Επενδύστε σε μετοχές της FANG, τα Best Tech Stocks

Εάν ρωτάς κάποιον εμπειρογνώμονα για τα αποθέματα που αξίζει τον αλάτι ή την αλάτι του, σε αυτή την περίπτωση ο Jim Cramer είναι να πάρει αποθέματα τι ήταν η εκστρατεία της Χίλαρι Κλίντον για να ακούγεται η εκλογική στρατηγική. Ως οικοδεσπότης του "Mad Money" του CNBC, ο Cramer μπορεί να είναι δυνατός και κάπως διασκεδαστικός να παρακολουθεί. Και ναι, η πόλη του Χάρβαρντ, που κάποτε έτρεξε το δικό της hedge fund, έρχεται από καιρό σε καιρό σε μεγάλο βαθμό. Αλλά ένας καλός αριθμός επιλογών του Κράμερ ήταν τόσο τρομερά, πενιχρά λάθος που είναι ένα θαύμα που μπορεί να διεκδικήσει τον τίτλο του τίτλου.

Σκεφτείτε ότι σε ένα σημείο, Cramer προέβλεψε την πτώση του Bear Stearns, μόνο στην ακριβή αντίστροφη. Στις 11 Μαρτίου 2008, ανταποκρίθηκε στις ανησυχίες ενός επενδυτή με τον τυπικό Jim Cramer brio: "Όχι! Οχι! Οχι! Το Bear Stearns δεν έχει πρόβλημα. Σε αντίθετη περίπτωση, είναι πιθανότερο να αναληφθούν. Μην μεταφέρετε τα χρήματά σας από την Bear. "Και βεβαίως, το Bear Stearns υποχώρησε 92% τρεις μέρες αργότερα σε ειδήσεις για τη διάσωση της Fed και την ανάληψη μετοχών JPMorgan Chase & Co. (JPM). Λίγο που μια επιχείρηση αποσαθρώνεται εντελώς, δεν χειροτερεύει.

Τι να κάνετε για ένα encore, τότε; Τον Απρίλιο του 2015, ο Κράμερ δημοσίευσε τη λίστα των 49 μετοχών "Αγοράστε τώρα τώρα". Αυτός είναι ένας υψηλός αριθμός που υποθέσατε ότι θα δώσει στον Cramer το πλεονέκτημα ενός ισορροπημένου χαρτοφυλακίου κατά τη διάρκεια μιας ισχυρής αγοράς. Λοιπόν τι έγινε?

Ο David England, ένας πλέον συνταξιούχος αναπληρωτής καθηγητής οικονομικών στο κολέγιο John A. Logan, διενήργησε ένα πείραμα για να δει τι θα συνέβαινε αν κάποιος επενδύσει 1.000 δολάρια σε κάθε μία από τις επιλογές του Cramer. Και έξι μήνες αργότερα, η Αγγλία αποκάλυψε ότι είχε "χάσει" χρήματα στο 67 τοις εκατό των συλλογών Cramer. Οι επιλογές του Cramer εναντίον της S & P κατά την ίδια περίοδο: μείον 7,8%. Η συνολική απώλεια; 4,500 δολάρια.

Και όμως, ο Cramer, ένας δημοσιογράφος, έδωσε στον κόσμο των επενδύσεων τουλάχιστον μια αξιοσημείωτη συμβολή που αναφέρει κάτι για τη δημοσιογραφική του δημιουργικότητα: Επεξεργάστηκε ο όρος FANG, εγγυώμενος ότι οι επενδυτές θα του χρωστούν για πάντα ένα μικρό χρέος ευγνωμοσύνης.

Στην πραγματικότητα, ο χρηματιστηριακός όμιλος FANG μπορεί να αντιπροσωπεύει ένα από τα καλύτερα βαρόμετρα για την υγεία των επενδύσεων μεταξύ των βαρέων βαρών υψηλής τεχνολογίας. Αλλά ποια είναι τα αποθέματα της FANG ούτως ή άλλως και γιατί πρέπει να έχουν σημασία για τους επενδυτές που ελπίζουν να οικοδομήσουν ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο;

Απλά, το FANG είναι ένα αρκτικόλεξο που αντιπροσωπεύει τέσσερα αποθέματα: το Facebook (FB), το Amazon (AMZN), το Netflix (NFLX) και το onetime Google, τώρα Αλφάβητο (GOOG, GOOGL). Έτσι, εάν θέλετε να πάρετε τεχνική, το FANG είναι πλέον FAAN, και κάποιοι ισχυρίζονται ότι ένα τρίτο "Α" ανήκει σε αυτήν την ομάδα: Apple (AAPL). Τα αποθέματα όλων των συναλλαγών στην ανταλλαγή NASDAQ και μεταξύ τους αντιπροσωπεύουν κάθε κρίσιμο τομέα της δημόσιας υψηλής τεχνολογίας. Αυτές περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται σε:

