Πώς η αλλαγή του κλίματος επηρεάζει ήδη το καθαρό σας κέρδος

Η εβδομάδα του κλίματος στη Νέα Υόρκη ξεκίνησε τη Δευτέρα, 19 Σεπτεμβρίου, η οποία διεξάγεται παράλληλα με τις συνεδριάσεις της Γενικής Συνέλευσης των Ηνωμένων Εθνών που συζητούν σημαντικά παγκόσμια ζητήματα, συμπεριλαμβανομένης της υγείας και του περιβάλλοντος.

Γιατί λοιπόν αυτό είναι σημαντικό για εσάς ως επενδυτής;

Μπορεί να μην φαίνεται καθόλου σημαντικό, αλλά πολλά συμβαίνουν πίσω από τις σκηνές, κάτι που ορισμένοι αποκαλούν "Ήσυχη επανάσταση" στην παγκόσμια χρηματοδότηση και οι τιμές των μετοχών αρχίζουν να αλλάζουν.

Για παράδειγμα, η SEC διερευνά τώρα την ExxonMobil σχετικά με τις λογιστικές πρακτικές που σχετίζονται με την αποτυχημένη αποκοπή περιουσιακών στοιχείων και ίσως εν μέρει σχετίζεται με αυτές τις ειδήσεις, η Exxon υποχώρησε στο 1,5% στις 20 Σεπτεμβρίου και τώρα διαπραγματεύεται στα χαμηλά 80ετή, ένα μερίδιο και βασικά επίπεδο κατά τη διάρκεια των τελευταίων έξι μηνών.

Ανησυχίες όπως αυτό μπορεί να βοηθήσουν να τεθεί ένα καπάκι σε κάθε πιθανό ράλι.

Το συγκεκριμένο ζήτημα έχει να κάνει με τα αποθέματα πετρελαίου μετά από τις τιμές του πετρελαίου και τους δυνητικούς περιορισμούς στις μελλοντικές εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα. Η PwC είναι ο εμπλεκόμενος ελεγκτής. Άλλες εταιρείες πετρελαίου στην Ευρώπη, καθώς και η Chevron, έχουν καταγράψει στοιχεία ενεργητικού. Ειδικότερα, η Chevron έγραψε περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια και αυτό οδήγησε σε αύξηση των κερδοφόρων ανησυχιών και η εταιρεία είναι επίσης εκτός του έτους μέχρι σήμερα υψηλό το καλοκαίρι εν μέρει ως αποτέλεσμα.

Η έννοια των λανθάνοντων περιουσιακών στοιχείων είναι σαφής, υπάρχουν μόνο πολύ περισσότερες εκπομπές αερίων θερμοκηπίου που μπορούμε να βάλουμε στην ατμόσφαιρα και να αποφύγουμε την παγκόσμια καταστροφή. Αυτό μπορεί να ακούγεται έντονο, αλλά ανεξάρτητα από αυτό που βλέπετε και ακούτε, αυτό είναι απολύτως επιστημονικά αποδεκτό. Οι τιμές χαρτοφυλακίου επηρεάζονται πλέον απευθείας και οι αριθμοί μόνο για να συνεχιστούν.

Ταυτόχρονα, τα χαρτοφυλάκια που εξετάζουν τη βιωσιμότητα έχουν αυξηθεί στα ύψη όταν επιλέγουν προσεκτικά.

Στο πανεπιστήμιο Brown, το χαρτοφυλάκιο των σπουδαστών μας, αποτελούμενο από Hannon Armstrong, Xylem, 3M, αλφάβητο και εφαρμοσμένα υλικά, ήταν πρόσφατα πάνω από 25 τοις εκατό, ενώ το S & P 500 αυξήθηκε κατά 8% από τα μέσα Μαρτίου. τους μαθητές μας.

Κοιτάζοντας πίσω στην ExxonMobil, για λόγους σύγκρισης, είναι βασικά ακόμη και από τα μέσα Μαρτίου, παρουσιάζοντας χειρότερα από το S & P 500 και πολύ χειρότερο από το χαρτοφυλάκιό μας που διενήργησε φοιτητής κατά τους τελευταίους έξι μήνες.

