Τραπεζική: Πώς λειτουργεί, τύποι, πώς αλλάζει

Η τράπεζα δεν θα ήταν σε θέση να παρέχει ρευστότητα χωρίς τις κεντρικές τράπεζες. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, αυτή είναι η Federal Reserve. Η Fed διαχειρίζεται τις τράπεζες εφοδιασμού που επιτρέπεται να δανείζουν. Η Fed διαθέτει τρία βασικά εργαλεία:

1. Η απαίτηση ελάχιστων αποθεματικών επιτρέπει σε μια τράπεζα να δανείσει έως το 90% των καταθέσεων της.
2. Το επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων θέτει ως στόχο το βασικό επιτόκιο των τραπεζών. Αυτό είναι το ποσοστό των τραπεζών χρεώνουν τους καλύτερους πελάτες τους.
3. Το παράθυρο έκπτωσης είναι ένας τρόπος για τις τράπεζες να δανείζονται κεφάλαια διανυκτέρευσης για να βεβαιωθούν ότι πληρούν την απαίτηση των αποθεματικών.

Τα τελευταία χρόνια, οι τραπεζικές συναλλαγές έχουν γίνει πολύ περίπλοκες. Οι τράπεζες έχουν αποδυθεί σε εξελιγμένα επενδυτικά και ασφαλιστικά προϊόντα. Αυτό το επίπεδο πολυπλοκότητας οδήγησε στην τραπεζική κρίση του 2007.

Πώς άλλαξε η τραπεζική

Μεταξύ 1980 και 2000, η ​​τραπεζική δραστηριότητα διπλασιάστηκε. Εάν υπολογίζετε όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις κινητές αξίες που δημιούργησαν, θα ήταν σχεδόν τόσο μεγάλο όσο το συνολικό ακαθάριστο εγχώριο προϊόν των ΗΠΑ. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η κερδοφορία των τραπεζών αυξήθηκε ακόμη πιο γρήγορα. Η τράπεζα αντιπροσώπευε το 13% όλων των εταιρικών κερδών κατά τα τέλη της δεκαετίας του 1970. Μέχρι το 2007, αντιπροσώπευε το 30% όλων των κερδών.

Οι μεγαλύτερες τράπεζες αυξήθηκαν ταχύτερα. Από το 1990 έως το 1999, το μερίδιο των 10 μεγαλύτερων τραπεζών σε όλα τα τραπεζικά περιουσιακά στοιχεία αυξήθηκε από 26 σε 45%. Το μερίδιό τους στις καταθέσεις αυξήθηκε επίσης κατά την περίοδο αυτή, από 17% σε 34%. Οι δύο μεγαλύτερες τράπεζες έκαναν το καλύτερο. Τα περιουσιακά στοιχεία της Citigroup αυξήθηκαν από 700 δισεκατομμύρια δολάρια το 1998 σε 2,2 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2007. Διαθέτει 1,1 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία εκτός ισολογισμού. Η Τράπεζα της Αμερικής αυξήθηκε από 570 δισεκατομμύρια δολάρια σε 1,7 τρισεκατομμύρια δολάρια κατά την ίδια περίοδο.

Πως εγινε αυτο? Απορρύθμιση. Το Κογκρέσο κατήργησε το νόμο Glass-Steagall το 1999. Ο νόμος αυτός εμπόδιζε τις εμπορικές τράπεζες να χρησιμοποιούν υπερ-ασφαλείς καταθέσεις για επικίνδυνες επενδύσεις. Μετά την κατάργησή της, οι γραμμές μεταξύ των επενδυτικών τραπεζών και των εμπορικών τραπεζών θολήκαν. Ορισμένες εμπορικές τράπεζες άρχισαν να επενδύουν σε παράγωγα, όπως οι τίτλοι που εξασφαλίζονται με υποθήκες. Όταν απέτυχαν, οι καταθέτες πανικοβλήθηκαν. Αυτό οδήγησε στη μεγαλύτερη αποτυχία της τράπεζας στην ιστορία, το Washington Mutual, το 2008.

Ο Νόμος περί Διακρατικής Τραπεζικής και Διακλάδωσης του Riegal-Neal του 1994 κατάργησε τους περιορισμούς στις διακρατικές τραπεζικές συναλλαγές. Έδωσε τη δυνατότητα στις μεγάλες περιφερειακές τράπεζες να γίνουν εθνικές. Οι μεγάλες τράπεζες έσκαψαν μικρότερες.

Μέχρι τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, μόνο 13 τράπεζες είχαν σημασία στην Αμερική. Ήταν η Τράπεζα της Αμερικής, η JPMorgan Chase, η Citigroup, η American Express, η Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon, η Goldman Sachs, η Freddie Mac, η Morgan Stanley, η Northern Trust, η PNC, η State Street, η τράπεζα των ΗΠΑ και η Wells Fargo. Αυτή η ενοποίηση σήμαινε ότι πολλές τράπεζες έγιναν πολύ μεγάλες για να αποτύχουν. Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση αναγκάστηκε να τους απαλλάξει. Εάν δεν είχε συμβεί, οι αποτυχίες των τραπεζών θα απειλούσαν την ίδια την οικονομία των ΗΠΑ.