Τα βασικά της επένδυσης σε αποθέματα μερισμάτων πληρωμής

Εκείνοι που επενδύουν για εισόδημα έχουν πολλές επιλογές έξω από τα ομόλογα, και οι πιο παραδοσιακές - και πιο εύκολο να κατανοήσουν - η επιλογή είναι τα αποθέματα υψηλού μερίσματος. Αν και η επένδυση στη χρηματιστηριακή αγορά συνεπάγεται μεγαλύτερο κίνδυνο από την επένδυση σε ομόλογα, τα μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα προσφέρουν μέτριο εισόδημα και το δυναμικό για μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου.

Τα αποθέματα υψηλών μερισμάτων έχουν γίνει μια πιο δημοφιλής επιλογή για τους επενδυτές με προσανατολισμό προς το εισόδημα τα τελευταία χρόνια, καθώς οι παραδοσιακές επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, όπως οι τραπεζικοί λογαριασμοί, τα πιστοποιητικά καταθέσεων και τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα πληρώνουν σχεδόν τίποτα. Σε μια εποχή χαμηλών αποδόσεων ομολόγων, η τυπική απόδοση 1,5% -5% που μπορείτε να πάρετε από μετοχές που πληρώνουν μερίσματα καθίσταται πολύ πιο ελκυστική.

Οφέλη από τα αποθέματα πληρωμής μερισμάτων

Τα αποθέματα υψηλής μερίδας τείνουν να ξεπεράσουν την ευρύτερη αγορά με την πάροδο του χρόνου. Σύμφωνα με τον διαχειριστή χαρτοφυλακίου Dreyfus, τα αποθέματα μερίσματος που βασίζονται στις Η.Π.Α. επέστρεψαν κατά μέσο όρο 9,3% ετησίως από τις 31 Ιανουαρίου 1972 έως τις 31 Δεκεμβρίου 2013, υπερβαίνοντας κατά πολύ τη μέση ετήσια απόδοση 2,3% για μετοχές χωρίς μερίσματα. Επιπλέον, περισσότερο από το ήμισυ της συνολικής απόδοσης των μετοχών των ΗΠΑ από το 1930 μέχρι το τέλος του 2010 ήταν το αποτέλεσμα των μερισμάτων αντί της ανατίμησης των τιμών.

Ιστορικά, τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα λειτουργούν επίσης καλύτερα από τη συνολική αγορά σε περιόδους όπου οι τιμές των μετοχών είναι αδύναμες. Δεδομένου ότι τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα είναι γενικά πιο συντηρητικά και έχουν ισχυρότερες ταμειακές ροές από εκείνα που δεν το κάνουν, οι επενδυτές τείνουν να προσελκύουν τους πληρωτές μερισμάτων σε περιόδους δυσκολιών.

Τα μερίσματα, με την επιστροφή πραγματικών μετρητών στους μετόχους, παρέχουν επίσης ένδειξη της ισχύος της υποκείμενης στο χρηματιστήριο επιχείρησης. Επιπλέον, οι εταιρείες τείνουν να χρησιμοποιούν τους πόρους τους πιο αποτελεσματικά όταν είναι λιγότερο άφθονοι - ποια μετρητά είναι μόλις καταβληθούν τα μερίσματα. Τα υψηλότερα μερίσματα σημαίνουν περισσότερα μετρητά στα χέρια των επενδυτών και λιγότερο στα χέρια μιας ομάδας διαχείρισης που μπορεί να μην κάνει κατ 'ανάγκη τις σωστές αποφάσεις.

Τι είναι σε απόδοση;

Φυσικά, υπάρχει περισσότερη επένδυση με βάση το μέρισμα από την απλή αναζήτηση αποθεμάτων με τις υψηλότερες αποδόσεις. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μια αυξημένη απόδοση μερίσματος μπορεί να χρησιμεύσει ως προειδοποίηση ότι η τιμή ενός αποθέματος ενδέχεται να υποβαθμιστεί για έναν θεμελιώδη λόγο. Οι επενδυτές αναζητούν επίσης εταιρείες με ισχυρά θεμελιώδη στοιχεία που υποστηρίζουν το μέρισμα, όπως ισχυρή αύξηση των κερδών, ισχυροί ισολογισμοί και ελκυστικές αποτιμήσεις.

