Κύρια και δορυφορικά αμοιβαία κεφάλαια χαρτοφυλακίων

Κατά την οικοδόμηση ενός χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων, ο απλούστερος σχεδιασμός συμβαίνει να είναι ο καλύτερος. Σε αυτό το άρθρο, οι επενδυτές θα εισαχθούν στα βασικά της κατασκευής χαρτοφυλακίου με ένα σχέδιο που ονομάζεται "πυρήνας και δορυφόρος". Όπως πολλές από τις καλύτερες επενδυτικές στρατηγικές και φιλοσοφίες, ο πυρήνας και ο δορυφόρος είναι απλοί και αποτελεσματικοί, ειδικά για μακροπρόθεσμες επενδύσεις buy-and-hold.

Ορισμός του πυρήνα και του δορυφορικού χαρτοφυλακίου

Ο πυρήνας και ο δορυφόρος είναι ένας κοινός σχεδιασμός χαρτοφυλακίου επενδύσεων χαρτοφυλακίου, που δοκιμάζεται με βάση το χρόνο, ο οποίος αποτελείται από μια "βασική" επένδυση, όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο υψηλού δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας, το οποίο αντιπροσωπεύει το μεγαλύτερο τμήμα του χαρτοφυλακίου. Οι άλλοι τύποι κεφαλαίων - τα "δορυφορικά" κεφάλαια - αντιπροσωπεύουν το καθένα ένα μικρότερο τμήμα του χαρτοφυλακίου για να δημιουργήσουν το σύνολο.

Ο πρωταρχικός στόχος αυτού του σχεδιασμού του χαρτοφυλακίου είναι να μειώσει τον κίνδυνο μέσω της διαφοροποίησης (βάζοντας τα αυγά σας σε διαφορετικά καλάθια), ενώ υπεραποδίδει (κερδίζοντας υψηλότερες αποδόσεις) από ένα τυποποιημένο σημείο αναφοράς για απόδοση, όπως ο δείκτης S & P 500. Συνοπτικά, ένα χαρτοφυλάκιο πυρήνα και δορυφόρου θα ελπίζουμε να επιτύχει υψηλότερες αποδόσεις με μέσο όρο κινδύνου για τον επενδυτή.

Ξεκινήστε με τον πυρήνα

Η καλύτερη κατοχή πυρήνα είναι ένα διαφοροποιημένο ταμείο αποθεμάτων μεγάλης κεφαλαιοποίησης, όπως ένα χαμηλού κόστους ταμείο S & P 500. Ο πυρήνας θα αντιπροσωπεύει το μεγαλύτερο τμήμα του χαρτοφυλακίου σας. Ένα καλό ποσοστό για ένα μέτριο χαρτοφυλάκιο, για παράδειγμα, είναι 30-40%.

Ο λόγος για τον οποίο τα μεγάλα κεφάλαια του δείκτη κεφαλαιοποίησης λειτουργούν καλά ως βασικές συμμετοχές είναι επειδή οι πληροφορίες σχετικά με μεγάλες εταιρείες, όπως η Apple, η Wal-Mart και η Microsoft, είναι τόσο εύκολα διαθέσιμες στο κοινό ότι είναι εξαιρετικά δύσκολο για τους επενδυτές να κερδίσουν πλεονέκτημα έναντι άλλων επενδυτών , με συνέπεια να υπερβαίνει τους μέσους όρους της αγοράς, ιδίως για μεγάλες χρονικές περιόδους.

Με άλλα λόγια, αν ακόμη και οι επαγγελματίες έχουν μια δύσκολη στιγμή να χτυπήσουν το S & P 500, γιατί πρέπει να κάνεις κάτι καλύτερο; Μπορείτε να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτήν την έννοια και τη συλλογιστική για τη χρήση χρηματιστηριακών δεικτών, διαβάζοντας σχετικά με την Υπόθεση Αποτελεσματικών Αγορών (EMH).

Προσθέστε τους Δορυφόρους

Μετά την αγορά του πυρήνα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διαφορετικά είδη κεφαλαίων - οι "δορυφόροι" που αντιπροσωπεύουν διάφορες κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων θα ολοκληρώσουν τη δομή του χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων πυρήνα και δορυφόρου. Αυτά τα υπόλοιπα κεφάλαια μπορούν να περιλαμβάνουν μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης, μετοχές μικρού κεφαλαίου, ξένα κεφάλαια, σταθερό εισόδημα (ομολογίες), τομεακά κεφάλαια και κεφάλαια χρηματαγοράς. Αυτοί οι δορυφόροι είναι τα κεφάλαια που θα βοηθήσουν τον επενδυτή, εάν επιτύχει σε αυτή τη στρατηγική, να επιτύχει υψηλότερες αποδόσεις από το σημείο αναφοράς, όπως το S & P 500.

Το ελάχιστο και ίσως το σημαντικότερο είναι ότι ο σχεδιασμός του χαρτοφυλακίου πυρήνα και του δορυφορικού χαρτιού μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να διαφοροποιηθούν καλά μεταξύ των διαφόρων τύπων περιουσιακών στοιχείων (μετοχές, ομόλογα και μετρητά) και των διαφόρων κατηγοριών αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτή η κατανομή ενεργητικού και το μακιγιάζ των επενδύσεων μπορούν επίσης να βοηθήσουν τον επενδυτή να επιτύχει εύλογες αποδόσεις για λογικούς κινδύνους.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.