• μεσα ΚΟΙΝΩΝΙΚΗΣ ΔΙΚΤΥΩΣΗΣ
• ροής βίντεο
• Εικονική πραγματικότητα
• ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ
• καταναλωτικών ηλεκτρονικών ειδών
• αυτοκίνητα χωρίς οδηγό
• κινητή τεχνολογία
• πληρωμές

Σε αυτό το σημείο, θα πρέπει να είσαι ερημίτης για να μην έρθεις σε επαφή με τις εταιρείες FANG (θα χρησιμοποιήσουμε το ακρωνύμιο ως stand-in για τις πέντε μετοχές που αναφέρονται παραπάνω) στην καθημερινή σου ζωή - συχνά ταυτόχρονα. Καθώς γράφω αυτή την ιστορία, χτυπάω σε ένα Apple MacBook Pro με το πρόγραμμα περιήγησης Google Chrome μου ανοιχτό στη μηχανή αναζήτησης Google. Όταν χρειάζομαι ένα διάλειμμα, θα δημοσιεύσω μια ενημέρωση στο Facebook, ή ίσως να κρουαζιέρα στο Amazon για να παραγγείλω ένα βιβλίο στη λίστα μου.Όσον αφορά την Netflix, εγώ εγγραφώ επειδή είναι πολύ φθηνότερο από την καλωδιακή τηλεόραση, κάτι που δεν έχω.

Δώστε το πώς οι εταιρείες FANG βρήκαν μια τέτοια διαρκή θέση στη ζωή των ανθρώπων σε τόσο σύντομο χρονικό διάστημα (για παράδειγμα, το Netflix δεν υπήρχε μέχρι το 1997), δεν είναι περίεργο ότι οι άνθρωποι έχουν ενθουσιαστεί για τις μελλοντικές τους προοπτικές. Κάθε μέλος της FANG posse έχει γίνει μια δύναμη για ισχυρές επιστροφές. Εξετάστε την FB, για παράδειγμα, η οποία μόνο αυτή τη χρονιά σημείωσε άνοδο 50% και τώρα διαπραγματεύεται πάνω από 170 δολάρια ανά μετοχή.

Και όμως, όπως σημειώνει η πηγή προέλευσης της Investopedia, τα αποθέματα της FANG δεν έρχονται χωρίς τους κινδύνους τους. "Αν και έχουν αποδώσει σταθερά θετικές αποδόσεις, ορισμένοι αναλυτές πιστεύουν ότι αυτά τα αποθέματα τεχνολογίας είναι μια κατοπτρική εικόνα των τεχνολογικών αποθεμάτων που έδωσαν παρόμοια δυναμική πριν από τη συντριβή dotcom." Για το σκοπό αυτό, η επενδυτική exuberance μπορεί να οδηγήσει τις τιμές των μετοχών σε ανθυγιεινά επίπεδα, με ενθουσιασμό που ξεπερνάει τις σταθερές επιστροφές της εταιρείας.

Εδώ είναι μια γρήγορη ματιά σε κάθε ένα από τα αποθέματα FANG:

Facebook (FB)

Όταν το Facebook ξεκίνησε το Μάιο του 2012, πωλούσε για $ 38 ανά μετοχή. Μέχρι τον Ιούλιο του 2013, είχε μειωθεί στα $ 25,88 και πολλοί άρχισαν να αναρωτιούνται εάν το Facebook δεν ήταν έτοιμο για πρωταθλητισμό στο NASDAQ. Και τότε, ο γίγαντας των κοινωνικών μέσων ενημέρωσης ξεκίνησε μια ανοδική ανοδική πορεία και από τότε δεν κοίταξε πίσω. Για ποιο λόγο η τεράστια επιστροφή; Για αρχάριους, υπήρξε έντονος ενθουσιασμός για την ικανότητα του Facebook να δημιουργεί έσοδα από την παρουσία του διαδικτύου για διαφήμιση. Επιπλέον, το Facebook ενισχύθηκε από ορισμένες αστρικές αποκτήσεις που αύξησαν τη βάση χρηστών του, το πιο σημαντικό από τα οποία είναι το Instagram - τώρα στα 700 εκατομμύρια χρήστες τον Απρίλιο.

Και με την τελευταία τριμηνιαία έκθεση κερδών, το Facebook πέρασε το ισχυρό Amazon σε αξία, με ένα κατώτατο όριο αγοράς φλερτάροντας με 500 δισεκατομμύρια δολάρια.

