Κατακτητής εναντίον καταλληλότητας: Γνωρίστε τη διαφορά

Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι πολλοί άνθρωποι εκεί έξω είναι κάπως σκεπτικοί σχετικά με την πρόσληψη ενός επενδυτικού συμβούλου. Άλλωστε, όλοι έχουμε ακούσει τις ιστορίες για τα θύματα του προγράμματος Bernie Madoff Ponzi. Έχουμε παρακολουθήσει ταινίες όπως το "Wall Street" και το "Boiler Room" που μας αφήνουν σύγχυση για το ποιοι μπορούμε να εμπιστευθούμε με τα χρήματά μας.

Έτσι, πώς επιλέγετε έναν σύμβουλο επενδύσεων που μπορείτε να εμπιστευτείτε; Και πώς μπορείτε να βρείτε έναν σύμβουλο που θέτει θεμιτά το ενδιαφέρον σας πάνω από το δικό τους;

Εάν έχετε κάνει κάποια έρευνα για να βρείτε έναν ιδανικό σύμβουλο, μπορεί να έχετε σκοντάψει δύο λέξεις που ακούγονται σαν να σημαίνει το ίδιο πράγμα, αλλά στην πραγματικότητα έχουν πολύ διαφορετικούς ορισμούς. Αυτά τα λόγια είναι fiduciary και καταλληλότητα. Είναι σημαντικό να κατανοήσετε τη διαφορά μεταξύ αυτών των συμβούλων που κρατούνται σε ένα fiduciary πρότυπο έναντι εκείνων που κρατούνται σε ένα πρότυπο καταλληλότητας, ιδιαίτερα πριν επιλέξετε κάποιον που θα εμπιστευτείτε για να διαχειριστείτε τα χρήματά σας.

Θεματοφύλακας

Το Fiduciary Standard δημιουργήθηκε το 1940 ως μέρος του νόμου περί επενδυτικών συμβουλών. Το πρότυπο αυτό, το οποίο ρυθμίζεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ή τις κρατικές ρυθμιστικές αρχές των κινητών αξιών, υποστηρίζει ότι οι επενδυτικοί σύμβουλοι δεσμεύονται από ένα πρότυπο που τους υποχρεώνει να θέσουν τα συμφέροντα των πελατών τους πάνω από τα δικά τους. Οι ακόλουθοι κανόνες εμπίπτουν στο πρότυπο Fiduciary:

• Ο σύμβουλος πρέπει να τοποθετεί τα συμφέροντά του κάτω από εκείνο του πελάτη.
• Ένας σύμβουλος απαγορεύεται να αγοράζει τίτλους για λογαριασμό του πριν αγοράσει για έναν πελάτη.
• Ένας σύμβουλος πρέπει να κάνει τα πάντα για να βεβαιωθεί ότι οι επενδυτικές συμβουλές γίνονται χρησιμοποιώντας ακριβείς και πλήρεις πληροφορίες. Η ανάλυση πρέπει να είναι όσο το δυνατόν πληρέστερη.
• Ένας σύμβουλος πρέπει να αποφεύγει συγκρούσεις συμφερόντων. Ως καταπιστευματοδόχος, ο σύμβουλος πρέπει να αποκαλύπτει τυχόν συγκρούσεις συμφερόντων ή πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων.

Αρμοδιότητα

Αν και οι δύο όροι μπορεί να μοιάζουν παρόμοιοι, υπάρχει μια διαφορά μεταξύ καταλληλότητας και καταπιστευματοδόχου. Ως καταλληλότητα νοείται μόνο η διατύπωση συστάσεων που συνάδουν με το καλύτερο συμφέρον του υποκείμενου πελάτη. Εδώ είναι τι άλλο πρέπει να ξέρετε:

• Αντί να χρειάζεται να θέσει το συμφέρον του κάτω από εκείνο του πελάτη, το πρότυπο καταλληλότητας απαιτεί μόνο ο σύμβουλος να πιστεύει εύλογα ότι οι συστάσεις που γίνονται είναι κατάλληλες για τον πελάτη, από πλευράς οικονομικών αναγκών, στόχων και μοναδικών περιστάσεων του πελάτη.
• Η καταλληλότητα σημαίνει να διασφαλιστεί ότι το κόστος συναλλαγών δεν είναι υπερβολικό ή ότι μια σύσταση δεν είναι ακατάλληλη για έναν πελάτη.
• Η υπερβολική διαπραγμάτευση, η σπατάλη για τη δημιουργία περισσότερων προμηθειών ή η αλλαγή των περιουσιακών στοιχείων του λογαριασμού για τη δημιουργία εισοδήματος συναλλαγών για τον σύμβουλο.
• Η ανάγκη αποκάλυψης δυνητικών συγκρούσεων συμφερόντων δεν είναι τόσο αυστηρή προϋπόθεση όσο και με έναν καταπιστευματοδόχο.
• Μια επένδυση για έναν πελάτη πρέπει να είναι κατάλληλη. δεν πρέπει απαραίτητα να είναι συνεπής με τους στόχους και το προφίλ του μεμονωμένου επενδυτή.
• Οι επενδυτικοί σύμβουλοι που βασίζονται σε αμοιβές μπορούν να ενθαρρυνθούν να πουλήσουν τα δικά τους προϊόντα μπροστά στα ανταγωνιστικά προϊόντα, τα οποία ενδέχεται να είναι χαμηλότερα. Είναι πώς κάνουν τις προμήθειες τους.

Συμπέρασμα

Εάν ενδιαφέρεστε να βρείτε επενδυτικό σύμβουλο ο οποίος είναι υποχρεωμένος να τηρεί το Fiduciary Standard, ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε είναι να αναζητήσετε έναν οικονομικό προγραμματιστή μόνο με αμοιβή. Οι υπεύθυνοι σχεδιασμού και οι σύμβουλοι μόνο δεν πωλούν επενδυτικά προϊόντα ούτε κάνουν προμήθειες.Οι σχεδιαστές με χρέωση μόνο χρεώνουν μια σταθερή τιμή και δεν οδηγούνται από την πώληση οποιουδήποτε είδους προϊόντων. Οι συμβουλές τους πραγματοποιούνται σύμφωνα με τα υψηλότερα πρότυπα και υποχρεούνται να θέσουν τα συμφέροντα των πελατών τους πάνω από τα δικά τους. Για να βρείτε έναν οικονομικό προγραμματιστή μόνο για αμοιβές κοντά σας, ανατρέξτε στην Ένωση των Προσωπικών Χρηματοοικονομικών Συμβούλων Nation στη διεύθυνση www.NAPFA.org.

Αποκάλυψη: Αυτές οι πληροφορίες παρέχονται σε εσάς ως πόρο μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Παρουσιάζεται χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου. Αυτές οι πληροφορίες δεν προορίζονται και δεν πρέπει να αποτελέσουν την κύρια βάση για οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση που μπορεί να κάνετε.

Πάντα να συμβουλεύεστε το δικό σας νομικό, φορολογικό ή επενδυτικό σύμβουλο πριν προβείτε σε οποιεσδήποτε εκτιμήσεις ή αποφάσεις επενδυτικού / φορολογικού / ακινήτου / οικονομικού σχεδιασμού.