Πώς να επενδύσετε σε ελβετικά φράγκα

Η Ελβετία είναι μια από τις πλουσιότερες χώρες στον κόσμο με κατά κεφαλήν ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) 59.536 δολαρίων το 2015. Είναι επίσης γνωστή ως μία από τις πιο πολιτικά ουδέτερες χώρες - χωρίς πολέμους από το 1815 - και ανταγωνιστικές οικονομίες στον κόσμο. Αυτά τα χαρακτηριστικά έχουν παραχωρήσει στο ελβετικό νόμισμα ένα καθεστώς ασφαλούς καταφυγίου στην οικονομική κοινότητα.

Το ελβετικό νόμισμα - γνωστό ως Ελβετικό φράγκο (CHF) - είναι το εθνικό νόμισμα της Ελβετίας και του Λιχτενστάιν. Από το 2016, το ελβετικό φράγκο είναι το έκτο πιο διαπραγματεύσιμο νόμισμα στον κόσμο, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 5% των παγκόσμιων συναλλαγών συναλλάγματος. Και, το ζεύγος νομισμάτων USD / CHF παραμένει ένα από τα πιο εμπορεύσιμα νομίσματα ανά τον κόσμο.

Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά στο ελβετικό νόμισμα και το καθεστώς του ασφαλούς καταφυγίου, καθώς και σε ορισμένες αμφιλεγόμενες κινήσεις από την κεντρική του τράπεζα.

Το νόμισμα της Ελβετίας ως ασφαλές καταφύγιο

Το ελβετικό νόμισμα αποτελεί μια μακροπρόθεσμη επένδυση ασφαλών καταλυμάτων στην οικονομική κοινότητα. Για παράδειγμα, η κρίση του ευρωπαϊκού χρέους οδήγησε σε τόσο μεγάλη ζήτηση φράγκων ότι η Ελβετική Εθνική Τράπεζα (SNB) αναγκάστηκε να συνδέσει το νόμισμά της με το ευρώ - με επιτόκιο 1,20 ευρώ ανά φράγκο - για να εμποδίσει τη δική του οικονομία και τον τομέα των εξαγωγών από τον πόνο.

Σε αντίθεση με άλλα ασφαλή καταφύγια όπως ο χρυσός, το ελβετικό νόμισμα είναι άμεσα διαθέσιμο σε μεγάλη κλίμακα, πολύ υγρό και υποστηρίζεται από την ισχυρή ελβετική οικονομία, η οποία θεωρείται η ίδια ως το κορυφαίο τραπεζικό κέντρο στον κόσμο. Ως αποτέλεσμα, πολλοί θεσμικοί επενδυτές και κυβερνήσεις προτιμούν ιδιαίτερα τη χρήση του νομίσματος για το σκοπό αυτό, ενώ οι μικροεπενδυτές επικεντρώνονται σε μεγάλο βαθμό σε άλλα περιουσιακά στοιχεία.

Το καθεστώς ασφάλειας του ελβετικού φράγκου παραβιάστηκε τον Σεπτέμβριο του 2011, όταν σταθεροποιούσε το νόμισμά του με το ευρώ, προκειμένου να σταθεροποιήσει την οικονομία του. Μετά από αυτό, πολλοί μεγάλοι χρηματιστές και επενδυτές αντιμετωπίζουν απώλειες δισεκατομμυρίων και κηρύσσονται αφερέγγυοι. Μερικοί επενδυτές διστάζουν να επενδύσουν σε ελβετικά fancs δεδομένης της απρόβλεπτης απόδοσης της κεντρικής τράπεζας.

Επένδυση σε Ελβετικό νόμισμα με ETF

Όσοι επιθυμούν να επενδύσουν σε ελβετικό νόμισμα μπορούν να το κάνουν το πιο εύκολο με κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Το δημοφιλέστερο ελβετικό νόμισμα ETF είναι το CurrencyShares Swiss Franc Trust (FXF), το οποίο δημιουργήθηκε από το CurrencyShares, το οποίο έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί την τιμή του ελβετικού φράγκου σε σχέση με το δολάριο ΗΠΑ.

Τα πλεονεκτήματα ενός ΕΙΕΕ έναντι της αγοράς ελβετικού νομίσματος στην αγορά συναλλάγματος (forex) περιλαμβάνουν:

• Εύκολο στην αγορά - Τα ETF μπορούν να αγοραστούν χρησιμοποιώντας παραδοσιακούς λογαριασμούς χρηματιστηριακών συναλλαγών και συναλλαγές μετοχών καθημερινά στο NYSE Arca.
• Συνετό περιθώριο - Τα ETF είναι επιλέξιμα για λογαριασμούς περιθωρίου, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από τις θέσεις τους, αλλά λιγότερο από την τυπική μόχλευση αγοράς spot spot.
• Χαμηλότερο κόστος - Τα ETF διαπραγματεύονται ως τίτλοι, πράγμα που σημαίνει ότι το κόστος συναλλαγών είναι σημαντικά χαμηλότερο από τις συναλλαγές αγοράς συναλλάγματος.

Εμπορικό Ελβετικό νόμισμα στην αγορά συναλλάγματος

Η αγορά συναλλάγματος (forex) είναι μια άλλη επιλογή για την αγορά ελβετικού νομίσματος. Αυτές οι συναλλαγές περιλαμβάνουν δανεισμό ενός νομίσματος (Α) για αγορά άλλου νομίσματος (Β) και στη συνέχεια κλείσιμο της συναλλαγής για ένα κέρδος ή ζημία σε κάποιο σημείο στο μέλλον. Ένα κέρδος πραγματοποιείται όταν το νόμισμα Β αυξάνει την αξία σε σχέση με το νόμισμα Α, ενώ οι απώλειες δημιουργούνται όταν συμβαίνει το αντίθετο.

Στην αγορά συναλλάγματος, το δημοφιλέστερο ελβετικό ζεύγος νομισμάτων είναι το USD / CHF. Οι έμποροι που είναι bullish σε ελβετικό νόμισμα θα "πωλούν" ή "σύντομα" αυτό το ζεύγος νομισμάτων - αντιστρέφοντας αποτελεσματικά την παραγγελία και χρησιμοποιώντας τα δολάρια ΗΠΑ για να αγοράσουν ελβετικά φράγκα. Φυσικά, αυτό γίνεται με πολύ υψηλή μόχλευση μέχρι 10.000: 1, προκειμένου να πραγματοποιηθεί ένα κέρδος για μικρές κινήσεις pip (κλάσματα ενός λεπτού).

Η κατώτατη γραμμή

Το ελβετικό νόμισμα θεωρείται ως ασφαλής επένδυση στην οικονομική κοινότητα, ενώ το φράγκο είναι το έκτο πιο διαπραγματεύσιμο νόμισμα στον κόσμο. Συγκεκριμένα, οι θεσμικές και κρατικές οντότητες προτιμούν να αγοράζουν φράγκα λόγω της υψηλής ρευστότητας και της διαθεσιμότητάς τους. Ωστόσο, οι απρόβλεπτες ενέργειες της Ελβετικής Κεντρικής Τράπεζας το 2011 έχουν κάνει ορισμένους επενδυτές διστακτικοί.

Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές τείνουν να προτιμούν τα ελβετικά νομίσματα ETF, ενώ οι βραχυπρόθεσμοι επενδυτές μπορεί να θεωρούν αντίθετα την αγορά συναλλάγματος (forex). Όμως, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τους κινδύνους -ιδιαίτερα όταν χρησιμοποιούν μόχλευση- προτού δεσμεύσουν οποιοδήποτε κεφάλαιο.