Amazon (AMZN)

Καθώς οι CEOs υψηλής τεχνολογίας πηγαίνουν, ο ιδρυτής του Amazon Jeff Bezos οδηγείται σε ένα επίπεδο που συνορεύει με ένα club ενός ατόμου. Δεν είναι ικανοποιημένος με την απλή μετακίνηση των εμπόρων μαμά και pop μέσω του ηλεκτρονικού εμπορίου, άνοιξε τα καταστήματα Amazon από τούβλα και το κονίαμα, με ένα στη μέση της λωρίδας Streetport του Σικάγο, μια σφοδρή κίνηση θεωρώντας ότι είναι σπίτι πολλών ανεξάρτητων εμπόρων. Και η κίνηση του Αμαζονίου τον Ιούνιο για την αγορά Whole Foods για 13,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, είναι "γεμάτη", αν θέλετε, να επεκτείνει την ήδη τεράστια βάση διανομής της ενώ ταυτόχρονα επανάσταση στον τρόπο διαταγής και παράδοσης των παντοπωλείων.

Ωστόσο, κάποιο ανέκδοτο ότι τα 13,7 δισεκατομμύρια δολάρια είναι ίσα με τον ετήσιο λογαριασμό παντοπωλείου του αγοραστή στο "Whole Paycheck", ενώ η συνεχής φεγγαροθραύστης του Amazon με παράδοση με συρματόπλεγμα έχει αποδώσει περισσότερα σχόλια από τα αποτελέσματα. Αλλά προχωρήστε, giggle: Κάθε φορά που παραγγείλετε μέσω της ιστοσελίδας του, Bezos γελάει μέχρι την τράπεζα. Το AMZN είναι ο γίγαντας ηλεκτρονικού εμπορίου για να νικήσει, αν κάποιος μπορεί να νικήσει.

Apple (AAPL)

Ας το παραδεχτούμε: ο θάνατος του Steve Jobs έθεσε επίσης για να ξεκουραστούν οι ημέρες της Apple ως πρωτοπόρος των συναρπαστικών νέων τεχνολογικών προϊόντων. Αλλά αυτό δεν έχει σχεδόν τους μετόχους της Apple που τραγουδούν το iBlues, καθώς ο σημερινός CEO Tim Cook έχει βρεθεί σε κάτι καλύτερο: μια μηχανή λήψης χρημάτων. Πάνω από 40 τοις εκατό κατά τη διάρκεια των τελευταίων 12 μηνών, η AAPL διαπραγματεύεται σήμερα περίπου 150 δολάρια ανά μετοχή και η θέση της ως η μεγαλύτερη εταιρεία τεχνολογίας παγκοσμίως είναι αδιαμφισβήτητη. Το σημερινό ανώτατο όριο της αγοράς είναι μόνο τρίχας κάτω των 780 δισεκατομμυρίων δολαρίων, και το AAPL ονομάστηκε το πιο πολύτιμο εμπορικό σήμα του κόσμου από τη Forbes - ένα στέμμα που κράτησε για επτά συνεχόμενα χρόνια.

Για να είμαστε βέβαιοι, η Apple υπέστη αποτυχία υψηλού προφίλ στο Apple Watch της και υπάρχουν πολλά στοιχεία ότι η γραμμή του iPhone έχει χτυπήσει έναν τοίχο από την κόπωση των καταναλωτών. Ωστόσο, η τελευταία θα μπορούσε να είναι εν μέρει εποχιακή, καθώς η περίοδος Απριλίου-Ιουνίου είναι η πιο αδύναμη της Apple κάθε χρόνο από τότε που η εταιρία εγκαταστάθηκε το Σεπτέμβριο το iPhone ξεκινά το 2012. Εν τω μεταξύ, μια ενδεχόμενη κυκλοφορία του Σεπτεμβρίου φέτος έχει τεράστιο δυναμικό,^th επέτειος του smartphone που άλλαξε τον κόσμο.

Netflix (NFLX)

Σε αντίθεση με οποιοδήποτε από τα υπόλοιπα αποθέματα της FANG, η Netflix ζει και πεθαίνει με συνδρομητικούς αριθμούς. Από τη μία πλευρά, αυτό είναι καλά νέα, καθώς πολλοί καταναλωτές αηδίασαν από τις αυξανόμενες αμοιβές καλωδιακής τηλεόρασης, αποφάσισαν να «κόψουν το καλώδιο» υπέρ της υπηρεσίας ροής βίντεο, η οποία σήμερα κοστίζει μεταξύ 7,99 και 11,99 δολάρια ανά μήνα- τρέξτε εισιτήριο κινηματογράφου. Ωστόσο, πόσο καιρό μπορεί να συνεχίσει να αυξάνει τις συνδρομές του; Οι νευρικοί επενδυτές έχουν θέσει ερώτηση κάθε τρίμηνο εδώ και χρόνια. Η διείσδυση σε ανεκμετάλλευτες παγκόσμιες αγορές δεν είναι δεδομένη και ο τίτλος ενός άρθρου του Μαΐου στην έκθεση Vanity Fair έφερε μια μάλλον ανησυχητική πρόβλεψη: «Τώρα που είσαι αγκιστρωμένος, η Netflix θέλει να αυξήσει τις τιμές της ξανά». Σαββατοκύριακο "τιμολόγηση κύματος", έκανε μια διάσημη στρατηγική απομάκρυνσης του Uber CEO Travis Kalanick.

