ETF των μεθοριακών και αναδυόμενων αγορών

Οι μεθοριακές και αναδυόμενες αγορές - από την Αφρική μέχρι τη Λατινική Αμερική και πέραν αυτής - αντιπροσωπεύουν μερικές από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες οικονομίες στον κόσμο. Για τους επενδυτές που επιθυμούν να συμμετάσχουν σε αυτήν την ανάπτυξη, τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) έχουν γίνει ένας δημοφιλής τρόπος για να αποκτήσουν διαφοροποιημένη έκθεση σε γεωγραφικό και βιομηχανικό επίπεδο σε αυτές τις σημαντικές χώρες.

Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε τις αγορές των συνόρων και των αναδυόμενων αγορών, αυτό που τους καθιστά τόσο επιτακτικούς για τους επενδυτές και μερικούς τρόπους για να κερδίσουν εύκολα την έκθεση στις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Τι είναι οι Πλατφόρμες και οι Αναδυόμενες Αγορές;

Οι αναδυόμενες αγορές είναι ένας όρος που θεσπίστηκε στη δεκαετία του 1980 για να αντιπροσωπεύσει τις χώρες που μεταβαίνουν από την ανάπτυξη σε ανεπτυγμένη κατάσταση. Ενώ ο όρος χρησιμοποιείται συνήθως από τους επενδυτές, δεν υπάρχει καθολικά αποδεκτός ορισμός των αναδυόμενων αγορών. Αντ 'αυτού, οι επενδυτές μπορούν να βρουν αναδυόμενες αγορές σε όλα, από αρκτικόλεξα όπως τα BRIC έως δείκτες που καταρτίζονται από εταιρείες όπως η S & P ή ο FTSE.

Όταν οι οικονομίες αναδυόμενων αγορών άρχισαν να ωριμάζουν, ο όρος σύνορα αγορές σχεδιάστηκε για να αντιπροσωπεύει τις επενδύσιμες χώρες με χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις και ρευστότητα στην αγορά. Αυτές οι χώρες θεωρούνται ευρέως οι αναδυόμενες αγορές, αλλά είναι λίγο πιο επικίνδυνες για τους επενδυτές όσον αφορά τον πολιτικό κίνδυνο, την ωριμότητα της αγοράς και τη διαφάνεια.

Αγορά συναλλάγματος ETFs: Επενδύστε στα Τελικά σύνορα

Οι διασυνοριακές αγορές είναι πιο επικίνδυνες επενδύσεις που γενικά προσφέρουν υψηλές πιθανές αποδόσεις σε αντάλλαγμα για την ανάληψη του πρόσθετου κινδύνου. Ενώ οι αγορές των συνόρων δεν είναι ακριβείς, υπάρχουν διάφοροι δημοφιλείς δείκτες που παρέχουν καταλόγους χωρών. Για παράδειγμα, οι κατάλογοι ταξινόμησης χωρών FTSE και οι δείκτες MSCI Frontier Market είναι τόσο δημοφιλείς επιλογές για επενδυτές που αναζητούν ευκαιρίες.

Σε γενικές γραμμές, οι αγορές συνόρων είναι ιδανικές για νεότερους επενδυτές που σκοπεύουν να κρατήσουν χρήματα στο παιχνίδι για μεγάλο χρονικό ορίζοντα. Το μακροπρόθεσμο δυναμικό των μεθοριακών αγορών είναι υψηλότερο λόγω του μικρότερου μεγέθους τους (είναι ευκολότερο να διπλασιαστούν τα 100 δολάρια από τα 1 εκατομμύριο δολάρια) και οι δημογραφικές τάσεις (νεότερα εργατικά δρώμενα). Αλλά υπάρχουν και πολλοί βραχυπρόθεσμοι κίνδυνοι που κυμαίνονται από τη γεωπολιτική αστάθεια έως τον κίνδυνο ρευστότητας.

Ορισμένα δημοφιλή ETFs στην αγορά των συνόρων περιλαμβάνουν:

• Guggenheim Frontier Markets ΕΙΕΕ (NYSE: FRN)
• Διανύσματα αγοράς Κράτη του Κόλπου ETF (NYSE: MES)
• WisdomTree Μέση Ανατολή Μέσο Ταμείο (NYSE: GULF)
• SPDR S & P Αναδυόμενη Μέση Ανατολή & Αφρική ETF (NYSE: GAF)

ETF αναδυόμενων αγορών: Διαφοροποιήστε τον ασφαλές δρόμο

Οι αναδυόμενες αγορές αντιπροσωπεύουν μια κάπως ασφαλέστερη επένδυση από τις αγορές των μεθοριακών αγορών και προσφέρουν παρόμοιες αποδόσεις. Όπως στις αγορές των συνόρων, οι αναδυόμενες αγορές δεν προσδιορίζονται ακριβώς από έναν συγκεκριμένο δείκτη, αλλά υπάρχουν πολλοί δημοφιλείς δείκτες που χρησιμοποιούνται από τους επενδυτές. Αυτοί οι δείκτες περιλαμβάνουν τις αναδυόμενες αγορές FTSE και τους δείκτες MSCI Emerging Markets.

