Επένδυση στην Ευρώπη: Ευρωπαϊκά ΕΤΑ

Η Ευρωπαϊκή Ένωση περιέχει περίπου το 7% του παγκόσμιου πληθυσμού και αντιπροσωπεύει περίπου το 20% του παγκόσμιου ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ), γεγονός που τον καθιστά έναν από τους σημαντικότερους επενδυτικούς προορισμούς στον κόσμο. Από τη γαλλική εταιρεία Sanofi SA (NYSE: SNY) στην γερμανική Deutsche Bank AG (NYSE: DB), εκατοντάδες από τις μεγαλύτερες εταιρείες στον κόσμο στεγάζονται στην Ευρώπη. Οι διεθνείς επενδυτές που αναζητούν εύκολη έκθεση σε αυτές τις αγορές ενδέχεται να επιθυμούν να επενδύσουν σε ευρωπαϊκά ETF.

Τα ευρωπαϊκά ETF προσφέρουν απλότητα και διαφοροποίηση χωρίς πολλές από τις αμοιβές που συνδέονται με αμοιβαία κεφάλαια. Με την αγορά μιας ενιαίας ασφάλειας, οι διεθνείς επενδυτές μπορούν να έχουν έκθεση σε εκατοντάδες διαφορετικές εταιρείες που βρίσκονται σε όλη την Ευρώπη ή σε εκθέσεις σε συγκεκριμένες χώρες ή βιομηχανίες. Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά στα οφέλη και τους κινδύνους των ευρωπαϊκών ETF και σε ορισμένες δημοφιλείς επιλογές.

Οφέλη και κίνδυνοι Επένδυσης σε Ευρωπαϊκά ΕΤΑ

Η Ευρώπη μπορεί να θεωρηθεί μία από τις ασφαλέστερες οικονομικές περιοχές του κόσμου, αλλά η κρίση το 2009 κατέδειξε ότι εξακολουθεί να διακινεί μεγάλο κίνδυνο. Και ενώ η Ανατολική Ευρώπη μπορεί να έχει αναπτυξιακό δυναμικό, πολύ λίγοι διεθνείς επενδυτές θα αγοράσουν στη Δυτική Ευρώπη για τις προοπτικές ανάπτυξής της. Ωστόσο, παρά τις ανησυχίες αυτές, η επένδυση σε ευρωπαϊκά ETF μπορεί να παραμείνει καθοριστικός σε οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο.

Τα οφέλη από την επένδυση σε ευρωπαϊκά ETF περιλαμβάνουν:

• Εξοικείωση. Η Ευρώπη φιλοξενεί μερικές από τις πιο αναγνωρίσιμες εταιρείες στον κόσμο, οι οποίες επενδύουν σε αυτές τις εταιρείες πολύ πιο άνετες για πολλούς επενδυτές από τις ΗΠΑ.
• Διαποικίληση. Η Ευρώπη είναι μια πολύ οικονομικά διαφοροποιημένη περιοχή, γεγονός που καθιστά τα ευρωπαϊκά ETF ιδανικά για τη διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου μετοχών που βασίζεται κυρίως στις Η.Π.Α. χωρίς τον κίνδυνο των αναδυόμενων αγορών.
• Χαμηλό ρίσκο. Εκτός από τις σπάνιες εποχές κρίσης, η Ευρώπη θεωρείται γενικά ως περιοχή χαμηλού κινδύνου σε σχέση με τις αναδυόμενες αγορές στη Λατινική Αμερική ή την Ασία.

Οι κίνδυνοι επένδυσης σε ευρωπαϊκά ETF περιλαμβάνουν:

• Μετάδοση. Η διάρθρωση της Ευρωπαϊκής Ένωσης κάνει τα μέλη της να εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από το ένα το άλλο, γεγονός που δημιουργεί τη δυνατότητα μετάδοσης σε περίπτωση κρίσης.
• Αργή ανάπτυξη. Πολλές χώρες της Δυτικής Ευρώπης αντιμετωπίζουν τις προοπτικές βραδύτερης ανάπτυξης, γεγονός που τους καθιστά λιγότερο ελκυστικούς για τους επενδυτές που αναζητούν κινδύνους.

