Εισαγωγή στα εμπορεύματα και τα μελλοντικά

Οι όροι «εμπορεύματα» και «συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης» χρησιμοποιούνται συχνά για να περιγράψουν τη διαπραγμάτευση των εμπορευμάτων ή τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Μπορείτε να τους σκεφτείτε ως γενικούς όρους για να περιγράψετε τις αγορές. Είναι παρόμοιο με τον τρόπο που χρησιμοποιούνται τα "αποθέματα" και "μετοχές" όταν οι επενδυτές μιλούν για τη χρηματιστηριακή αγορά.

Για να είμαστε πιο συγκεκριμένοι, αυτό είναι αυτό που πραγματικά σημαίνουν: Τα εμπορεύματα είναι τα πραγματικά φυσικά αγαθά όπως το καλαμπόκι, η σόγια, ο χρυσός, το αργό πετρέλαιο κλπ. Τα συμβόλαια είναι συμβάσεις εμπορευμάτων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, ). Οι συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επεκτάθηκαν πέρα ​​από τα βασικά εμπορεύματα. τώρα υπάρχουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε χρηματοπιστωτικές αγορές όπως το S & P 500, t-notes, νομίσματα και πολλά άλλα.

Συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης: Δεκέμβριος 2007 Το καλαμπόκι, το οποίο είναι σύμβαση με 5.000 κουταλάκια καλαμποκιού που εμπορεύεται στο Συμβούλιο Εμπορίου του Σικάγου με σύμβαση που λήγει τον Δεκέμβριο του 2007. Μια υποθετική τιμή για αυτή τη σύμβαση μπορεί να είναι $ 3,60 ανά μπούσελ.

Πώς λειτουργεί το μέλλον

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι τυποποιημένες συμβάσεις μεταξύ αγοραστών και πωλητών προϊόντων που καθορίζουν την ποσότητα ενός εμπορεύματος, την ποιότητα / ποιότητα και τον τόπο παράδοσης. Η διαπραγμάτευση εμπορευμάτων με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πραγματοποιείται σε χρηματιστήριο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και όπως η χρηματιστηριακή αγορά είναι εντελώς ανώνυμη.

Για παράδειγμα, ο αγοραστής μπορεί να είναι ένας τελικός χρήστης όπως ο Kellogg's. Πρέπει να αγοράσουν καλαμπόκι για να φτιάξουν δημητριακά. Ο πωλητής θα ήταν κατά πάσα πιθανότητα ένας αγρότης, ο οποίος πρέπει να πουλήσει την καλλιέργεια καλαμποκιού του. Δημιουργούν συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για το καλαμπόκι του Δεκεμβρίου στην τρέχουσα τιμή της αγοράς. Μια σύμβαση με καλαμπόκι στο CBOT αποτελείται από 5.000 κουκούλες. Ως εκ τούτου, ο γεωργός θα έπρεπε να παραδώσει 5.000 κουταλιές καλαμποκιού στον Kellogg's τον Δεκέμβριο σε καθορισμένη τοποθεσία.

Κερδίστε χρήματα στο μέλλον

Ένας κερδοσκόπος είναι κάποιος που επενδύει σε μια επιχείρηση με στόχο να μετατρέψει κέρδος. Στην περίπτωση των βασικών προϊόντων, οι κερδοσκόποι είναι έμποροι που προσπαθούν να αγοράσουν χαμηλά τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και να τα πουλήσουν ψηλά για να βγάλουν λεφτά. Ο λόγος για τον οποίο οι κερδοσκόποι μπορούν να το κάνουν με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ότι οι έμποροι δεν υποχρεούνται να κατέχουν τις προθεσμιακές συμβάσεις για τη διάρκεια της σύμβασης. μπορούν να αγοράσουν ή να πουλήσουν οποιαδήποτε στιγμή θέλουν.

Έτσι, για να χρησιμοποιήσετε το παράδειγμα του Kellogg παραπάνω, ένας κερδοσκόπος θα μπορούσε να αγοράσει το σιτάρι από τον αγρότη σε μια ορισμένη τιμή, στη συνέχεια να περιμένει την τιμή του καλαμποκιού να ανεβαίνει πριν την πώληση της σύμβασης στην Kellogg's, για άλλα δύο μήνες, μετατρέποντας ένα κέρδος στη διαδικασία.

Οι παίκτες που συμμετέχουν στη διαπραγμάτευση εμπορευμάτων

Υπάρχουν τρεις διαφορετικοί τύποι παικτών στις αγορές βασικών προϊόντων:

1. Διαφημίσεις: Οι οντότητες που εμπλέκονται στην παραγωγή, τη μεταποίηση ή την εμπορία ενός εμπορεύματος. Για παράδειγμα, τόσο ο καλλιεργητής καλαμποκιού όσο και το Kellogg από το παραπάνω παράδειγμα είναι διαφημιστικά. Οι διαφημίσεις αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών στις αγορές βασικών προϊόντων.
2. Μεγάλοι κερδοσκόποι: Μια ομάδα επενδυτών που συγκεντρώνουν τα χρήματά τους μαζί για να μειώσουν τον κίνδυνο και να αυξήσουν το κέρδος. Όπως τα αμοιβαία κεφάλαια στο χρηματιστήριο, οι μεγάλοι κερδοσκόποι έχουν διαχειριστές χρημάτων που λαμβάνουν επενδυτικές αποφάσεις για τους επενδυτές στο σύνολό τους.
3. Μικροί κερδοσκόποι: Μεμονωμένοι έμποροι βασικών εμπορευμάτων που πραγματοποιούν συναλλαγές με δικούς τους λογαριασμούς ή με μεσίτη εμπορευμάτων. Τόσο οι μικροί όσο και οι μεγάλοι κερδοσκόποι είναι γνωστοί για την ικανότητά τους να ανακατέψουν την αγορά βασικών προϊόντων.

Πώς να ξεκινήσετε τις εμπορικές συναλλαγές

Για να εμπορευτείτε προϊόντα, θα πρέπει να εκπαιδεύσετε τον εαυτό σας στις προδιαγραφές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για κάθε αγαθό και φυσικά να μάθετε για τις στρατηγικές συναλλαγών. Τα εμπορεύματα έχουν την ίδια προϋπόθεση με οποιαδήποτε άλλη επένδυση - θέλετε να αγοράσετε χαμηλά και να πουλήσετε υψηλά. Η διαφορά με τα βασικά προϊόντα είναι ότι έχουν μεγάλη μόχλευση και διαπραγματεύονται σε συμβόλαια μεγέθους αντί μετοχών. Θυμηθείτε ότι μπορείτε να αγοράσετε και να πωλήσετε θέσεις όποτε οι αγορές είναι ανοιχτές, οπότε είστε σίγουροι ότι δεν χρειάζεται να παραλάβετε ένα φορτίο φορτίου σόγιας.