Χαρακτηριστικά των καλύτερων αποθεμάτων εξόρυξης χρυσού

Η τιμή των πολύτιμων μετάλλων, συμπεριλαμβανομένου του αργύρου και του χρυσού, θα μπορούσε να είναι πολύ μεγαλύτερη από αρκετούς μήνες από τώρα. Όλα τα διάφορα και σημαντικά γεγονότα συνωμοτούν για την ενδεχόμενη ρύθμιση των τιμών των πολύτιμων μετάλλων, ώστε να κινηθούν υψηλότερα από τα σημερινά τους επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων, μεταξύ άλλων:

Υπερβολική παγκόσμια εκτύπωση χρημάτων

Από τεχνικής απόψεως δεν υπάρχει πραγματική "εκτύπωση" στις περισσότερες περιπτώσεις, όσο υπάρχει μεγάλη αγορά ομολόγων και χρεών και ψηφιακές προσαρμογές στους ισολογισμούς της κυβέρνησης. Ωστόσο, εξακολουθεί να έχει το ίδιο αποτέλεσμα - περισσότερα δολάρια (ή ψηφιακά ισοδύναμα σε δολάρια) μειώνουν την αξία του καθενός, και όταν κάτι (χρυσός, πετρέλαιο, καφές, χάλυβας …) αγοράζεται με ασθενέστερο νόμισμα, αυτά τα δολάρια για να το αγοράσουν. Αυτό θα εκδηλωθεί ή θα εμφανιστεί ως αύξηση των τιμών των βασικών προϊόντων.

Αύξηση της ζήτησης από χώρες όπως η Κίνα και η Ινδία

Προσθέστε τη Ρωσία, το Μεξικό και πολλά άλλα σε αυτόν τον κατάλογο και η εικόνα της ζήτησης γίνεται σαφής. Δεν υπήρξαν ποτέ τόσο πολλές κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως, όπως και οι πληθυσμοί που αγοράζουν κοσμήματα, όπως βλέπουμε τα τελευταία χρόνια.

Η συνεχιζόμενη απώλεια αγοραστικής δύναμης για το δολάριο

Από το 1900, το δολάριο των ΗΠΑ έχει χάσει το 97% της αγοραστικής του δύναμης. Αυτή η τάση θα συνεχιστεί και σχεδόν σίγουρα θα επιταχυνθεί, σε αντίθεση με την άνοδο της προσφοράς χρήματος κατά πολύ τρισεκατομμύρια δολάρια τα τελευταία (πολύ) χρόνια. Στην πραγματικότητα, το συνολικό αμερικανικό νόμισμα που κυκλοφορεί έχει πενταπλασιαστεί τα τελευταία χρόνια.

Έτσι ναι, αναμένω ότι ο χρυσός και όλα τα πολύτιμα μέταλλα θα αποδώσουν πολύ καλά τα επόμενα χρόνια. Ως επακόλουθη επέκταση αυτής της πεποίθησης, θα επωφεληθούν επίσης οι επιχειρήσεις εξόρυξης που εξάγουν τους εν λόγω πόρους (χρυσός, πλατίνα, ασήμι, παλλάδιο …).

Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι θα αυξηθεί κάθε εταιρία εξόρυξης αγαθών που είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο. Σίγουρα δεν θα αυξήσουν όλοι με αντίστοιχο ποσό.

Υποθέτοντας ότι το κίτρινο μέταλλο ενεργεί όπως περιμένουμε, οι πιθανοί νικητές μπορούν να εντοπιστούν μπροστά από το χρόνο, διατηρώντας τα ακόλουθα σημεία:

Παραγωγή vs. Εξερεύνηση:Μπορεί να δείτε περισσότερα σημαντικά κέρδη από τις εταιρείες που ασχολούνται με την εξόρυξη και παραγωγή τα μέταλλα από τις εταιρείες απλώς " εξερευνώντας "για αυτούς.Ένα αναπτυγμένο και λειτουργικό ορυχείο είναι πολλές φορές καλύτερο από κάθε εταιρεία που ακόμα αναζητά τελικά … ελπίζουμε … … χρόνια από τώρα … να φτάσουμε στην πραγματική φάση εργασίας.

