Επένδυση για συνταξιοδότηση μέσω Robo-Advisors

Για πολλούς επενδυτές, η δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης μπορεί να φανεί σαν ένα συντριπτικό έργο. Ευτυχώς, η ανάπτυξη του κλάδου των αμοιβαίων κεφαλαίων και των χρηματιστηριακών συναλλαγών έδωσε στους μεμονωμένους επενδυτές πρόσβαση στην επαγγελματική διαχείριση των επενδύσεων. Οι οικονομικοί σύμβουλοι και οι επαγγελματικά διαχειριζόμενοι λογαριασμοί εντός των σχεδίων συνταξιοδότησης διευρύνουν τη σύνθεση των διαθέσιμων επιλογών για να βοηθήσουν τους επενδυτές. Τώρα υπάρχει ένα νέο παιδί στο μπλοκ πλήρως ικανό να αλλάξει θεμελιωδώς το επενδυτικό τοπίο - "robo-advisors".

Αλλά υπάρχουν κάποια σημαντικά πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε πριν να ενσωματώσετε τους ρομπορικούς συμβούλους σας στα επενδυτικά σας σχέδια για συνταξιοδότηση.

Ο όρος robo-advisors αναφέρεται σε αυτοματοποιημένες επενδυτικές πλατφόρμες που χρησιμοποιούν αλγόριθμους για να ταιριάζουν στις επενδύσεις που βασίζονται στην άνεση σας με κίνδυνο και τον χρονικό σας ορίζοντα. Αυτές οι πλατφόρμες αναφέρονται από μια ποικιλία ονομάτων όπως οι αυτοματοποιημένοι επενδυτικοί σύμβουλοι, οι πλατφόρμες επενδύσεων σε απευθείας σύνδεση ή οι πλατφόρμες ψηφιακών συμβουλών.

Οι πλατφόρμες επενδύσεων μέσω διαδικτύου ή οι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι αυτοματοποιημένες επενδύσεις που ξεκίνησαν αρχικά το 2008 και προσφέρθηκαν στους καταναλωτές σε πολύ ευρύτερη κλίμακα από το 2010. Οι περισσότεροι ρομπορικοί σύμβουλοι χρησιμοποιούν τους πόρους που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) ως τον κύριο επενδυτικό τους τύπο. Τα χαρτοφυλάκια περιλαμβάνουν γενικά ένα συνδυασμό κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές και ομόλογα. Άλλες εναλλακτικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων όπως η ακίνητη περιουσία, οι φυσικοί πόροι και τα εμπορεύματα χρησιμοποιούνται επίσης από πολλές από αυτές τις πλατφόρμες.

Παρά το γεγονός ότι αυτές οι πλατφόρμες ψηφιακών συμβούλων διαχειρίζονται μόνο ένα μικρό ποσοστό των συνολικών επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων στη χώρα μας, αυξάνονται ραγδαία και θα συνεχίσουν να αποτελούν μέρος της συζήτησης για τον προγραμματισμό συνταξιοδότησης για τα επόμενα χρόνια. Εκτιμάται ότι οι robo-σύμβουλοι θα διαχειριστούν περίπου 2 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2020.

Όπως συμβαίνει με κάθε νέα επένδυση, υπάρχει συχνά μια πολύ αναγκαία συζήτηση σχετικά με τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της ενσωμάτωσης αυτού του τύπου πλατφόρμας σε ένα διαφοροποιημένο επενδυτικό σχέδιο για τη συνταξιοδότηση.

Εδώ είναι μερικά από τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της χρήσης μιας online πλατφόρμας επενδύσεων.

Πλεονεκτήματα:

Απλοποιημένη προσέγγιση που προσφέρει εύκολη πρόσβαση. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η ευκολία πρόσβασης στο διαδίκτυο αποτελεί βασικό χαρακτηριστικό των online πλατφορμών επενδύσεων. Οι διακεκριμένοι επενδυτές της τεχνολογίας απολαμβάνουν τη δυνατότητα ρύθμισης και χρηματοδότησης ενός λογαριασμού μέσω της ευκολίας και της ευκολίας ενός υπολογιστή ή ενός smartphone. Οι πληροφορίες λογαριασμού είναι άμεσα διαθέσιμες με πρόσβαση 24 ώρες το 24ωρο και 7 ημέρες την εβδομάδα και οι ενημερώσεις επιδόσεων παρέχονται κατ 'απαίτηση. Αυτή η προσβασιμότητα επεκτείνεται στα ελάχιστα απαιτούμενα στοιχεία για τη δημιουργία ενός λογαριασμού και οι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι γνωστοί για τα χαμηλά ελάχιστα ποσά των επενδύσεών τους για να ξεκινήσουν.

