Η ιστορία της Morgan Stanley Capital International

Το MSCI είναι ένα από τα πιο κοινά ακρωνύμια που οι επενδυτές θα συναντήσουν καθώς αρχίζουν να εξερευνούν τον κόσμο των διεθνών επενδύσεων. Όμως, μπορεί να εκπλήσσει το γεγονός ότι ακόμη και οι πεπειραμένοι επενδυτές γνωρίζουν ελάχιστα για το MSCI ή την ιστορία του.

Το MS μέρος του αρκτικόλεξο σημαίνει Morgan Stanley. Ως αποτέλεσμα, συχνά υποτίθεται ότι οι δείκτες MSCI υπολογίζονται από την Morgan Stanley, την επενδυτική τράπεζα. Ενώ η Morgan Stanley είναι μέτοχος πλειοψηφίας της MSCI, είναι στην πραγματικότητα ξεχωριστές εταιρείες. Η ίδια η Morgan Stanley δεν έχει καμία σχέση με την κατασκευή ή τη συντήρηση των δεικτών MSCI.

Το δεύτερο μισό του ακρωνυμίου περιλαμβάνει ακόμη μια άλλη εταιρεία. Το CI αντιπροσωπεύει την Capital International. Αυτή η εταιρεία ήταν μια μονάδα της εταιρείας διαχείρισης κεφαλαίων Capital Group που εδρεύει στο Λος Άντζελες. Στα τέλη της δεκαετίας του '60, η Capital International δημιούργησε μια σειρά χρηματιστηριακών δεικτών που παρακολούθησαν τις διεθνείς αγορές.

Το 1986, η Morgan Stanley αγόρασε τα δικαιώματα μάρκετινγκ στα δεδομένα της Capital International και η Morgan Stanley Capital International ή η MSCI γεννήθηκε. Το 2004, η MSCI αγόρασε μια εταιρεία που ονομάζεται Barra, και η επιχείρηση είναι γνωστή από τότε ως MSCI Barra. Η MSCI Barra πήγε δημόσια στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης το Νοέμβριο του 2007.

Το String Acquisitions της MSCI

Από τότε, η MSCI συνέχισε να κάνει διάφορες αποκτήσεις. Το 2010, η εταιρεία εξαγόρασε τον Όμιλο RiskMetrics, προμηθευτή προϊόντων διαχείρισης κινδύνων και διακυβέρνησης. Η εταιρεία πώλησε δύο τμήματα αυτής της εταιρείας - Υπηρεσίες Θεσμικών Μετόχων (ISS) και το Κέντρο Χρηματοοικονομικής Έρευνας και Ανάλυσης (CFRA) - και ενσωμάτωσε τα άλλα στοιχεία της επιχείρησης στην MSCI ESG Research, η οποία παρέχει στους πελάτες ερευνητικές αναφορές και αναλυτικά εργαλεία που καλύπτουν τα επενδυτικά κριτήρια για το περιβάλλον, την κοινωνία και τη διακυβέρνηση.

Η εταιρεία απέκτησε την ίδια χρονιά την εταιρεία Measurisk, η οποία παρέχει υπηρεσίες διαφάνειας κινδύνου και μέτρησης κινδύνου για τους επενδυτές του hedge fund. Με την αυξανόμενη ζήτηση για διαφάνεια από τους διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, αυτά τα εργαλεία και άλλα συνδυάστηκαν σε μια προσφορά διαφάνειας κινδύνου από τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου.

Το 2012, η ​​εταιρεία απέκτησε την ομάδα μέτρησης αποδόσεων ακίνητης περιουσίας IPD, η οποία ενσωμάτωσε την απόδοση των ιδιωτικών ακινήτων στα μοντέλα της. Η εξαγορά πρόσθεσε επίσης μια σειρά δεικτών ακίνητης περιουσίας στους πανταχού παρόντες δείκτες μετοχών της MSCI.

Η εταιρεία απέκτησε το InvestorForce το 2013, η οποία είναι ο κορυφαίος πάροχος εργαλείων αναφοράς αποτελεσμάτων σε θεσμικούς επενδυτές. Μέσω αυτής της εξαγοράς, η MSCI άρχισε να παρέχει συμβούλους με καθημερινή παρακολούθηση και ανάλυση των θεσμικών πόρων.

Και το 2014, η εταιρεία εξαγόρασε την εταιρεία Governance Holdings Co, η οποία παρέχει υπηρεσίες έρευνας και αξιολόγησης εταιρικής διακυβέρνησης για θεσμικούς επενδυτές. Η εξαγορά ενίσχυσε και διεύρυνε την έρευνα και τα εργαλεία ESG της εταιρείας για θεσμικούς πελάτες.

MSCI Today

Η MSCI είναι πιο γνωστή για τους δείκτες αναφοράς. Στην πραγματικότητα, η εταιρεία είναι ο # 1 πάροχος της βιομηχανίας δείκτη μετοχών ανταλλαγής μετοχών (ETF) βασισμένος στον αριθμό των αδειοδοτημένων ETF που θεωρείται ως πελάτες. Το 2014, η εταιρεία αναγνωρίστηκε επίσης από την Έρευνα IRRI ως ο # 1 πάροχος έρευνας σταθερού εισοδήματος και εταιρικής διακυβέρνησης μέσω του τμήματος ESG Research.

Με τα χρόνια, η MSCI έχει κάνει το όνομα της ως πρωτοπόρος καινοτόμος στην ανάπτυξη εργαλείων διαχείρισης κινδύνου και μέτρησης επιδόσεων. Για παράδειγμα, η εταιρεία ανέπτυξε μια μεθοδολογία για την εκ των υστέρων δοκιμή του αναμενόμενου ελλείμματος το 2014 και ξεκίνησε τους δείκτες MSCI χαμηλού άνθρακα για την παρακολούθηση τόσο των εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα όσο και των αποθεμάτων ορυκτών καυσίμων. Αυτές ήταν μεταξύ 24 νέων οικογενειών δεικτών που δρομολογήθηκαν το 2014 μόνο.

Σημεία κλειδιά

• Η MSCI αντιπροσωπεύει τη Morgan Stanley Capital International, η οποία ήταν οι δύο κύριοι μέτοχοι της πριν από τη δημοσίευσή της το 2007.
• Η MSCI είναι περισσότερο γνωστή ως κορυφαίος πάροχος μετοχικών δεικτών που υπογραμμίζουν πολλά δημοφιλή ETF, καθώς και για την έρευνα σταθερού εισοδήματος και εταιρικής διακυβέρνησης.
• Η εταιρεία έχει αυξηθεί με την πάροδο των ετών μέσω μιας σειράς υψηλών προφίλ εξαγορές που έχουν προστεθεί στις ευρείες προσφορές υπηρεσιών της με την πάροδο του χρόνου.
• Η εταιρεία συνεχίζει να καινοτομεί με τη δρομολόγηση νέων δεικτών μετοχικού κεφαλαίου που απευθύνονται σε σημαντικές περιοχές που δεν καλύπτονται, συνεχίζοντας παράλληλα να παρέχουν εργαλεία που οδηγούν στη βιομηχανία.