Αλλά μέχρι στιγμής, τόσο καλός: Τον Ιούλιο, η NFLX ανέφερε ότι πρόσθεσε 5,2 εκατομμύρια μέλη, πολύ πέρα ​​από τα 3,2 εκατομμύρια που προέβλεπε η Wall Street. Έκτοτε, το απόθεμά του έφθασε το 12% και σήμερα διαπραγματεύεται στα 180 δολάρια. Wow: Αυτό είναι σχεδόν όσο και μερικές μηνιαίες χρεώσεις καλωδίων.

Αλφάβητο (GOOG, GOOGL)

Ποιος θα πίστευε ότι μια μηχανή αναζήτησης που ξεκίνησε από δύο μεταπτυχιακούς φοιτητές του Πανεπιστημίου του Στάνφορντ και που ξεκίνησε τη ζωή του ως BackRub, θα μετατρεπόταν στον γορίλα 648 τόνων του Διαδικτύου; Ο αριθμός αυτός, πολλαπλασιαζόμενος με ένα δισεκατομμύριο, αντιπροσωπεύει το ανώτατο όριο της αγοράς του Alphabet - και το τοποθετεί ως το μόνο υποψήφιο σε οποιαδήποτε θέση για να εκτοπίσει την Apple ως την πιο πολύτιμη εταιρεία στον κόσμο (κάτι που έκαμε σύντομα το 2016). Θα έπρεπε να είσαι συνδυασμός υψηλής τεχνολογίας luddite, end-times προφήτης και αγοράς mega-bear για να δεις τίποτα αλλά μπλε ουρανό για το αλφάβητο στις επόμενες δεκαετίες.

Hmmm, ας δούμε: Χωρίς να χάσουμε το χτύπημα, το GOOGL (ένα απόθεμα κατηγορίας Α που έρχεται με δικαιώματα ψήφου) έχει αυξηθεί 1.644% από τότε που δημοσιεύθηκε το 2004. Υποθέτοντας ότι είχατε κρατήσει το απόθεμα από τότε μέχρι τώρα, αξίζει περίπου 87.500 δολάρια σήμερα. Εν τω μεταξύ, το GOOG χωρίς δικαίωμα ψήφου (κατηγορία C) παρακολουθεί αρκετά στενά, μέχρι 1,619 τοις εκατό σε σχέση με την ιστορία του. Τα αυτοκίνητα χωρίς οδηγούς, το YouTube, η πλατφόρμα smartphone Android, η ισχυρή παρουσία στα σχολεία σε ολόκληρο το έθνος, το εξαιρετικά επαίνετο τηλέφωνο Pixel: Τι δεν κάνει αυτό το αλφάβητο σήμερα;

Αν υπάρχει κάποιο απόθεμα που αξίζει περισσότερο από μια αξιόλογη αναφορά εδώ, είναι η Microsoft (MSFT). Ίσως να θεωρείται υπερβολικά ανήσυχος γι 'αυτή την καλυμμένη, δροσερή τεχνολογία, είναι περισσότερο από αποδεδειγμένη η αξία της, χάρη στις καταλαβαίνουσες εξαγορές του Skype και του LinkedIn, μαζί με την αστρική ηγεσία της στον τομέα της σύννεφο-υπολογιστικής. Κατά το τελευταίο έτος, το απόθεμά του αυξήθηκε κατά περισσότερο από 28%. τώρα διαπραγματεύεται πάνω από $ 72 ανά μετοχή.

Τώρα προσθέτοντας ένα έκτο απόθεμα στο μίγμα FANG ίσως δεν φαίνεται να είναι η πιο πρακτική ιδέα, τουλάχιστον από την άποψη του ακρωνύμιου. Με την Apple συμπεριλαμβανόμενη και την αλλαγή της ονομασίας της Google, θα τελειώσετε με την FAMAAN - η οποία ακούγεται πάρα πολύ σαν "πείνα", και δεν ταιριάζει καθόλου όταν εξετάζετε την γιορτή που έχουν απονεμηθεί αυτά τα αποθέματα στους ευγνώμονες μετόχους τους.

Δεν χρειάζεστε έναν επενδυτή γκουρού για να σας πω ότι ορισμένα, αν όχι όλα, από αυτά τα αποθέματα αξίζουν μια σοβαρή εμφάνιση. Αλλά ίσως το ακρωνύμιο.

Καλύτερα να πάρετε Cramer.