Ακραία κέρδη:Εάν οι τιμές χρυσού και αργύρου αυξήθηκαν κατά 10%, οι εταιρείες που εξορύσσουν ενεργά, εξορύσσουν και πωλούν τα εμπορεύματα μπορούν να δουν οφέλη πολύ περισσότερα από αυτό το ποσό. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μια μικρή αύξηση της τιμής των πολύτιμων μετάλλων θα μεταφραστεί σε ένα σημαντικό άλμα στα κέρδη τους.

Αυτό συμβαίνει επειδή έχουν καθοριστεί τα έξοδα παραγωγής. Εάν ένα ορυχείο ξοδεύει 1.000 δολάρια για να σκάψει και να πουλήσει χρυσό για 1.100 δολάρια, κάνουν 10 τοις εκατό κέρδος ($ 100). Εάν οι τιμές του χρυσού μετακινούνται στα 1.300 δολάρια ανά ουγγιά, το κόστος παραγωγής τους είναι ακόμα 1.000 δολάρια και τώρα τα κέρδη γίνονται 300 δολάρια - μια αύξηση των τιμών του χρυσού κατά 18 τοις εκατό μπορεί να είναι ίση με 200 τοις εκατό στα κέρδη τους!

Οι εταιρείες εκτελούνται από ανθρώπους, τα εμπορεύματα δεν είναι:Η εμπορία των ορυχείων είναι μια ελκυστική στρατηγική για τους επενδυτές που επιθυμούν να επωφεληθούν από οποιαδήποτε αύξηση των τιμών των πολύτιμων μετάλλων.Ωστόσο, ο ίδιος ο χρυσός δεν μπορεί να εναχθεί, να χάσει μεγάλους πελάτες ή να επηρεαστεί από μια αναποτελεσματική ομάδα διαχείρισης ή να χάσει εκατομμύρια δολάρια εξαιτίας μιας κακώς προτεινόμενης απόκτησης - ΑΛΛΑ ΜΠΟΡΟΥΝ ΜΙΑ εταιρεία.

Με αυτή την έννοια, τα ορυχεία εκμετάλλευσης είναι πολύ πιο ευάλωτα στις απειλές και τους κινδύνους που σχετίζονται με την επιχείρηση. Τα φυσικά μέταλλα (όπως ακριβώς και κάθε αληθινό εμπόρευμα) είναι ανοσοποιημένα σε αυτά τα είδη ανησυχιών.

Είναι το χρυσό χαρτί αξίζει το χαρτί που εκτυπώνεται;

Πολλοί επενδυτές θα αγοράσουν το GLD, το οποίο είναι το χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο που μιμείται την τιμή του μετάλλου. Τότε θα πει, "εκεί, τώρα έχω κάποιο χρυσό." Η ατυχής πραγματικότητα είναι ότι κρατούν ένα κομμάτι χαρτί το οποίο θεωρητικά τους δίνει αξίωση σε ένα καλάθι εταιρειών … αλλά δεν είναι τίποτα άλλο παρά παράγωγο, ή μπορεί να είναι ακόμη χειρότερο - απλά μια χαλαρά εκτελεστή "ρύθμιση".

Ένα παράγωγο "παράγει" την αξία του από άλλα περιουσιακά στοιχεία, χωρίς στην πραγματικότητα να απαιτήσει κανένα από αυτά. Δεν λαμβάνετε πιστοποιητικά μετοχών των συμμετεχουσών εταιρειών και δεν λαμβάνετε επίσης χρυσό. Με τα περισσότερα χάρτινα χρυσά επενδυτικά οχήματα, κάθε ουγκιά πραγματικού χρυσού έχει απαιτήσεις από 70 διαφορετικούς ανθρώπους. Ο μόνος λόγος για τον οποίο αυτό "λειτουργεί" είναι ότι κανείς δεν ζητά την παράδοση του συμβαλλόμενου προϊόντος … ακόμη.

