Είναι τα αποθέματα μια καλύτερη επένδυση από την ακίνητη περιουσία;

Στην Αριζόνα, τη Νεβάδα, την Καλιφόρνια και τη Φλώριδα, οι τιμές των ακινήτων αυξήθηκαν το 2004 έως το 2006. Ναι, αυξήθηκαν και σε άλλες περιοχές της χώρας, αλλά αυτά τα τέσσερα κράτη γνώρισαν το καλύτερο της έκρηξης και στη συνέχεια το χειρότερο της αποτυχίας.

Κατά τη διάρκεια αυτής της φάσης, φάνηκε κάθε πελάτης που περπάτησε στην πόρτα ρώτησε αν πρέπει να επενδύσουν σε ενοικίαση ακινήτων. Άρχισε να αισθάνεται σαν ένα σπασμένο ρεκόρ.

Όπως θα έλεγαν την ιστορία μετά από την ιστορία του γείτονα ή του συνάδελφού τους που μόλις γύρισαν ένα σπίτι και έκαναν 50.000 δολάρια σε ένα μήνα, θα τους πρότεινα να κάθε φορά που άκουσαν τη λέξη «ακίνητα» που εισήγαγαν διανοητικά λέξη "αποθέματα τεχνολογίας". Μερικοί άκουγαν.

Μετά την πτώση της αγοράς ακινήτων, βρήκαμε μια ολόκληρη νέα ομάδα ανθρώπων στο γραφείο μας το 2009 και το 2010, ερωτώντας αν θα πρέπει να πουλήσουν τα σπίτια τους ή να τους αφήσουν να κλείσουν. Για πολλούς αναγνώστες, φαίνεται περίεργο ότι οι πελάτες μας θα μας ρωτούσαν ακόμη και αυτή την ερώτηση, αλλά κατανοούμε ότι η Αριζόνα είναι ένα κράτος χωρίς προσφυγή που σημαίνει ότι κάποιος μπορεί να απομακρυνθεί από το σπίτι τους και ότι η τράπεζα δεν μπορεί να τα ακολουθήσει για το υπόλοιπο χρέος.

Επιδιώξαμε να οικοδομήσουμε ένα δίκτυο πόρων για εκείνους των οποίων τα σπίτια ήταν σοβαρά υποβρύχια. Μια κυρία αποδείχθηκε ότι ήταν ένας εκπληκτικός διαπραγματευτής και μπόρεσε να πάρει πολλές από τις τράπεζες να τροποποιήσουν δάνεια για λογαριασμό των πελατών μας.

Ήμασταν στο τηλέφωνο με αυτήν την κυρά μια μέρα, όταν είπε: "Τα αποθέματα είναι πολύ καλύτερη από ό, τι η ακίνητη περιουσία; Είστε οικονομικός προγραμματιστής, οπότε βέβαια, αυτό είναι που λέτε στους πελάτες σας".

Ήμασταν άφωνοι.

Συνέχισε: "Σε τελική ανάλυση, αν θα είχατε βάλει όλα τα χρήματά σας στο Google όταν βγήκε με την IPO, θα έπρεπε να τεθεί τώρα, έτσι;"

Απαντήσαμε, "Ναι, και αν βάζετε τα χρήματά σας σε εκατοντάδες άλλες μετοχές θα μπορούσαμε να το αποκαλύψουμε, τώρα θα είχατε σπάσει".

Τι είναι καλύτερο?

Για να διαπιστώσετε εάν μια επένδυση είναι καλύτερη από μια άλλη, το πρώτο πράγμα που πρέπει να κάνετε είναι να ορίσετε "καλύτερα". Πρέπει να ξέρετε τι κάνει μια καλή επένδυση για σας.

