Πρέπει να επενδύσω ή να πληρώσω την υποθήκη;

Για να καθορίσετε εάν πρέπει να επενδύσετε ή να πληρώσετε την υποθήκη σας, πρέπει να συγκρίνετε την απόδοση μετά από φόρους στις επενδύσεις σας με το κόστος μετά την φορολογία της υποθήκης σας, όπως στο παρακάτω παράδειγμα.

Ας υποθέσουμε τα ακόλουθα γεγονότα:

• Οριακός φορολογικός συντελεστής: 25%
• Ασφαλής απόδοση επένδυσης: 4%
• Δανειακό επιτόκιο: 6%

Έχετε επιλογές ή κάνετε;

Χρησιμοποιώντας τα παραπάνω γεγονότα, για κάθε $ 100 φορολογητέου εισοδήματος από επενδύσεις, αφού πληρώσετε τους φόρους στο 25%, μπορείτε να κρατήσετε 75 δολάρια.

Για κάθε 100 δολ. Τόκου στεγαστικών δανείων που πληρώνετε, υποθέτοντας ότι παρατίθενται οι μειώσεις στις φορολογικές δηλώσεις σας, αφού αφαιρεθεί αυτός ο τόκος στο 25%, το καθαρό σας κόστος είναι $ 75.

Είτε έτσι είτε αλλιώς, πληρώνετε φόρο ανεξάρτητα από το αν επενδύετε και κερδίζετε εισοδήματα από επενδύσεις ή μετρητά στις επενδύσεις για να εξοφλήσετε την υποθήκη και έτσι να χάσετε ένα φορολογικό όφελος.

Παράδειγμα κόστους ευκαιρίας

Χρησιμοποιώντας αυτό το σενάριο, υποθέστε ότι είχατε επιπλέον $ 1.000 που θα μπορούσατε είτε να επενδύσετε είτε να χρησιμοποιήσετε για να εξοφλήσετε ένα μέρος της υποθήκης σας.

• Εάν επενδύσετε, θα κερδίσετε 4%, έτσι για κάθε $ 1000 που επενδύσατε κερδίζετε $ 40. Αφού πληρώσετε τους φόρους επί των εσόδων από τόκους, θα διατηρήσετε 30 δολάρια.
• Εάν χρησιμοποιήσετε τα 1.000 δολάρια για να εξοφλήσετε ένα μέρος της υποθήκης σας, θα σας εξοικονομήσει 6% ή 60 δολάρια το κόστος τόκων, αλλά δεν θα έχετε πλέον τα έξτρα δολάρια που θα αφαιρέσετε από τη φορολογική σας δήλωση, αφαίρεση, σας εξοικονομεί $ 45.

Σε αυτό το σενάριο, μπορείτε να εξοικονομήσετε 15 δολάρια το χρόνο πληρώνοντας ένα μέρος της υποθήκης σας, αντί να επενδύσετε τα επιπλέον σας κεφάλαια. ($ 15 = $ 45 καθαρές αποταμιεύσεις για τόκους ενυπόθηκων δανείων - $ 30 καθαρές τόκοι για επενδύσεις).

Προφανώς, τα επιτόκια, οι φορολογικοί συντελεστές και οι αποδόσεις ασφαλών επενδύσεων μπορούν να αλλάξουν. Εδώ είναι τέσσερις κατευθυντήριες γραμμές που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να μετρήσετε την πιθανή αποτελεσματικότητα της αποπληρωμής της υποθήκης σας.

1. Καθώς η φορολογική σας κατηγορία μειώνει το πιθανό όφελος από την αποπληρωμή των υποθηκών σας.
2. Καθώς η απόδοση της επένδυσής σας μειώνεται, το πιθανό όφελος από την αποπληρωμή της υποθήκης σας αυξάνεται.
3. Καθώς η απόδοση της επένδυσής σας αυξάνεται, τα πιθανά οφέλη από την επένδυση παρά την αποπληρωμή της αύξησης των ενυπόθηκων δανείων, αλλά οι υψηλότερες αποδόσεις συνεπάγονται υψηλότερο κίνδυνο, συνεπώς πρέπει να λάβετε υπόψη το ύψος του επενδυτικού κινδύνου που είστε διατεθειμένοι να λάβετε σε σύγκριση με την επιστροφή των κινδύνων στεγαστικών δανείων. Η εξόφληση της υποθήκης είναι εγγυημένη επιστροφή. Άλλες επενδύσεις μπορεί να προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις, αλλά η απόδοση δεν θα είναι εγγυημένη.
4. Σε χαμηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων, το μακροπρόθεσμο όφελος από την εξόφληση της υποθήκης δεν θα είναι τόσο μεγάλο όσο αν το επιτόκιο των στεγαστικών δανείων ήταν υψηλότερο.
5. Εάν μπορείτε να πληρώσετε επιπλέον προς την υποθήκη σας, ή να βάλετε επιπλέον χρήματα στο σχέδιο 401 (k), συχνά η καλύτερη επιλογή είναι να πληρώνετε επιπλέον προς το 401 (k) σχέδιο σας.

Άλλα σημαντικά ζητήματα

Όπως και οι περισσότερες οικονομικές αποφάσεις, οι συγκεκριμένες περιστάσεις, όπως η ηλικία και η υγεία, οι προσδοκίες για το εισόδημά σας, η κατάσταση φορολογικής κατάθεσης και τα συναισθήματα σχετικά με τον κίνδυνο, θα πρέπει να ληφθούν υπόψη για τον καθορισμό της σωστής απόφασης για εσάς. Υπάρχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα για την έγκαιρη εξόφληση της υποθήκης.

Οι οικογένειες υψηλής καθαρής θέσης μπορούν να επωφεληθούν περισσότερο από τη χρήση χρέους και να έχουν μεγαλύτερη πρόσβαση σε επιλογές διαθέσιμες στην αγορά στεγαστικών δανείων, όπως στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο, στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου και ευκαιρίες για αναχρηματοδότηση. Εάν έχετε υψηλότερο εισόδημα / υψηλότερη καθαρή αξία στο τέλος της ημέρας, τα οφέλη από τα χαμηλά επιτόκια στεγαστικών δανείων, τις προνομιακές φορολογικές ευκαιρίες και την αύξηση των αποδόσεων του χαρτοφυλακίου καθιστούν τη διατήρηση μιας υποθήκης λογική.

Ωστόσο, οι οικογένειες με χαμηλότερο εισόδημα χωρίς επενδυτική εμπειρία θα διαπιστώσουν ότι η εξόφληση της υποθήκης τους είναι μία από τις καλύτερες αποφάσεις που μπορούν να λάβουν.

Καμία επένδυση δεν είναι ποτέ πραγματικά αβέβαιη. Εάν είστε σε θέση να πάρετε μια υψηλότερη απόδοση επένδυσης από το επιτόκιο των ενυπόθηκων δανείων, τα μαθηματικά λένε να επενδύσουν. Ωστόσο, το μαθηματικό δεν είναι το μοναδικό κριτήριο - η ειρήνη του μυαλού είναι ανεκτίμητη.