Κρουαζιέρες Υψόμετρο και Βαρύ Ανύψωση

Υπάρχουν οποιεσδήποτε παρεκκλίσεις για οποιαδήποτε επιχείρηση εξόρυξης στα πρώτα στάδια:

• για την επίτευξη των αναγκαίων αδειών
• εκθέσεις περιβαλλοντικής αξιολόγησης
• κοινοτικές εκθέσεις αντικτύπου
• ρυθμίσεις και / ή ασχολείται με τους ενδημικούς πληθυσμούς και τις ομάδες των πρώτων εθνών
• την απόκτηση των εργαζομένων για τα ορυχεία τους και το προσωπικό για τα γραφεία τους
• φέρνοντας όλα τα απαραίτητα μηχανήματα
• χρηματοδότηση των λειτουργικών δραστηριοτήτων
• γεωλογικές έρευνες

Ωστόσο, όταν ένα ορυχείο είναι έτοιμο και λειτουργεί στη φάση της παραγωγής, έχουν ήδη ασχοληθεί με όλα αυτά τα θέματα πρώιμης φάσης. Γιατί να επενδύσετε σε μια "δυνητική, μονοήμερη υπόσχεση", όταν μπορείτε να αποκτήσετε μετοχές σε μια εταιρεία που ήδη λειτουργεί; Για τον επενδυτή που αναζητά έκθεση σε πολύτιμα μέταλλα, είναι συνήθως πιο λογικό να αγοράζει μετοχές σε μια εταιρεία που βρίσκεται ήδη στη φάση παραγωγής, από ό, τι κάνει για να αγοράσει μετοχές σε ένα παιχνίδι εξερεύνησης.

Πληρώνοντας την Τρίτη για ένα χάμπουργκερ σήμερα

Μόλις μια εταιρεία λειτουργεί για να εξαγάγετε έναν πόρο από το ορυχείο τους, και μάλιστα πριν από αυτό το σημείο σε πολλές περιπτώσεις, μπορεί να προπωλήσουν ή να προωθήσουν το μεγαλύτερο μέρος της παραγωγής τους. Αυτό σημαίνει ότι θα λάβουν τώρα εισροή μετρητών από μια ομάδα επενδυτών τώρα, με αντάλλαγμα την υπόσχεση να πληρώσουν για αυτό το δάνειο ή το δεσμό με τον πόρο που τελικά θα αντλήσουν.

Με άλλα λόγια, συμφωνούν σε μια κλειδωμένη τιμή. Έτσι, ακόμη και αν ο χρυσός πενταπλασιάστηκε σε αξία, θα εξακολουθούσε να είναι συμβατικώς υποχρεωμένος να πουλήσει για το πολύ μικρότερο ποσό βάσει της νομικής συμφωνίας. Η επίδραση αυτής της μελλοντικής αντιστάθμισης σημαίνει ότι το ορυχείο εκμετάλλευσης δεν θα επωφεληθεί από την αύξηση της αξίας του εμπορεύματος.

Όλα αυτά τα γεγονότα θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε σημαντική αύξηση των τιμών του χρυσού μέχρι τον Νοέμβριο ή τον Δεκέμβριο. Αλλά έχετε κατά νου ότι για να τοποθετήσετε τον εαυτό σας σε χρυσό σε εκείνο το σημείο κοντά στο τέλος του έτους μπορεί να είναι πολύ αργά. Οι μεγαλύτεροι νικητές, κατά τη γνώμη μου, θα είναι εκείνοι που ενεργούν πριν το περιουσιακό στοιχείο πάρει πάνω στο ραντάρ όλων, όχι εκείνοι που πηδούν επί του σκάφους στις πιο ασταθείς ημέρες. Φυσικά, δεν είναι αυτές οι πραγματικές λέξεις για κάθε είδους επένδυση;

Το 2018 θα μπορούσε να είναι "η χρονιά" των πολύτιμων μετάλλων, καθώς και οι εταιρείες εξόρυξης χρυσού. Οι επενδυτές δεν θα αποκτήσουν πλούσια βασικά προϊόντα όπως ο χρυσός, αλλά θα διατηρήσουν τον πλούτο που έχουν, ενώ σχεδόν όλα τα υπόλοιπα θα μπορούσαν να διατρέχουν τον κίνδυνο να πέσουν εάν δούμε μια ύφεση ή μια "επαναφορά" στη χρηματιστηριακή αγορά.