο γεωπολιτικού κινδύνου και κινδύνου νομισματικής πολιτικής που συνδέεται με την επένδυση στη Μαλαισία. Οι πολιτικές εντάσεις της χώρας το 2008 ζύγιζαν τη χώρα, ενώ η χώρα έχει τρέξει με τα αερόστατα ελλείμματα στο παρελθόν, τα οποία επέσυραν τον έλεγχο των επενδυτών. Τα πολιτικά και εκλογικά θέματα εξακολουθούν να μαστίζουν τη χώρα και να δημιουργούν αστάθεια.

Επενδύστε στο Χρηματιστήριο της Μαλαισίας

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) αντιπροσωπεύουν τον ευκολότερο τρόπο να επενδύσουν στη Μαλαισία. Διατηρώντας ένα ποικίλο καλάθι αποθεμάτων, οι τίτλοι αυτοί προσφέρουν άμεση διαφοροποίηση και είναι εύκολο να αγοραστούν και να πωληθούν σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Το πιο δημοφιλές ΕΜΤ που επενδύθηκε στη Μαλαισία είναι το iShares MSCI Malaysia Index Fund (NYSE: EWM), το οποίο μιμείται τον δείκτη MSCI Malaysia.

Τα Αμερικανικά Πιστοποιητικά Παραστατικών (ADR) αποτελούν μια άλλη επιλογή για τους διεθνείς επενδυτές που προσπαθούν να αποφύγουν τις ξένες ανταλλαγές. Αυτές οι μεμονωμένες εταιρείες θα μπορούσαν να αγοραστούν ως ένα μικρό μέρος ενός μεγαλύτερου χαρτοφυλακίου. Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι πολλές από αυτές τις ADR είναι σχετικά μη ρευστοποιήσιμες και μπορεί να είναι δύσκολο να αγοραστούν και να πωληθούν σε ελκυστικές τιμές.

Εδώ είναι μερικά από τα πιο δημοφιλή Μαλαισιανών ADRs:

• Malayan Banking Berhad (MLYBY)
• Genting Berhad (GEBHY)
• Genting Μαλαισία Bhd (GMALY)
• MBf Holdings Berhad (MBFBY)
• Τενάγκα Nasion Berhad (TNABY)

Τέλος, οι διεθνείς επενδυτές μπορούν να επενδύσουν στο χρηματιστήριο της χώρας - το Bursa Malaysia. Με μόλις 1.000 εισηγμένες εταιρείες, η ανταλλαγή είναι μία από τις μεγαλύτερες στην Ασία και προσφέρει μια ευρεία ποικιλία επενδυτικών επιλογών. Το μειονέκτημα είναι ότι οι αμερικανοί επενδυτές πρέπει να ανοίξουν ξένους λογαριασμούς χρηματιστηριακών συναλλαγών και ενδέχεται να υπόκεινται στην καταβολή φόρων εισοδήματος από αλλοδαπούς κεφαλαίων για τυχόν κέρδη.

Μαλαισίας Επενδύσεις σε ακίνητα

Αφού επανεξέτασε τις προσπάθειές της πριν από πολλά χρόνια, η Μαλαισία έχει καταστήσει τον τουρισμό τρίτο μεγαλύτερο εισοδηματικό εισόδημα. Αυτό έχει κάνει τις επενδύσεις σε ακίνητα μια πολύ δημοφιλής εναλλακτική μορφή επενδύσεων για πολλούς διεθνείς επενδυτές.Σύμφωνα με τον Οδηγό Global Property, οι μέσες τιμές των κατοικιών αυξήθηκαν σχεδόν κατά 50% μεταξύ 2002 και 2012, ενώ η αγορά παραμένει ιδιαίτερα ανταγωνιστική.

Παρά τα ευνοϊκά αυτά αποτελέσματα, υπάρχουν διάφοροι κίνδυνοι που οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά. Οι προσπάθειες της κυβέρνησης να καταστήσουν πιο προσιτές τις κατοικίες οδήγησαν σε κάποιες φορές υπερβολική προσφορά, ενώ υπήρχαν νέοι περιορισμοί στην αγορά ξένων αγορών που τέθηκαν σε εφαρμογή κατά την οικονομική κρίση που άρχισε το 2008. Και τέλος, η αγορά ενοικίου παραμένει πολύ μικρή σε σχέση με τις ΗΠΑ

Δεν υπάρχουν πολλοί δημόσιοι τίτλοι ιδιοκτησίας που θα διαπραγματεύονται οι επενδυτές, όπως για παράδειγμα στις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν ακίνητα απευθείας ή να επενδύσουν σε διάφορες εταιρείες διαχείρισης ακινήτων.

Βασικές τακτικές για να επενδύσουν στη Μαλαισία

• Η Μαλαισία έχει μια πολύ ισχυρή οικονομία και μια φιλοβιομηχανική κυβέρνηση που την έχει καταστήσει όλο και ελκυστικότερο επενδυτικό προορισμό για τους διεθνείς επενδυτές.
• Οι πολιτικοί αγώνες και τα ελλείμματα της Μαλαισίας το 2008 έχουν κάνει κάποιους διεθνείς επενδυτές να πέσουν λίγο πιο προσεκτικά από πριν.
• Τα ETF αντιπροσωπεύουν τον ευκολότερο τρόπο να επενδύσουν στη Μαλαισία για τους περισσότερους διεθνείς επενδυτές, αλλά οι επενδυτές μπορούν επίσης να ρίξουν μια ματιά στο εγχώριο χρηματιστήριο.
• Μαλαισίας ακίνητα μπορεί επίσης να είναι μια επενδυτική επιλογή να εξετάσει, αλλά να είστε επιφυλακτικοί για τα μειονεκτήματα πριν από τη διάπραξη οποιουδήποτε κεφαλαίου.