Ορισμένοι ρομπορικοί σύμβουλοι δεν έχουν ελάχιστα απαιτούμενα ποσά λογαριασμού, μειώνοντας δραστικά το σημείο εισόδου για πιθανούς επενδυτές. Συγκριτικά, πολλοί σύμβουλοι επενδύσεων που έχουν καταχωρηθεί από τον άνθρωπο (RIAs) έχουν κανονικά υψηλότερα ελάχιστα λογαριασμών τα οποία θα μπορούσαν να είναι 100.000 δολάρια ή περισσότερα. Αλλά πολλοί πελάτες robo-advisor προτιμούν την αυτοματοποίηση της διαδικασίας ρύθμισης λογαριασμού. Αφού απαντήσετε σε μια σειρά εισαγωγικών ερωτήσεων που έχουν σχεδιαστεί για να εκτιμήσετε την ανοχή σας σε κινδύνους και τους στόχους για τις επενδύσεις σας, οι προτεινόμενες χορηγήσεις χαρτοφυλακίων παρουσιάζονται στους επενδυτές με την επιλογή να ενημερώσουν τα κονδύλια για να αναλάβουν περισσότερο ή λιγότερο κίνδυνο.

Αποτελεσματική επένδυση.Η διαδικασία δημιουργίας ενός διαφοροποιημένου επενδυτικού χαρτοφυλακίου αποτελεί σημαντικό πλεονέκτημα για τους ρομπορικούς συμβούλους. Η διαδικασία ρύθμισης λογαριασμού συνήθως διαρκεί λεπτά και οι έμπειροι επενδυτές με μια νοοτροπία do-it-yourself εκτιμούν συνήθως την ευκολία εκτέλεσης συναλλαγών.Στην πραγματικότητα, πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι υιοθετούν τη χρήση αυτοματοποιημένων επενδυτικών πλατφορμών για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας των υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίων τους.

Άμεση διαφοροποίηση.Ένα από τα σημαντικότερα οφέλη από τη χρήση μιας αυτοματοποιημένης επενδυτικής πλατφόρμας είναι η δυνατότητα να επενδύσει σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που βασίζεται συνήθως στη σύγχρονη έρευνα θεωρητικών χαρτοφυλακίων. Αυτή η προσέγγιση επικεντρώνεται στη συνολική κατανομή σας σε μεγάλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, ομόλογα και ακίνητα.

Πρόσβαση σε επενδύσεις χαμηλού κόστους.Οι πλατφόρμες επενδύσεων σε απευθείας σύνδεση παρέχουν γενικά εναλλακτική λύση χαμηλότερου κόστους σε παραδοσιακές εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Χωρίς την πρόσθετη δαπάνη των τοποθεσιών τούβλων και κονιάματος και λιγότερων ανθρώπινων υπαλλήλων, οι robo-σύμβουλοι συνήθως εκτελούν παρόμοιες επενδυτικές υπηρεσίες για χαμηλότερο συνολικό κόστος. Τα μέσα τέλη συνήθως κυμαίνονται μεταξύ 0,2% και 0,5% του συνόλου των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Σε σύγκριση με ένα τυπικό τέλος AUM από 1% έως 1,5% που χρεώνει οι οικονομικοί σύμβουλοι, τα χαμηλότερα τέλη θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε σημαντικές εξοικονομήσεις όταν αυξήθηκαν με την πάροδο του χρόνου.

