ETF Construction: Ποιος τους κάνει και πώς;

Εάν θέλετε να πραγματοποιήσετε συναλλαγές σε ETF ή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, βοηθάει αν καταλάβετε πρώτα τη διαδικασία δημιουργίας των κεφαλαίων. Μπορείτε να αποκτήσετε καλύτερη εικόνα για το ποια ETFs έχουν την πιο νόημα για την ατομική σας επενδυτική στρατηγική. Η κατανόηση των υποκείμενων στον τίτλο τίτλων μπορεί επίσης να σας βοηθήσει με την έρευνά σας και να σας βοηθήσει να επιλέξετε τα επόμενα ETF σας.

Ποιος δημιουργεί τα ETF;

Οι διαχειριστές του ETF, επίσης γνωστοί ως χορηγοί, σχεδιάζουν, αναπτύσσουν και στις περισσότερες περιπτώσεις διαχειρίζονται το χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται ανταλλαγές. Ο ανάδοχος καταθέτει ένα σχέδιο με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) για τη δημιουργία του ETF. Κατά καιρούς, ο πάροχος του ΕΜΤ θα αξιοποιήσει τις δεξιότητες άλλων χρηματοπιστωτικών φορέων και θα συνεργαστεί μαζί τους για τη διαχείριση ενός νέου ταμείου. Αυτή η συνέργεια μπορεί να βοηθήσει στην παραγωγή ενός καλύτερου προϊόντος που ανταλλάσσεται με συναλλαγές.

Πώς συγκεντρώνονται τα κεφάλαια;

Το πρώτο βήμα στη διαδικασία δημιουργίας είναι ο χορηγός ή ο πάροχος του ΕΜΤ να αποφασίσει ποιο τομέα, εμπόρευμα ή αγορά θα εντοπίσει και, στη συνέχεια, θα δημιουργήσει ένα ταμείο με στόχο την εξομοίωση του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου ή τη δημιουργία δείκτη.

Μετά την ολοκλήρωση της ιδέας, ο πάροχος του ΕΜΤ αρχειοθετεί με την SEC για να εγκρίνει το νέο ταμείο. Παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν τη διαδικασία έγκρισης περιλαμβάνουν τη χρήση παραγώγων όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) ή τα δικαιώματα προαίρεσης, εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μοχλευμένη απόδοση και την προτεινόμενη διαχείριση του ταμείου.

Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας έγκρισης, ο πάροχος του ΕΙΕΕ κατασκευάζει το νέο ταμείο χρησιμοποιώντας μέσα όπως μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή άλλα περιουσιακά στοιχεία κατά τρόπον ώστε να επιτυγχάνεται καλύτερα ο στόχος. Πολλοί διαφορετικοί τύποι επενδύσεων μπορούν να εισέλθουν σε ένα ΕΙΕΕ.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο πάροχος του ΕΜΤ μπορεί να συνεργάζεται με έναν άλλο συμμετέχοντα που προμηθεύει τα περιουσιακά στοιχεία σε ένα ταμείο και τα κρατά σε εμπιστοσύνη. Ο πάροχος του ΕΜΤ μπορεί επίσης να επιλέξει να χειριστεί αυτή την ευθύνη εσωτερικά.

Τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων

Μέρος της διαδικασίας σχεδιασμού αφορά τον τύπο του ETF. Το ETF μπορεί να διαχειριστεί ενεργά και θα μπορούσε να είναι ένα αντίστροφο ETF. Η απόδοση μπορεί να είναι μοχλευμένη, ενώ πληρούνται επίσης κριτήρια όπως μερίσματα, τόκοι και μεταβλητότητα.

Τέλος, εάν εγκριθεί, το νέο ΕΙΕΕ παίρνει ένα σύμβολο, ένα όνομα και μια ημερομηνία έναρξης στόχου. Επίσης, ο χορηγός του ΕΙΕΕ θα λάβει άλλες αποφάσεις, όπως στο σημείο όπου το νέο ETF θα πραγματοποιήσει συναλλαγές. Από εκεί είναι απλώς μια περίπτωση που χτυπάει το κουδούνι ανοίγματος και το ταμείο αρχίζει να διαπραγματεύεται.

Τι να ψάξει σε ένα ETF

Είναι σημαντικό να κατανοήσετε τις επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιό σας και πώς λειτουργούν. Μπορείτε να μάθετε πολλά για ένα ΕΙΕΕ εξετάζοντας τις εκμεταλλεύσεις του.

Ωστόσο, ορισμένα ETF, ιδιαίτερα εκείνα που χρησιμοποιούν σε μεγάλο βαθμό παράγωγα, μπορεί να είναι λίγο περίπλοκα για να τα εξετάσουν. Σε αυτές τις περιπτώσεις, η έρευνα για την πραγματική απόδοση του ETF, τους στόχους και την ιστορική απόδοση, για παράδειγμα, μπορεί να είναι πιο σημαντική από την ανάλυση της ίδιας της κατασκευής. Πριν κάνετε οποιαδήποτε συναλλαγή, ETF ή άλλως, κάνετε την έρευνα.

Εάν έχετε οποιεσδήποτε ερωτήσεις ή ανησυχίες σχετικά με οποιοδήποτε κεφάλαιο μπορεί να εξετάζετε, συμβουλευτείτε έναν οικονομικό επαγγελματία όπως ο μεσίτης ή ο σύμβουλός σας. Δεν υπάρχει καμία επένδυση χωρίς κίνδυνο, το ETF ή άλλως. Γι 'αυτό βεβαιωθείτε ότι καταλαβαίνετε κάθε κίνδυνο που σχετίζεται με οποιαδήποτε κεφάλαια.

Το Υπόλοιπο δεν παρέχει φορολογικές, επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και συμβουλές. Οι πληροφορίες παρουσιάζονται χωρίς να ληφθούν υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου.