Πώς λειτουργεί το αχρησιμοποίητο κενό βάσης κόστους

Κάθε μακροπρόθεσμος επενδυτής πρέπει να γνωρίζει σχετικά με το βαθμιαίο χάσμα (που μερικές φορές αποκαλείται και το ενισχυμένο χάσμα βάσης κόστους). Είναι ένα φορολογικό πλεονέκτημα Το Κογκρέσο δίνει οικογένειες που δεν είναι αρκετά πλούσιες ώστε να υπόκεινται στον φόρο ακίνητης περιουσίας αλλά που κατασκεύασαν επιμελώς τον πλούτο με την απόκτηση αποθεμάτων, επενδύσεων σε ακίνητα ή άλλων περιουσιακών στοιχείων (όπως ο εξοπλισμός κατασκευών) καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής τους και θέλουν να περάσουν αυτά περιουσιακά στοιχεία στα παιδιά τους, τα εγγόνια, τις ανιψές, τους ανιψιούς ή άλλους κληρονόμους μετά το θάνατο.

Ποια είναι η βαθμιαία παραπλανητική βάση; Σύμφωνα με τον ισχύοντα φορολογικό νόμο στις Ηνωμένες Πολιτείες, όταν πεθάνετε, τα εξειδικευμένα αποθέματα, τα ακίνητα και άλλα περιουσιακά στοιχεία που αφήνετε στους κληρονόμους σας εξολοθρεύονται πλήρως. Αυτό σημαίνει ότι οι κληρονόμοι σας μπορούν να εκτιμήσουν αυτό το ακίνητο στην εύλογη αξία του στην ημερομηνία κατά την οποία κληρονόμησαν το περιουσιακό στοιχείο.

Υπεύθυνη για τη σωστή διαχείριση, το βαθμιαίο κενό είναι ένα δευτερόλεπτο δίπλα στον συνδυασμό των Roth 401 (k) και Roth IRA όσον αφορά τη συγκέντρωση χρημάτων με τον πιο φορολογικά αποδοτικό τρόπο για τις γενιές της οικογένειάς σας. Κάτω από ορισμένες συνθήκες, μπορεί να είναι προτιμότερη από έναν κληρονομικό IRA.

Ένα παράδειγμα του πραγματικού κόσμου

Φανταστείτε ότι, όπως και μία στις πέντε οικογένειες στις Ηνωμένες Πολιτείες, κερδίζετε τουλάχιστον $ 8.333 το μήνα. Ζείτε κάτω από τα μέσα σας και δεν έχετε χρέος. Ας υποθέσουμε ότι χρηματοδοτήσατε την αγορά του σπιτιού σας, αλλά οι πληρωμές υποθηκών σας είναι μέτριες επειδή είστε συντηρητικοί με τα χρήματά σας. Σχεδιάζετε να το πληρώσετε πριν από τη συνταξιοδότησή σας, όμως, έτσι δεν σας κάνει να χάσετε τον ύπνο τη νύχτα.

Αποφασίζετε ότι θα εξοικονομήσετε 10 τοις εκατό του εισοδήματός σας πριν από την είσπραξη εισοδήματος σε τακτικό λογαριασμό μεσιτείας ή μέσω σχεδίων άμεσης αγοράς μετοχών και των στενά συνδεδεμένων αδερφών τους DRIPs. Επενδύετε σε ένα καλάθι μετοχών που συνθέτουν με μέσο ρυθμό απόδοσης. (Για λόγους απλότητας, ας υποθέσουμε ότι αγοράσατε μόνο μετοχές που δεν πληρώνουν μερίσματα, αλλά η υποκείμενη έννοια είναι η ίδια ανεξάρτητα.) Διατηρείτε αυτό εδώ για 35 χρόνια. Ποτέ δεν αυξάνετε την ετήσια εξοικονόμηση από τον πληθωρισμό, επομένως αντιπροσωπεύει ένα μικρότερο και μικρότερο βάρος στην ταμειακή σας ροή καθώς περνάει ο χρόνος και το δολάριο χάνει την αγοραστική δύναμη.

Με τα χρόνια, βάζετε 350.000 δολάρια από την τσέπη σας. Καταλήγετε με $ 2.710.244 που στέκονται στο λογαριασμό μεσιτείας σας. Αυτό αντιπροσωπεύει ένα μη πραγματοποιημένο κέρδος $ 2.360.244.

Αν πουλάτε το απόθεμα, θα πρέπει να πληρώσετε ομοσπονδιακούς φόρους κεφαλαιουχικών κερδών, καθώς και κρατικούς και τοπικούς φόρους. Σε περίπτωση χειρότερης κατάστασης (π.χ. ζείτε στη Νότια Καλιφόρνια ή στη Νέα Υόρκη), θα είχατε την τύχη να καταλήξετε με $ 1.896.706, εκ των οποίων 350.000 δολάρια αντιπροσώπευαν τον αρχικό σας κύριο υπόχρεο και 1.546.706 δολάρια αντιπροσώπευαν το ονομαστικό σας κέρδος μετά τη φορολογία πριν από την προσαρμογή του πληθωρισμού . Στη συνέχεια δώστε αυτά τα χρήματα στους κληρονόμους σας στη θέλησή σας ή μέσω ενός ταμείου εμπιστοσύνης. Εάν οι κληρονόμοι σας γυρίσουν και επενδύσουν τα χρήματα σε ένα περιουσιακό στοιχείο που κερδίζει ένα ποσοστό απόδοσης 10%, θα μπορούσαν να επωφεληθούν από μια ετήσια αύξηση 189.671 δολάρια στην προσωπική καθαρή αξία.