Φορολογική απώλεια συγκομιδής.Πολλές αυτοματοποιημένες πλατφόρμες επενδύσεων προσφέρουν φορολογικές απώλειες για τους φορολογούμενους λογαριασμούς. Αυτή είναι μια διαδικασία αντιστάθμισης των κεφαλαιακών κερδών μέσω της πώλησης μιας άλλης επένδυσης για τη δημιουργία ζημίας. Η διαδικασία συγκομιδής των φορολογικών ζημιών έχει τη δυνατότητα να βελτιώσει τις επιστροφές μετά τη φορολογία. Αλλά η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών δεν βοηθά απαραιτήτως κάθε επενδυτή. Για παράδειγμα, οι επενδυτές στο φορολογικό σκέλος 15% φορολογούνται με το συντελεστή 0% για τα κεφαλαιακά κέρδη.

Ενδιάμεσες επενδυτικές συμβουλές. Οι ανθρώπινοι οικονομικοί σύμβουλοι υπόκεινται στις ίδιες προκαταλήψεις συμπεριφοράς που έχουν την ικανότητα να εκτροχιάσουν τα επενδυτικά σχέδια μεμονωμένων επενδυτών. Αντίθετα, οι πλατφόρμες ηλεκτρονικής επένδυσης μπορούν να βοηθήσουν στην εξάλειψη των δυνατοτήτων συμβουλευτικών επιχειρήσεων να συστήσουν τα δικά τους προϊόντα ή να αφήσουν τις αυτοεξυπηρετούμενες προκαταλήψεις να επηρεάσουν τις επενδυτικές συστάσεις.

Μειονεκτήματα:

Οι περισσότεροι ρομπορικοί σύμβουλοι στερούνται προσωπικής καθοδήγησης.Ενώ ορισμένοι υβριδικοί σύμβουλοι προσφέρουν ένα robo-σύμβουλο με ανθρώπινο στοιχείο, οι περισσότερες αυτοματοποιημένες επενδυτικές πλατφόρμες δεν παρέχουν πρόσβαση σε επαγγελματίες Certified Financial Planner. Λάβετε υπόψη εάν ο robo-σύμβουλος προσφέρει πρόσβαση σε έναν ανθρώπινο σύμβουλο μέσω τηλεφώνου, email, online ή video chats. Με οικονομικές γνώσεις σε τόσο χαμηλά επίπεδα στη χώρα μας, οι ρομπορικοί σύμβουλοι υποθέτουν ότι οι πελάτες τους έχουν ένα σαφώς καθορισμένο σύνολο οικονομικών στόχων ζωής.

Οι επενδυτικές συμβουλές είναι μόνο μία συνιστώσα ενός οικονομικού σχεδίου.Η προετοιμασία για συνταξιοδότηση είναι ο πιο κοινός οικονομικός στόχος και ο πρωταρχικός λόγος για τον οποίο οι άνθρωποι επενδύουν στην πρώτη θέση. Ωστόσο, εάν έχετε άλλους οικονομικούς στόχους, όπως η εξοικονόμηση για την εκπαίδευση του παιδιού σας, η αποπληρωμή του χρέους ή η επένδυση σε εξοχικό σπίτι, οι επενδύσεις σας πρέπει να είναι διαφορετικά δομημένες με βάση αυτούς τους στόχους. Μέχρι στιγμής δεν υπάρχουν ρομπορικοί σύμβουλοι που έχουν την ικανότητα να εκτιμούν πλήρως εάν έχει νόημα να εξοικονομούν χρήματα για έκτακτες καταστάσεις, να πληρώνουν χρέη ή να επενδύουν για μακροπρόθεσμους στόχους όπως η συνταξιοδότηση.

Η αυτοματοποίηση δεν εξαλείφει την παράλογη λήψη αποφάσεων. Οι πλατφόρμες επενδύσεων σε απευθείας σύνδεση μπορεί να βοηθήσουν τους ανθρώπους να δημιουργήσουν αυτοματοποιημένα επενδυτικά σχέδια, αλλά όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η τεχνητή νοημοσύνη δεν μπορεί να αντικαταστήσει τις οδηγίες χρηματοοικονομικού σχεδιασμού. Οι εμπειρογνώμονες σε θέματα χρηματοδότησης της συμπεριφοράς επισημαίνουν συχνά ότι η ανθρώπινη κατάσταση μας καθιστά δύσκολη τη λήψη συνετών οικονομικών αποφάσεων. Ενώ η αυτοματοποίηση της επενδυτικής διαδικασίας γίνεται ευκολότερη μέσω πλατφορμών ψηφιακών συμβουλών, αυτοί οι ρομπορικοί σύμβουλοι δεν εξαλείφουν την πιθανότητα ότι θα κάνετε μια συναισθηματική απόφαση με τις επενδύσεις σας.