Από την άλλη πλευρά, δεν είναι απαραίτητο να εγκαταλείψουμε την ανάπτυξη για να επενδύσουμε σε μετοχές που πληρώνουν μερίσματα. Πολλές εταιρείες με ελκυστικές αποδόσεις είναι καινοτόμοι παγκόσμιοι ηγέτες - και όχι οι τύποι κακοποιημένων και βραδείας ανάπτυξης εταιρειών που θα προσέφεραν στους επενδυτές ελάχιστες δυνατότητες αξιοποίησης του κεφαλαίου με την πάροδο του χρόνου.

Ομολογίες έναντι αποθεμάτων

Οι επενδυτές που προσπαθούν να αποφασίσουν πώς να κατανείμουν μεταξύ μετοχών και ομολόγων πρέπει να εξετάσουν τον ευρύτερο επενδυτικό τους στόχο.

Εάν η ασφάλεια είναι ο πρωταρχικός στόχος, η καλύτερη πορεία δράσης είναι να επενδύσουμε σε πιο συντηρητικά μέσα, όπως τα κρατικά ομόλογα ή τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε ομόλογα με μικρότερες διάρκειες.

Εάν το εισόδημα είναι το κύριο μέλημα και ένας επενδυτής μπορεί να αντέξει να αναλάβει κάποιο κίνδυνο, τα ομόλογα υψηλής απόδοσης και τα ομόλογα αναδυόμενων αγορών θα είναι συνήθως οι καλύτεροι τομείς στους οποίους θα βρεθούν οι υψηλότερες πιθανές αποδόσεις.

Αν η υπεραξία είναι προτεραιότητα και το εισόδημα είναι δευτερεύον - αλλά, αντίθετα, ένα μέρισμα - τα μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα μπορούν να διαδραματίσουν σημαντικό ρόλο.

Φυσικά, δεν υπάρχει ανάγκη να επενδύσουμε σε μία μόνο κλάση περιουσιακών στοιχείων. Πολύ συχνά, ένας συνδυασμός αυτών και άλλων επενδύσεων είναι απαραίτητος για τη δημιουργία του βέλτιστου συνδυασμού κινδύνου, συνολικού δυναμικού επιστροφής και απόδοσης.

Πώς να επενδύσετε σε μετοχές που καταβάλλουν μερίσματα

Οι επενδυτές μπορούν να συγκεντρώσουν ένα χαρτοφυλάκιο υψηλών μερισμάτων με τρεις τρόπους: να αγοράσουν μεμονωμένες μετοχές, να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια επικεντρωμένα σε μερίσματα ή να χρησιμοποιήσουν το ευρύ φάσμα των μερισμάτων ETF που έχουν δημιουργηθεί τα τελευταία χρόνια. Μεταξύ των δημοφιλέστερων μέσων που εστιάζονται στο μέρισμα είναι τα δείγματα iShares Dow Jones Select, ETF (ticker: DVY), το ETF (VIG) και το SPDR S & P Dividend ETF (SDY). Υπάρχουν επίσης πολυάριθμα ΕΙΕΕ που επενδύουν στα αποθέματα υψηλότερων μερισμάτων σε συγκεκριμένα τμήματα της αγοράς, όπως τα αποθέματα μικρού κεφαλαίου ή οι αναδυόμενες αγορές.

Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές ή ETFs μέσω ενός μεσίτη, και τα αμοιβαία κεφάλαια είναι συνήθως διαθέσιμα είτε από έναν μεσίτη είτε από την εταιρεία μέσω μιας άμεσης επένδυσης. Φροντίστε να επικοινωνήσετε με έναν οικονομικό σύμβουλο ή να χρησιμοποιήσετε όλους τους τεράστιους διαθέσιμους διαδικτυακούς πόρους για τη διεξαγωγή ολοκληρωμένης έρευνας πριν επενδύσετε.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να θεωρούνται επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.