Πώς να αγοράσετε προϊόντα και πότε

Οι τιμές των βασικών προϊόντων τείνουν να κινούνται υψηλότερα κατά τις περιόδους πληθωρισμού. Μερικές φορές η οικονομία παρουσιάζει υψηλά επίπεδα πληθωρισμού, καθώς τα τέλη της δεκαετίας του '70 είναι ένα εξαιρετικό παράδειγμα. Τα επιτόκια προσέγγισαν το 18% για την καταπολέμηση των υψηλών επιπέδων πληθωρισμού και οι τιμές των βασικών προϊόντων έφθασαν τα υψηλότερα επίπεδα ρεκόρ κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Δεν είναι όλες αυτές οι περίοδοι πληθωρισμού ακραία, αλλά τα εμπορεύματα μπορούν να αποδώσουν καλά σε περιόδους ήπιου πληθωρισμού.

Εμπορία ή επένδυση σε εμπορεύματα

Η αγορά αγαθών για μακροπρόθεσμη επένδυση έχει γίνει πολύ πιο δημοφιλής τα τελευταία χρόνια. Η έλευση των εμπορευμάτων ETF έχει κάνει αυτή τη διαδικασία πολύ πιο εύκολη. Υπάρχουν επίσης και άλλες επενδύσεις όπως τα διαχειριζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που μπορούν να κάνουν τα χρήματα ανεξάρτητα από την κατεύθυνση στην οποία κινείται η τιμή των εμπορευμάτων. Αν επενδύετε σε βασικά προϊόντα χρησιμοποιώντας ένα ποσοστό του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας, ο χρονοδιάγραμμα δεν είναι απαραίτητα τόσο σημαντικός όσο και για τα εμπορεύματα.

Οι δύο συνηθέστερες στιγμές κατά τις οποίες οι επενδυτές συσσωρεύονται σε εμπορεύματα είναι κατά τη διάρκεια των περιόδων κατά τις οποίες τα εμπορεύματα γίνονται πολύ φτηνά και τα εμπορεύματα θεωρούνται ένα παιχνίδι αξίας. Η άλλη φορά είναι όταν τα εμπορεύματα χτυπούν πολυετή ρεκόρ και οι επενδυτές θέλουν να πιάσουν την τάση. Στην πραγματικότητα, οι περισσότερες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων προσελκύουν τα περισσότερα δολάρια επενδύσεων μετά από μια περίοδο υψηλών αποδόσεων. Μερικές φορές αυτό είναι μια καλή φιλοσοφία, αλλά συχνά οι επενδυτές αγοράζουν στην κορυφή της αγοράς.

Τα βασικά προϊόντα είναι ουσιαστικά αντιστάθμισμα του πληθωρισμού. Σε μια περίοδο δεκαετιών, τα εμπορεύματα συνήθως διατηρούν ρυθμό ή υπερβαίνουν τον ρυθμό πληθωρισμού. Ως εκ τούτου, μια στρατηγική αγοράς και κατοχής έχει νόημα, ανεξάρτητα από το πότε ένας επενδυτής αγοράζει εμπορεύματα.

Όταν εμπορεύονται εμπορεύματα, πολλές στρατηγικές μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να επωφεληθούν από τις τάσεις των τιμών. Μία από τις πιο κοινές στρατηγικές είναι η διαπραγμάτευση της κλίμακας όταν η τιμή ενός εμπορεύματος φθάνει σε πολυετή χαμηλά επίπεδα. Μόλις ένα εμπόρευμα πέσει κάτω από το κόστος παραγωγής, η θεωρία είναι ότι η τιμή πιθανότατα δεν θα πέσει πολύ χαμηλότερη και ένα σημαντικό κάτω μέρος είναι κοντά.