Οι αναδυόμενες αγορές είναι σχετικά σταθερές σε σύγκριση με τις μεθοριακές αγορές. Αλλά φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο από τις αναπτυγμένες χώρες, όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες. Συνεπώς, οι επενδυτές με μέση έως μακροπρόθεσμη προοπτική είναι γενικά καλύτεροι εκτός από αυτούς τους τύπους επενδύσεων στα χαρτοφυλάκιά τους. Οι παλαιότεροι επενδυτές ενδέχεται να θέλουν να παραμείνουν σε παγκόσμια ή πιο διαφοροποιημένα κεφάλαια που επικεντρώνονται στις ανεπτυγμένες χώρες.

Ορισμένα δημοφιλή ETF αναδυόμενων αγορών περιλαμβάνουν:

• iShares MSCI Αναδυόμενος δείκτης αγοράς ETF (NYSE: EEM)
• Vanguard MSCI Αναδυόμενες Αγορές ETF (NYSE: VWO)
• BLDRS Αναδυόμενες Αγορές 50 Δείκτης ADR ETF (NASDAQ: ADRE)
• SPDR S & P Αναδυόμενες Αγορές ETF (NYSE: GMM)

Εναλλακτικές λύσεις για τα ETF στα σύνορα και τις αναδυόμενες αγορές

Η αγορά των συνόρων και των ETF των αναδυόμενων αγορών είναι γενικά το καλύτερο στοίχημα για να αποκτήσουν έκθεση σε αυτές τις αγορές λόγω της ποικιλομορφίας και της ρευστότητάς τους σε σύγκριση με τα μεμονωμένα αποθέματα. Αλλά υπάρχουν αρκετές άλλες επιλογές διαθέσιμες στους επενδυτές ανάλογα με τους στόχους τους.

Οι επενδυτές που αναζητούν πιο συγκεκριμένες ευκαιρίες μπορούν επίσης να εξετάσουν την αγορά αμερικανικών πιστοποιητικών κατάθεσης ("ADR"). Πρόκειται για τίτλους που είναι εισηγμένοι σε χρηματιστήρια των Η.Π.Α., όπως το NASDAQ ή το NYSE, που παρακολουθούν μια διαπραγμάτευση στο εξωτερικό σε ξένο χρηματιστήριο. Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να στοχεύουν συγκεκριμένες εταιρείες σε συγκεκριμένες αγορές, αλλά είναι σημαντικά λιγότερο ρευστοί από τους ETF κατά μέσο όρο.

Οι επενδυτές που αναζητούν περισσότερη διαφοροποίηση - όπως οι παλαιότεροι επενδυτές με μικρότερο χρονικό ορίζοντα - μπορούν επίσης να εξετάσουν ETFs παγκόσμιας εμβέλειας που έχουν ενσωματωθεί μερικά μέτρια σύνορα και αναδυόμενες αγορές. Ορισμένα δημοφιλή παγκόσμια ETFs περιλαμβάνουν το iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund (NASDAQ: ACWX) και το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total World Stock Index (NYSE: VT).

Βασικά σημεία που πρέπει να θυμάστε

• Οι μεθοριακές και αναδυόμενες αγορές προσφέρουν στους επενδυτές υψηλότερες πιθανές αποδόσεις, αλλά ενέχουν επίσης μεγαλύτερο κίνδυνο από τις αναπτυγμένες χώρες, όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτά τα χαρακτηριστικά τους καθιστούν ιδανικό για επενδυτές με μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα.
• Δεν υπάρχει ενιαία ορισμός για μια μεθοριακή αγορά ή για μια αναδυόμενη αγορά, αλλά υπάρχουν διάφοροι διαφορετικοί δείκτες. Πολλοί από αυτούς τους δείκτες έχουν ETF που προσφέρουν στους επενδυτές έναν γρήγορο τρόπο διαφοροποίησης σε αυτές τις αγορές υψηλής ανάπτυξης.
• Οι επενδυτές που αναζητούν είτε πιο συγκεκριμένη έκθεση είτε ευρύτερη έκθεση έχουν αρκετές εναλλακτικές λύσεις έναντι των ETF, που κυμαίνονται από τα ADR έως τα παγκόσμια κεφάλαια.