Πολλές πλατφόρμες παροχής ψηφιακών συμβουλών δεν διαθέτουν διαισθητικές εκτιμήσεις ανοχής κινδύνου.Η διαδικασία προσδιορισμού της ανοχής του επενδυτή για τον κίνδυνο βασίζεται σε επιστημονικές αρχές και έρευνα. Για πολλούς, οι τύποι ερωτήσεων που απαιτούνται απαιτούν τουλάχιστον ένα θεμελιώδες επίπεδο χρηματοοικονομικών γνώσεων για τη σωστή συσχέτιση των ερωτήσεων με τα σενάρια πραγματικής ζωής. Οι περισσότερες αυτοματοποιημένες πλατφόρμες επενδύσεων χρησιμοποιούν ένα σύντομο ηλεκτρονικό ερωτηματολόγιο για να αξιολογήσουν την ανοχή και τους στόχους κινδύνου. Ωστόσο, υπάρχουν πολλές συνιστώσες κινδύνου που ενέχονται στην επενδυτική διαδικασία και δεν υπάρχει κανένα ενιαίο εργαλείο μέτρησης κινδύνου το οποίο να μπορεί να διεκδικήσει 100 τοις εκατό ακρίβεια στην αξιολόγηση του κινδύνου.

Ως εκ τούτου, πολλοί χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές και επαγγελματίες επενδύσεων θα συμφωνούσαν ότι απαιτείται μια πιο εμπεριστατωμένη συζήτηση για να καταγραφεί πλήρως η ανοχή σας σε κινδύνους ως επενδυτής.

Δεν έχουν μακροπρόθεσμο ιστορικό.Επειδή οι πλατφόρμες επιγραμμικής επένδυσης έχουν περάσει μόνο για λιγότερο από μια δεκαετία, ορισμένοι επενδυτές είναι σκεπτικοί σχετικά με τη μακροπρόθεσμη ικανότητα τους να επιδεινώσουν την ύφεση της αγοράς, επειδή δεν έχουν δοκιμαστεί πραγματικά σε ακραίες περιόδους αστάθειας της αγοράς. Τούτου λεχθέντος, οι αλγόριθμοι στους οποίους βασίζονται έχουν χρησιμοποιηθεί για την εκ των υστέρων δοκιμή των επιδόσεων του χαρτοφυλακίου κατά τη διάρκεια μιας ποικιλίας διαφορετικών συνθηκών της αγοράς. Αλλά όπως συμβαίνει και με την παλιά παροιμία, το παρελθόν δεν αποτελεί πρόβλεψη μελλοντικών επιδόσεων.

Όλοι οι ρομπορικοί σύμβουλοι δεν προσφέρουν καθοδήγηση συνταξιούχων που δημιουργούν έσοδα μέσω στρατηγικών ανάληψης. Ο κύριος σκοπός της αποταμίευσης για συνταξιοδότηση είναι να είναι πραγματικά σε θέση να χρησιμοποιήσει αυτά τα κεφάλαια κατά τη συνταξιοδότηση. Ενώ οι robo-σύμβουλοι είναι πιο δημοφιλείς μεταξύ των Millennials και της Generation X, υπάρχει ένα αυξανόμενο ενδιαφέρον μεταξύ των Baby Boomers επίσης. Ωστόσο, καθώς οι Boomers εισέρχονται στη φάση της διανομής, είναι σημαντικό να χρησιμοποιήσουμε μια στρατηγική απορρόφησης που είναι τόσο φορολογικά έξυπνη και επικεντρώνεται στη μεγιστοποίηση του εισοδήματος. Οι συνταξιούχοι πρέπει να είναι προσεκτικοί όταν επιλέγουν έναν ρομπο-σύμβουλο, διότι ορισμένες εταιρείες παροχής ψηφιακών συμβουλών παρέχουν αυτό το είδος καθοδήγησης, ενώ άλλοι δεν το κάνουν.