Γιατί "το δικό σου ηλικία σε ομόλογα" έχει περάσει από το στυλ

Οι εμπειρογνώμονες επενδύσεων μεγάλης διάρκειας ζουν με πολλούς επενδυτικούς κανόνες, αλλά μερικές φορές αυτοί οι παλιοί κανόνες πηγαίνουν από το δρόμο. Ένας τέτοιος κανόνας λέει στους επενδυτές ότι οι επενδύσεις τους πρέπει να περιλαμβάνουν ένα ποσοστό ομολόγων που αντιστοιχεί στην ηλικία τους. Για παράδειγμα, εάν είστε 25 ετών, το 25% του χαρτοφυλακίου σας θα πρέπει να αποτελείται από ομόλογα. Ο κανόνας αυτός έχει νόημα σήμερα; Πιθανώς όχι. Ας ρίξουμε μια ματιά στο γιατί αυτός ο επενδυτικός κανόνας έχει αποσυρθεί.

Διαχωρισμός του ποσοστού του ποσοστού δέσμευσης του πλάνου

Πριν ξεκινήσουμε να χτυπάμε μια παλιά λέξη επένδυσης, ας ρίξουμε μια ματιά σε αυτό που σημαίνει ο κανόνας και γιατί είχε νόημα στο παρελθόν. Όπως αναφέρθηκε εν συντομία παραπάνω, αυτός ο κανόνας αναφέρει ότι το ποσοστό των ομολόγων σας πρέπει να ταιριάζει με την ηλικία σας.

Η ιδέα πίσω από αυτή τη θεωρία είναι καλή. Τα ομόλογα θεωρούνται πιο σταθερά και λιγότερο επικίνδυνα από τα αποθέματα και ο κανόνας υποδεικνύει ότι το χαρτοφυλάκιό σας θα πρέπει να γίνεται όλο και πιο βαρό με ομόλογα καθώς μεγαλώνετε και πλησιάζετε στη συνταξιοδότηση. Αυτό είναι απολύτως αληθές. Στις περισσότερες περιπτώσεις, καλύτερα να προσθέτετε περισσότερα χαρτοφυλάκια στο χαρτοφυλάκιό σας καθώς πλησιάζετε τη συνταξιοδότησή σας. Εάν επενδύσετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ημερομηνίας στόχου, η επένδυσή σας αντιμετωπίζεται με αυτό το πνεύμα και η επένδυσή σας στο ταμείο μεταβάλλεται σιγά σιγά από μετοχές σε ομόλογα με την πάροδο του χρόνου.

Έχοντας αυτό υπόψη, τι είναι λάθος με τον κανόνα; Ο χρόνος δεν έχει πλέον νόημα. Ζούμε περισσότερο από ποτέ, και η μετάβαση σε επενδύσεις χαμηλότερης απόδοσης σε νεαρή ηλικία καθίσταται ολοένα και λιγότερο λογική.

Κάποιος στα μέσα της δεκαετίας του 20 θα πρέπει να έχει κάποιες ομολογίες στο χαρτοφυλάκιό του, αλλά το ποσοστό αυτό θα πρέπει να είναι πολύ λιγότερο από το ένα τέταρτο του ενεργητικού τους. Το ίδιο ισχύει και για τα 30's, 40's και 50's.

Ακόμη και σε ηλικία 50 ετών, οι περισσότεροι άνθρωποι σχεδιάζουν να εργαστούν τουλάχιστον 15-20 χρόνια πριν την κλήση τους κλείνει. Η τρέχουσα μέση ηλικία συνταξιοδότησης στις ΗΠΑ είναι 63 ετών, αλλά μπορεί να διαφέρει ανάλογα με την τοποθεσία και τις οικονομικές ανάγκες.

Με πάνω από μια δεκαετία, πριν χρειαστεί να αρχίσετε να επενδύετε σε αυτές τις επενδύσεις για συνταξιοδότηση, θα πρέπει να είναι τουλάχιστον 50 τοις εκατό σε ομόλογα; Και πάλι, πιθανώς όχι.

Πρέπει να διαθέτετε λιγότερα ομόλογα και περισσότερα αποθέματα έως ότου πλησιάσετε τη συνταξιοδότησή σας

Επειδή ζούμε περισσότερο, θα πρέπει να αποφύγετε την κατοχή πάρα πολλών δεσμών ενώ είστε ακόμα νέοι και εργάζεστε. Όταν έχει απομείνει λιγότερο από μια δεκαετία πριν από τη συνταξιοδότησή σας, τότε είναι η ώρα να επιμείνετε πιο επιθετικά για την τοποθέτηση ομολόγων στο χαρτοφυλάκιό σας. Πριν από αυτό, ίσως κοστίζετε τον εαυτό σας μεγάλο σε απόδοση των επενδύσεων.

Ένα από τα πιο δημοφιλή ταμεία ομολόγων είναι το Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Οι μέσες ετήσιες επιδόσεις σε αυτό το ταμείο υπερβαίνουν το 2% έως 4% τα τελευταία δέκα χρόνια. Η μετοχή που επικεντρώθηκε στο Vanguard 500 Index Fund (VFINX), από την άλλη πλευρά, επέστρεψε περίπου 9 τοις εκατό σε 14 τοις εκατό κατά την ίδια περίοδο. Ένας μεγάλος επενδυτής ομολόγων θα είχε χάσει μεγάλους στον ίδιο χρονικό ορίζοντα. Ενώ τα αποθέματα είναι πιο επικίνδυνα, τείνουν να αποδίδουν καλύτερα σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα από ό, τι τα ομόλογα.

Δημιουργήστε το δικό σας Mix Bond-Stock για να ταιριάξετε τους στόχους σας

Καθώς φτάνετε στη δεκαετία του '60 και μετά, έχετε ένα πολύ μικρότερο χρονοδιάγραμμα προτού να χρειαστεί να αξιοποιήσετε τις επενδύσεις σας. Μέχρι να πλησιάσετε τα χρυσά χρόνια σας, δεν έχετε απαραιτήτως μια δεκαετία περίπου να ανακάμψετε από μια κάμψη της αγοράς.

Αυτό είναι το χρονικό πλαίσιο που πρέπει να επενδύσετε σε ομόλογα.

Όμως, ως νέος επενδυτής δέκα χρόνια ή περισσότερο πριν προγραμματίσετε να συνταξιοδοτηθείτε, δεν υπάρχει κανένας λόγος να βάλουμε πάρα πολλά ομόλογα.Ιδιαίτερα για τους νεότερους επενδυτές στις ηλικίες των 20, 30 και 40 ετών, αυτός ο κανόνας θα έπρεπε να μειωθεί στα βιβλία ιστορίας και όχι στο τρέχον χαρτοφυλάκιο επενδύσεων.

Οι επενδυτικοί στόχοι του καθενός είναι διαφορετικοί και όλοι έχουν διαφορετικό επίπεδο ανεκτικότητας σε κινδύνους. Βρίσκοντας το γλυκό σημείο όπου η ανοχή σας και οι στόχοι σας συναντούν κίνδυνο θα σας βοηθήσει να αποφασίσετε ποιο ποσοστό του χαρτοφυλακίου σας ανήκει στην αγορά ομολόγων. Για τους περισσότερους επενδυτές που εξακολουθούν να εργάζονται με πλήρη απασχόληση, ο αριθμός αυτός θα είναι πολύ χαμηλότερος από την ηλικία σας.