Παραδείγματα και οικονομικοί δείκτες για την κατάσταση αποτελεσμάτων

Συγχαρητήρια! Έχετε μάθει πώς να αναλύσετε μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων! Τώρα, θέλω να μιλήσω για οικονομικούς λόγους και υπολογισμούς. Ενώ γνωρίζετε ήδη ότι οι οικονομικοί δείκτες είναι σημαντικοί και έχετε μάθει πώς να υπολογίσετε πολλούς διαφορετικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων σε αυτό το σημείο στο επενδυτικό μάθημα, ήθελα να δημιουργήσω ένα ενημερωτικό φύλλο εύκολης αναφοράς για να κρατήσετε . Με αυτό τον τρόπο, κάθε φορά που εργάζεστε με τις οικονομικές καταστάσεις μιας επιχείρησης και φτάνετε στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, μπορείτε να αρχίσετε να κάνετε τους υπολογισμούς μόνοι σας γράφοντας σε ένα παλιό χαρτί ή σε ένα σημειωματάριο.

Πριν αρχίσετε να συντάσσετε τον κατάλογο των χρηματοοικονομικών δεικτών σας, μια σύσταση που θα έκανα είναι να τα οργανώσετε ανά κατηγορία. Συνήθως, καταρρίπτω τους οικονομικούς λόγους σε πέντε διαφορετικές κατηγορίες, καθώς πιστεύω ότι διευκολύνει την κατανόηση του σκοπού τους και σας βοηθά να ταξινομήσετε τι προσπαθείτε να μετρήσετε στο κεφάλι σας. έναν τρόπο να αποκτήσετε μια μεγαλύτερη, καλύτερη εικόνα του τρόπου με τον οποίο τα διάφορα εξαρτήματα ταιριάζουν μεταξύ τους. Καθώς βελτιώνετε τις δεξιότητές σας και εξοικειώνεστε περισσότερο με τη λογιστική και τη χρηματοδότηση, θα αρχίσετε να αναπτύσσετε το δικό σας νοητικό πλαίσιο.

Φόρμες, υπολογισμοί και οικονομικοί δείκτες καταστάσεων αποτελεσμάτων

Παρακάτω είναι μια λίστα με τα πράγματα που έχετε μάθει σε αυτό το μάθημα αν τον ακολουθήσατε βήμα-βήμα.

• Μικτό περιθώριο = μεικτό κέρδος ÷ έσοδα
• Έρευνα και ανάπτυξη στις πωλήσεις = Έσοδα Ε & Α ÷ έσοδα
• Περιθώριο Λειτουργίας = έσοδα εκμετάλλευσης ÷ έσοδα (επίσης γνωστά ως λειτουργικό περιθώριο κέρδους)
• Συντελεστής κάλυψης τόκων = EBIT ÷ έξοδο τόκου
• Καθαρό περιθώριο κέρδους = καθαρό εισόδημα (μετά από φόρους) ÷ έσοδα
• Επιστροφή κεφαλαίου (ROE) = καθαρό κέρδος ÷ μέση μετοχική συμμετοχή για την περίοδο
• Κύκλος εργασιών περιουσιακών στοιχείων = έσοδο ÷ μέσο ενεργητικό για την περίοδο
• Απόδοση περιουσιακών στοιχείων = περιθώριο καθαρού κέρδους * κύκλος εργασιών ή καθαρό εισόδημα ÷ σύνολο μέσου ενεργητικού για την περίοδο

Επιπλέον, μάθατε αρκετούς χρηματοοικονομικούς δείκτες που απαιτούσαν τους υπολογισμούς που συζητήθηκαν στο Επενδυτικό Μάθημα 3: Αναλύοντας έναν Ισολογισμό, ο οποίος δεν μπορεί να εκτελεστεί εκτός αν έχετε και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό μπροστά σας.

• Κεφάλαιο κίνησης ανά δολάριο πωλήσεων = κεφάλαιο κίνησης ÷ σύνολο πωλήσεων
• Εισπρακτέοι κύκλοι εργασιών = καθαρές πωλήσεις πιστώσεων ÷ μέσες καθαρές απαιτήσεις για την περίοδο
• Απολογισμός κύκλου εργασιών = κόστος πωληθέντων ÷ μέσος όρος αποθεμάτων για την περίοδο

Κέρδη Κατόχου

Φυσικά, οι εν λόγω οικονομικοί δείκτες είναι μόνο η αρχή. έναν οδηγό αρχαρίων για τη βασική οικονομική ανάλυση. Ο απώτερος στόχος είναι να φτάσετε στο σημείο που μπορείτε να υπολογίσετε κάτι που είναι γνωστό ως κέρδη ιδιοκτησίας. Αυτό θέλω να αναζητήσω στη ζωή μου όταν αποκτήσω ένα παραγωγικό πλεονέκτημα καθώς και το πράγμα που ψάχνω στην εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων μας Kennon-Green & Co. για ιδιωτικούς πελάτες που θέλουν να επενδύσουν μαζί με την οικογένειά μου. Αυτός ο δείκτης επιχειρεί πραγματικά να απαντήσει στην ερώτηση: "Εάν είχα την κυριότητα αυτού του στοιχείου, πόσα μετρητά θα μπορούσα να αντλήσω από αυτό, αφού έλαβα τις απαραίτητες δαπάνες, φόρους και δαπάνες κεφαλαίου συντήρησης που απαιτούνται για τη διατήρηση σταθερού όγκου μονάδων χωρίς να βλάψει την ανταγωνιστική θέση η επιχείρηση; ".

Όταν λαμβάνετε μια προσέγγιση εσόδων από ιδιοκτήτες για την ανάλυση των αποτελεσμάτων, χρειάζεστε και τις τρεις οικονομικές καταστάσεις μαζί - τον ισολογισμό, την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τις καταστάσεις ταμειακών ροών - καθώς και τη δυνατότητα έκπτωσης των ταμειακών ροών ώστε να προκύψει καθαρή παρούσα αξία. Ο στόχος είναι τότε να καταβληθεί μια δίκαιη ή λογική τιμή για την επιχείρηση με μεγάλη έμφαση σε εταιρείες που φαίνονται να είναι τόσο ποσοτικά όσο και ποιοτικά υψηλότερες στην ποιότητα. Αυτό είναι το τελικό παιχνίδι. Αυτό είναι το τελικό βραβείο για έναν οικονομικό αναλυτή και, στην πραγματικότητα, μπορεί να εφαρμοστεί σε επενδύσεις σε ακίνητα καθώς και σε μετοχές.

Αυτή η σελίδα είναι μέρος του Επένδυση Μάθημα 4 - Πώς να διαβάσετε μια κατάσταση αποτελεσμάτων. Για να επιστρέψετε στην αρχή, ανατρέξτε στον Πίνακα περιεχομένων.