Ξεκινήστε με μερικές ερωτήσεις όπως:

Ποιοι είναι οι στόχοι σας και ποιες επενδύσεις είναι πιο πιθανό να σας βοηθήσουν να τις ολοκληρώσετε σε σχέση με το χρονικό σας πλαίσιο;

Θέλετε να είστε επαγγελματίας διευθυντής των επενδύσεών σας ή ένας παθητικός επενδυτής;

Χρειάζεστε την επένδυσή σας για να αποκομίσετε εισόδημα σύντομα ή ψάχνετε για ανατίμηση κεφαλαίου;

Ποιες είναι οι φορολογικές συνέπειες και τα ελάχιστα ποσά αγοράς που απαιτούνται για τη χρηματοδότηση της επένδυσης;

Στη συνέχεια, αξιολογήστε τα χαρακτηριστικά τόσο των αποθεμάτων όσο και της ακίνητης περιουσίας για να προσδιορίσετε ποια μπορεί να είναι η πλέον κατάλληλη με βάση τους στόχους σας.

Τα αποθέματα και τα ακίνητα έχουν πολλές ομοιότητες με τις επενδύσεις

• Τόσο τα αποθέματα όσο και τα ακίνητα συνεπάγονται αντισταθμίσεις μεταξύ κινδύνου και απόδοσης.
• Και οι δύο μπορούν να αγοραστούν από αρχάριους - αλλά δεν πρέπει να είναι.
• Και οι δύο μπορούν να σας κάνουν πολλά χρήματα - ή να σας χάνουν πολλά χρήματα.
• Με τις μετοχές και τα ακίνητα, αν χρησιμοποιείτε μόχλευση (δανειστείτε χρήματα για να αγοράσετε την επένδυση), μπορείτε να χάσετε περισσότερα χρήματα από όσα επενδύσατε.
• Τόσο τα αποθέματα όσο και η ακίνητη περιουσία μπορούν εύκολα να αγοραστούν μέσω χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, όπως αμοιβαία κεφάλαια χρηματιστηριακών εταιρειών ή REITs (Real Estate Investment Trusts). Αυτή είναι συνήθως η καλύτερη επιλογή για όσους δεν διαθέτουν τη γνώση και την εμπειρία για να αξιολογήσουν τις μεμονωμένες αγορές μετοχών και ακίνητης περιουσίας.
• Τόσο τα αποθέματα όσο και τα ακίνητα μπορούν να αποφέρουν έσοδα αποθέματα με την καταβολή μερισμάτων και ακίνητα μέσω εισοδήματος από ενοίκια.

Πάρα πολλοί άπειροι επενδυτές αγοράζουν μετοχές και πιστεύουν ότι θα κάνουν εύκολο χρήμα. Δεν λειτουργεί με αυτόν τον τρόπο. Η συνεχής άντληση χρημάτων χρησιμοποιώντας οποιαδήποτε επένδυση απαιτεί εμπειρία και γνώση.

Με όλες τις ομοιότητες, ποιες είναι οι διαφορές;

Τα αποθέματα (αν υποθέσουμε ότι είναι μετοχές που διαπραγματεύονται στο κοινό) είναι συνήθως πιο ρευστά - που σημαίνει ότι μπορείτε να τα πουλήσετε αρκετά εύκολα. Μπορεί να χρειαστούν μήνες ή χρόνια για να πουλήσετε ένα ακίνητο, ανάλογα με τη θέση και την αγορά.

Συμπέρασμα

Τόσο τα αποθέματα όσο και τα ακίνητα μπορούν να είναι οι κατάλληλες επενδύσεις για συνταξιοδότηση. Είναι καλύτερα από το άλλο; Όχι. Εξαρτάται εξ ολοκλήρου από τους μεμονωμένους στόχους και τις περιστάσεις σας.

[1] Αυτός ο κανόνας μη προσφυγής δεν ισχύει για όλους τους τύπους χρεών που μπορεί να μεταφέρει ένα ακίνητο, ούτε ισχύει για όλα τα κράτη. Ζητήστε τη συμβουλή ενός δικηγόρου ακίνητης περιουσίας που γνωρίζει τους κανόνες του κράτους σας πριν περάσει από μια σύντομη πώληση αποκλεισμού.

Μάθετε για τα αποθέματα φαντασμάτων.