Αν, αντιθέτως, δικαιούστε να επωφεληθείτε από το βαθμιαίο χάσμα χωρίς να ενεργοποιήσετε τον φόρο ακίνητης περιουσίας, θα μπορούσατε να περάσετε ολόκληρο το ποσό των 2.710.244 δολαρίων στους κληρονόμους σας χωρίς να λάβουν οποιεσδήποτε από αυτές τις ομοσπονδιακές, πολιτειακές ή τοπικές κυβερνήσεις. Το μόνο που έχετε να κάνετε είναι να αφήσετε στους κληρονόμους σας τα εκτιμώμενα μερίδια των μετοχών, των ακινήτων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων.Όταν πεθάνετε, θα εκτιμηθεί η δίκαιη αγοραία αξία (στην περίπτωση του αποθέματος, αυτό είναι συχνά εύκολο, όπως είναι η προσφορά της αγοράς) και οι κληρονόμοι παίρνουν να ενεργούν όπως αυτή η τιμή - η κληρονομημένη τιμή - είναι η βάση κόστους τους.

Αυτό το παραπλανητικό κενό βάσης δίνει στους κληρονόμους σας δύο καλύτερες εναλλακτικές λύσεις:

1. Αν κατέχουν το απόθεμα ή την ακίνητη περιουσία και συνεχίζουν να παράγουν μέσους ρυθμούς απόδοσης, το κερδίζουν στο υψηλότερο επίπεδο περιουσιακού στοιχείου των 2.710.244 δολαρίων, όχι στα χαμηλότερα $ 1.896.706. Αυτό σημαίνει ότι θα απολαμβάνουν αύξηση του πλούτου των 271.024 δολαρίων ετησίως, και όχι $ 189.671. Αυτό είναι ένα επιπλέον $ 81,353 ή 42,89 τοις εκατό το χρόνο. Εν τω μεταξύ, τα επιπλέον κεφάλαια ύψους 813.538 δολαρίων που βρίσκονται στον ισολογισμό τους μπορούν να μειώσουν το κόστος δανεισμού τους αλλού ή να χρησιμεύσουν ως εξασφάλιση εάν θέλουν να χρηματοδοτήσουν μια νέα απόκτηση ή ανάπτυξη.
2. Αν πωλούν τα αποθέματα, τα ακίνητα ή άλλα περιουσιακά στοιχεία κατά τη λήψη τους, μπορούν να τεντώσουν το σύνολο των 2.710.244 δολαρίων. Αυτό είναι ένα επιπλέον $ 813,538 σε πραγματικό, ρευστό μετρητά που θα είναι διαθέσιμο για τους κληρονόμους σας.

Δίνοντας το απόθεμα ή την ιδιοκτησία ως δώρο, ενώ είστε ακόμα ζωντανός

Τι συμβαίνει εάν θέλετε να δώσετε στους κληρονόμους σας μετοχές από εκτιμώμενες μετοχές ή άλλη ιδιοκτησία κατά τη διάρκεια της ζωής σας; Δεν θα μπορέσουν να επωφεληθούν από το κλιμακωτό κενό. Αντίθετα, θα κληρονομήσουν τη βάση κόστους σας σαν να ήταν ο αρχικός αγοραστής με τους ίδιους όρους, στην ίδια τιμή και την ίδια ημερομηνία που κάνατε. Για το λόγο αυτό, είναι σχεδόν πάντα μια καλύτερη ιδέα να δοθούν μετρητά ή μετοχές που αγοράστηκαν πρόσφατα (όπου η αγοραία αξία και η βάση κόστους είναι συγκρίσιμα) και να διατηρήσετε το εκτιμώμενο απόθεμα μέχρι τον θάνατο.

Μία σημαντική εξαίρεση στον κανόνα αυτό είναι η εξής: Εάν πρόκειται να υπερβείτε τα όρια του φόρου ακίνητης περιουσίας και δεν έχετε πολλά μετρητά στο χέρι, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις ετήσιες εξαιρέσεις του φόρου δώρων για να δώσετε εκτιμώμενο απόθεμα, ακίνητα , ή τα περιουσιακά στοιχεία στους κληρονόμους σας. Αυτή η προσέγγιση θα σας βοηθήσει να μειώσετε το μέγεθος της περιουσίας σας και να εξοικονομήσετε τους φόρους που οφείλετε διαφορετικά. Εάν βεβαιωθείτε ότι το τελικό εκτιμώμενο ακίνητο είναι κάτω από τα όρια του φόρου ακίνητης περιουσίας, τότε το υπόλοιπο κληρονόμησε με το κλιμακωτό κενό βάσης.

Βεβαιωθείτε ότι έχετε συμβουλευτεί έναν εξειδικευμένο φοροτεχνικό πριν κάνετε αυτά τα βήματα για να βεβαιωθείτε ότι τα κάνετε όλα σωστά.