Πλεονεκτήματα των Trust επενδύσεων σε ακίνητα (REITs)

Equity επενδυτές εμπιστοσύνης ακίνητης περιουσίας μπορούν να κατέχουν εμπορικά ακίνητα χωρίς τις παρενοχλήσεις της διαχείρισης. Η REIT, μέσω έμπειρων ομάδων διαχείρισης, αγοράζει και διαχειρίζεται εμπορικά ακίνητα. Όταν αγοράζετε μετοχές σε REIT, γίνετε μερικός ιδιοκτήτης αυτών των ακινήτων. Από αυτή την προοπτική, είστε επίσης μερικός ιδιοκτήτης επιχείρησης που διαχειρίζεται ακίνητα για κέρδος. Τα REIT διαμορφώνονται βάσει μοντέλων αμοιβαίων κεφαλαίων και διαπραγματεύονται σε μεγάλα χρηματιστήρια, αν και ορισμένες εταιρείες REIT είναι ιδιωτικές.

Τα REIT περιλαμβάνουν ένα ευρύ φάσμα ιδιοτήτων που περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται σε αυτά, εμπορικά κέντρα, ξενοδοχεία, εγκαταστάσεις παραγωγής και φοιτητικές εστίες σε μεγάλες πανεπιστημιουπόλεις. Προσλαμβάνουν συνήθως τις καλύτερες ομάδες διαχείρισης. Η δουλειά της ομάδας είναι να διαχειρίζεται τα ακίνητα για να μεγιστοποιήσει το εισόδημα από ενοικιάσεις και τα κέρδη. Τα εταιρικά κεφάλαια REIT δεν φορολογούνται σε εταιρικό επίπεδο.

Διαχείριση Ακινήτων χωρίς Πονοκέφαλο

Τα REIT επιτρέπουν στον μέσο επενδυτή να κατέχει εμπορικά ακίνητα. Ο επενδυτής απολαμβάνει επίσης τα οφέλη που έχουν οι έμπειροι διαχειριστές ακινήτων εργάζονται για να κερδίσουν χρήματα γι 'αυτούς χωρίς τους πονοκεφάλους των μέσων ιδιοκτητών. Μια προσεκτικά επιλεγμένη ομάδα διαχείρισης διαχειρίζεται το μάρκετινγκ, τη συλλογή ενοικίου, τη διαχείριση μισθωτών και τη συντήρηση των εγκαταστάσεων. Όλοι οι επενδυτές της REIT πρέπει να κάνουν τη συλλογή των μερισμάτων τους.

Επιστρέφει μέσω μερισμάτων

Με τα μετοχικά αποθέματα, η διοίκηση αποφασίζει εάν θα αποδώσει μερίσματα ή θα επανεπενδύσει τα κέρδη στην εταιρεία. Η REITs, από την άλλη πλευρά, καταβάλλει 90% ή περισσότερα από τα κέρδη στους επενδυτές. Οι επενδυτές μπορούν στη συνέχεια να αποφασίσουν τι πρέπει να κάνουν με τα μερίσματά τους. Εάν οι επενδυτές επιλέξουν να επανεπενδύσουν, απλώς αγοράζουν περισσότερες μετοχές. Εάν προτιμούν να χρησιμοποιήσουν τα μερίσματά τους για διακοπές, μπορούν να το κάνουν και αυτό. Τα μερίσματα είναι συνήθως σταθερά. Τα REIT παρέχουν μια ευκαιρία για αυξημένα μερίσματα, καθώς τα ενοίκια αυξάνονται. Η εκτίμηση μπορεί επίσης να πραγματοποιηθεί μέσω της αυξημένης αξίας των περιουσιακών στοιχείων στην εμπιστοσύνη.

Επιστρέφει μέσω της Εκτίμησης

Αν και δεν θα αντιμετωπίσετε το μέγεθος των αυξήσεων των τιμών των μετοχών σε μια καλή αγορά, οι REITs έχουν ιστορικά αποδώσει καλά λόγω της σταθερής μακροπρόθεσμης ανατίμησης των εμπορικών ακινήτων. Οι βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις του πληθωρισμού και των επιτοκίων δεν επηρεάζουν κανονικά τις τιμές των εμπορικών ακινήτων και των μετοχών της REIT όσο και τα αποθέματα μετοχών. Οι επενδύσεις σε ομόλογα μπορούν να παρέχουν λογικές αποδόσεις με αποδεκτό κίνδυνο, αλλά οι περισσότερες κατηγορίες ομολόγων έχουν σταθερές αξίες χωρίς δυνατότητα ανατίμησης.

Χαμηλή πτητικότητα και χαμηλή συσχέτιση

Οι τιμές των μετοχών της REIT απολαμβάνουν χαμηλότερη μεταβλητότητα από τα αποθέματα μετοχών. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τα έσοδα από μισθώματα και τα έξοδα διαχείρισης είναι προβλέψιμα βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Οι αναλυτές μπορούν να προβλέψουν τις επιδόσεις των REITs πιο εύκολα από ό, τι μπορούν να κάνουν οι μετοχικοί τίτλοι, επειδή τα έσοδα από ενοίκια είναι συνήθως πολύ προβλέψιμα. Οι αναλυτές μπορούν να είναι πολύ ακριβείς στις προβλέψεις τους για την απόδοση των REIT. Αυτό μειώνει την αστάθεια των τιμών των μετοχών.

Οι REIT έχουν επίσης χαμηλή συσχέτιση με τις επιδόσεις άλλων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Αυτό σημαίνει ότι συνήθως δεν ενεργούν όπως τα μετοχικά αποθέματα ή τα ομόλογα. Επειδή οι τιμές των μετοχών τους λειτουργούν με χαμηλή συσχέτιση με μετοχές και άλλες κατηγορίες επενδύσεων, είναι χρήσιμες για τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου. Όταν οι τιμές των μετοχών είναι μειωμένες, τα REITs έχουν συνήθως καλύτερη απόδοση, αντισταθμίζοντας έτσι την απόδοση του χαρτοφυλακίου σας.