Οι έμποροι βασικών προϊόντων δεν χρειάζονται απαραίτητα τις τιμές των βασικών προϊόντων για να κινηθούν υψηλότερα για να βγάλουν λεφτά. Η διαπραγμάτευση με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επιτρέπει στους εμπόρους αγαθών να εισέλθουν και να βγουν από τις αγορές εύκολα, καθώς και να κερδίσουν χρήματα από τα προϊόντα που κινούνται χαμηλότερα. Οι έμποροι βασικών προϊόντων χρησιμοποιούν συνήθως μια συγκεκριμένη εμπορική στρατηγική και επωφελούνται από τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών των βασικών εμπορευμάτων.

Καλύτερος χρόνος για να αγοράσετε προϊόντα

Δεν υπάρχει καθορισμένος τύπος για τον καλύτερο χρόνο για να αγοράσετε εμπορεύματα, όπως τα αποθέματα. Εξαρτάται πραγματικά από τον χρονικό ορίζοντα του επενδυτή και τους επενδυτικούς στόχους. Η αγορά φτηνών είναι συχνά η καλύτερη διαδρομή, κατά τη γνώμη μου, εάν έχετε έναν μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα.

Η αγορά χρυσού είναι ένα καλό παράδειγμα. Η τιμή του χρυσού έφτασε τα 850 δολ. Η ουγγιά το 1980, η οποία ήταν μια εξαιρετική τιμή για το διάστημα. Πολλοί επενδυτές αγόραζαν χρυσό κατά τη διάρκεια της φρενίτιδας και βρήκαν τον εαυτό τους να αγοράζουν σε υψηλές τιμές που δεν θα μπορούσαν να επιτευχθούν για άλλα 28 χρόνια. Από την άλλη άκρη του φάσματος, οι τιμές του χρυσού έφθασαν τα πολυετή χαμηλά το 1999 κοντά σε 250 δολάρια ανά ουγγιά. Η τιμή αυτή ήταν κοντά ή κάτω από το κόστος παραγωγής και πιθανότατα κοντά σε ένα επίπεδο τιμής. Οι τιμές του χρυσού ακολούθησαν ένα ράλι δεκαετίας, το οποίο επιβραδύνθηκε το προηγούμενο ρεκόρ το 1980.

Δεν εμφανίζονται όλες οι αγορές όπως το προηγούμενο παράδειγμα, αλλά είναι μια καλή αντιπροσώπευση των αγορών βασικών προϊόντων. Μερικές φορές διαρκεί πολύ περισσότερο για να αλλάζουν οι τιμές, αλλά συχνά το κάνουν.Όταν επενδύει σε δείκτη βασικών εμπορευμάτων, καθιστά τα πράγματα πιο δύσκολα, καθώς ορισμένα προϊόντα ενδέχεται να βρίσκονται κοντά σε επίπεδα 10 ετών και άλλα ενδέχεται να βρίσκονται κοντά σε 10ετή χαμηλά επίπεδα. Εάν μπορείτε να κάνετε μια μικρή ανάλυση της αγοράς, υπάρχουν πολλά οχήματα που σας επιτρέπουν να επενδύσετε σε μεμονωμένα προϊόντα.

Εμπορεύματα ως επένδυση

Ακριβώς όπως ένας επενδυτής θα αγοράσει μετοχές σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο για μακροπρόθεσμες αποδόσεις, το ίδιο μπορεί και πρέπει να γίνει για εμπορεύματα. Ανεξάρτητα από το αν τα εμπορεύματα είναι πολυετείς ή χαμηλές, ένας επενδυτής μπορεί να εισέλθει ανά πάσα στιγμή. Οι αποδόσεις θα πρέπει να κάνουν καλά σε μια περίοδο κράτησης δύο δεκαετιών, εάν αγοράσετε ένα ευρύ δείκτη εμπορευμάτων. Να θυμάστε ότι τα εμπορεύματα συχνά θεωρούνται ως αντιστάθμιση σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Εάν τα εμπορεύματα παρουσιάζουν χαμηλή απόδοση για μια περίοδο, είναι πιθανό οι άλλες επενδύσεις σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο να λειτουργούν σωστά.