Οι εταιρείες στο χαρτοφυλάκιο των σπουδαστών χρειάζονται πρώτα να περάσουν τα οικονομικά κριτήρια και στη συνέχεια να κάνουν μια υπόθεση βιωσιμότητας. Αυτό δείχνει όχι μόνο ότι δεν υπάρχει αντιστάθμιση απαραίτητο για την οικονομική αξία, αλλά ότι οι επιστροφές μπορούν να μείνουν στο τραπέζι ακόμα κι αν λείπει μια κίνηση ορμής. Αυτό ήταν αναμφισβήτητα η περίπτωση του Tesla τα τελευταία χρόνια, αλλά ποιος δεν θα ήθελε να κατέχει τον Tesla όταν ήταν 45 δολάρια ανά μετοχή κατά την εποχή που η τάξη μας το προσέφερε στο χαρτοφυλάκιο μας;

Ο συνεργάτης του διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων για το νέο πανεπιστήμιο βιώσιμων επενδύσεων του Brown University, μια νέα επιλογή για δωρητές στο Brown Endowment, το Parnassus Endeavor Fund, έχει γίνει το # 1 Ταμείο Μεγάλου Ανάπτυξης στις ΗΠΑ το 2016, "βιώσιμο" . Όλα αυτά είναι τώρα μόνο καλή επιχειρηματική πρακτική.

Η απουσία των τάσεων και υποθέτοντας ότι θα υπάρξουμε σε μια συνήθη κατάσταση δεν είναι πλέον μόνο ανόητη, μπορεί να είναι και εναντίον του εμπιστευτικού σας καθήκοντος ως επενδυτή. Το καθήκον εμπιστευτικότητας περιλαμβάνει αφοσίωση και σύνεση.

Η αφοσίωση σημαίνει ότι δεν υπάρχει σύγκρουση συμφερόντων και σύνεση σημαίνει ότι ενεργείτε με γνώμονα τα καλύτερα οικονομικά συμφέροντα των δικαιούχων. Κανένα από αυτά δεν ταιριάζει από τη συνήθη πρακτική σε έναν ταχέως μεταβαλλόμενο κόσμο.

Πάρτε τη συμφωνία του Παρισιού για το κλίμα, τώρα πολύ κοντά στην επικύρωσή της. Αυτό επιβάλλει περιορισμούς στις μελλοντικές δυνατότητες ενεργειακού μίγματος, και εδώ και οι προβλέψεις της πετρελαϊκής εταιρείας δεν συμφωνούν με τις δεσμεύσεις της χώρας. Κάτι που θα δώσει, ειδικά καθώς ο τομέας των μεταφορών αυτοματοποιείται και πηγαίνει ηλεκτρικά, αναμένεται να συμβεί σε φορτηγά πρώτα.

Οι εταιρίες παροχής υπηρεσιών που υποστηρίζουν αυτή τη μετάβαση, επίσης, μπορούν να πετύχουν οικονομικά. Τα χαρτοφυλάκια πρέπει να προσέχουν τη συνεχιζόμενη μετάβαση σε μια οικονομία χαμηλών εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα και να μην παραμείνουν αριστερά κρατώντας τον παροιμιώδη σάκο με βάση την παλαιότερη σκέψη.

Ακόμη και αν προκλήθηκε από την άνοδο του φυσικού αερίου σχιστόλιθου, η πλήρης χρηματοοικονομική χρεοκοπία στη βιομηχανία άνθρακα των ΗΠΑ ενισχύθηκε από την έλλειψη βιώσιμης αγοράς προς τα εμπρός στις ΗΠΑ λόγω της νομοθεσίας και της πιθανής μελλοντικής πιθανής πολιτικής.

Οι εταιρίες όπως η Volkswagen, σε ένα σκάνδαλο μόλυνσης της δικής τους κατασκευής, καινοτομούν και ο αγώνας ξεκινά μεταξύ των BMW, Ford, Apple, Google, GM, Tesla και άλλων για μελλοντικό μερίδιο αγοράς μεταξύ της διανομής αυτοκινήτων, της κινητικότητας και άλλων συναφών υπο-βιομηχανίες που σχετίζονται με το μέλλον των μεταφορών.

Οι καινοτομίες εξελίσσονται επίσης και οι εταιρείες που είναι πιο έξυπνες εκμεταλλεύονται ήδη στρατηγικές αποδοτικότητας που βοηθούν την κατώτατη γραμμή τους, όπως γράψαμε εκτενώς στο έργο μας για το πρότυπο Value Driver για το Παγκόσμιο Σύμφωνο των Ηνωμένων Εθνών.