Τα δημοφιλέστερα ευρωπαϊκά ETF

Τα ευρωπαϊκά ETF μπορούν να χωριστούν σε πολλές διαφορετικές κατηγορίες, συμπεριλαμβανομένων ευρέων ETF αγοράς, περιφερειακών ETF και ETF για κάθε χώρα. Υπάρχουν επίσης πολλές άλλες επιλογές, όπως τα ETF που βασίζονται σε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως το Ταμείο Μερίσματος SmallCap της WisdomTree Europe (NYSE: DFE). Παρακάτω, θα ρίξουμε μια ματιά σε τρία από τα πιο δημοφιλή ETF από κάθε μία από αυτές τις κατηγορίες.

Κορυφαία 3 ευρεία ευρωπαϊκά ETF:

• MSCI Ευρωπαϊκό ΕΙΕΕ (NYSE: VGK)
• iShares Ταμείο Ευρετηρίου S & P Europe 350 (NYSE: IEV)
• SPDR DJ Euro STOXX 50 ETF (NYSE: FEZ)

Κορυφαία 3 περιφερειακά ευρωπαϊκά ETF:

• iShares Ταμείο MSCI UK Index (NYSE: EWU)
• iShares Ταμείο Δείκτη MSCI EMU (NYSE: EZU)
• SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)

Κορυφαία 3 Ευρωπαϊκά ETF ειδικά για κάθε χώρα:

• iShares MSCI Γερμανία Δείκτης Ταμείο (NYSE: EWG)
• iShares Ταμείο Δείκτη MSCI Switzerland (NYSE: EWL)
• iShares Ταμείο MSCI France Index (NYSE: EWQ)

Εναλλακτικές λύσεις στα ευρωπαϊκά ΕΜΤ

Τα ευρωπαϊκά ETF μπορεί να προσφέρουν τον ευκολότερο τρόπο να αποκτήσουν έκθεση στις ευρωπαϊκές αγορές, αλλά δεν είναι ο μόνος τρόπος για να αγοράσουν στην περιοχή. Οι διεθνείς επενδυτές μπορούν επίσης να αγοράσουν Αμερικανικά Πιστοποιητικά Παραστατικών (ADR) ή να αγοράσουν μετοχές απευθείας μέσω αλλοδαπών χρηματιστών.Ωστόσο, υπάρχουν πολλά πράγματα που οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν πριν από τη λήψη αυτών των διαδρομών.

Η αγορά και πώληση μετοχών σε ξένα χρηματιστήρια μπορεί να περιλαμβάνει κάποιους δύσκολους φορολογικούς υπολογισμούς και νομικές εκτιμήσεις. Η έρευνα μεμονωμένων ξένων μετοχών μπορεί επίσης να αποδειχθεί δύσκολη με τις ξένες γλώσσες να μεταφράζονται και τα ξένα νομίσματα να μετατρέψουν. Και ενώ οι ADRs επιλύουν μερικά από αυτά τα προβλήματα, είναι συνήθως διαθέσιμα μόνο για τις πολύ μεγάλες ξένες εταιρείες και τείνουν να είναι κάπως ρευστοποιήσιμες κατά περιόδους.

Βασικά πράγματα που πρέπει να θυμάστε Σχετικά με τα ευρωπαϊκά ETF

• Τα ευρωπαϊκά ETF θεωρούνται γενικά ο ευκολότερος τρόπος να επενδύσουν στην Ευρώπη, ιδίως σε σύγκριση με την αγορά άμεσων ADR ή ξένων αποθεμάτων.
• Τα ευρωπαϊκά ETF είναι ένας πολύ καλός τρόπος για τη διαφοροποίηση κάθε χαρτοφυλακίου μετοχών με επενδύσεις σχετικά χαμηλού κινδύνου (υπό τον όρο ότι δεν πρόκειται για περίοδο κρίσης).
• Τα ευρωπαϊκά ETF δεν είναι τέλεια για όλους. Υπόκεινται σε κινδύνους μετάδοσης, αντιμετωπίζουν βραδύτερους ρυθμούς ανάπτυξης και, σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί να μην είναι αρκετά ασταθής για τους νεότερους επενδυτές.