Ο Οδηγός σας για ένα Dozen Διαφορετικά Αμοιβαία Κεφάλαια και Όροι

Αυτό που με τη διαφορετική ορολογία των ταμείων που κυμαίνεται γύρω από τον επενδυτικό κόσμο στον 21ο αιώνα, είναι περίεργο ότι οι εμπειρογνώμονες και οι νεοφερμένοι δεν θα συγχέονται από το αντίθετο, αν κοιτάξουν, στον καθρέφτη του ταμείου.

Ωστόσο, η αποκρυπτογράφηση του κόσμου των κεφαλαίων δεν χρειάζεται να απαιτεί μήνες μελέτης, πόσο μάλλον δεκαετίες εμπειρίας στην αγορά. Όταν παίρνετε το πρώτο σας μαχαίρι στην απομυθοποίηση της εμπειρίας του αμοιβαίου κεφαλαίου, θυμηθείτε ότι ο βασικότερος ριζικός όρος είναι ο ίδιος μοιάζει πολύ με το "μήλο" (όχι το απόθεμα, το μυαλό σας).

Αυτό είναι: Τα κεφάλαια έρχονται σε μια μεγάλη ποικιλία γεύσεων. Και σε πολλές περιπτώσεις, αντιπροσωπεύουν μια συγκεντρωτική επένδυση, ένα ολοκληρωμένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων ή συχνά και τα δύο.

Εδώ θα δούμε μια δωδεκάδα διαφορετικών τύπων κεφαλαίων και αμοιβαίων κεφαλαίων που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να γεμίσετε το καλάθι αγορών σας ή να κάνετε μια κατάδυση αν οι πόροι και η ανοχή κινδύνου σας είναι αρκετά μεγάλη. Όπως και στο ευρύτερο πεδίο των επενδύσεων, η εξεύρεση του σωστού τύπου κεφαλαίου εξαρτάται από τους στόχους σας - είτε πρόκειται για εισοδηματικό ρεύμα συνταξιοδότησης είτε για την εύρεση ενός σημείου άνευ κινδύνου για τη διατήρηση μετρητών για κάποιο χρονικό διάστημα ή για την υποστήριξη μιας αιτίας που σας ενδιαφέρει ενώ κάνετε κέρδος.

Μερικά από τα κεφάλαια που εξετάζουμε εδώ αντιπροσωπεύουν ιδιωτικές επενδύσεις, άλλα δημόσια: ίσως εκεί έρχεται το παλιό κλισέ για τα μήλα και τα πορτοκάλια. Όσον αφορά το αν οι δύο αυτές καλλιέργειες έχουν δικά τους επενδυτικά κεφάλαια, αυτή είναι μια ιστορία της αγοράς για άλλη φορά.

Ισορροπημένα κεφάλαια

Επίσης, αναφέρεται ως υβριδικά κεφάλαια, ο όρος "υπόλοιπο" αναφέρεται στους τύπους των επενδύσεων που κατέχονται: μετοχές και ομόλογα. Αυτό συνήθως αναφέρεται σε μια σχεδόν ισορροπημένη ισορροπία, καθώς ένα τυπικό βάρος για τα ισορροπημένα κεφάλαια είναι οι μετοχές 60% και τα ομόλογα 40%. Εάν ένα τρίτο στοιχείο εισέρχεται στην εικόνα, είναι συχνά ένα ταμείο χρηματαγοράς (βλέπε παρακάτω).

Χρηματοδοτικά Αμοιβαία Κεφάλαια

Οι ETF είναι παγκοσμίως γνωστοί από το ακρωνύμιο τους και είναι τίτλοι που παρακολουθούν ένα εμπόρευμα, μια ομάδα περιουσιακών στοιχείων (όπως ένα ταμείο δείκτη) ή ένα δεδομένο δείκτη αποθεμάτων (όπως το Standard & Poor's 500). Εμπορεύεται σαν ένα απόθεμα σε ένα χρηματιστήριο και περνάει τις αλλαγές των τιμών καθημερινά, καθώς τα ETF αγοράζονται και πωλούνται. Για να μάθετε τι είναι ένα ταμείο δείκτη, συνεχίστε να διαβάζετε …

Ταμεία σταθερού εισοδήματος

Ειδικά για όσους βρίσκονται σε ηλικία συνταξιοδότησης ή πλησίον αυτών, αυτά τα κεφάλαια έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν ένα καθορισμένο ποσοστό απόδοσης (και έτσι να μοιάζουν με αυτό που είναι γνωστό ως σταθερό επιτόκιο). Τα κοινά στοιχεία ενός ταμείου σταθερού εισοδήματος, με βάση το αυξανόμενο επίπεδο κινδύνου, περιλαμβάνουν κρατικά ομόλογα, εταιρικά ομόλογα υψηλής ποιότητας και εταιρικά ομόλογα υψηλών αποδόσεων.

Ταμείο Κεφαλαίων

Ένα ταμείο κεφαλαίων είναι ένα καλάθι των επενδύσεων ήταν τα διάφορα στοιχεία είναι τα ίδια τα ίδια κεφάλαια. Το πλεονέκτημα αυτής της είναι η άμεση διαφοροποίηση: Κάθε δολάριο εξαπλώνεται αμέσως σε ένα ευρύ φάσμα χαρτοφυλακίων.

Διαχειριστής κεφαλαίων

Ένας διαχειριστής χρημάτων που καθοδηγεί την επενδυτική στρατηγική και την εμπορική δραστηριότητα ενός ταμείου σε ένα φάσμα που κυμαίνεται από επιθετική έως συντηρητική. Αυτοί οι διαχειριστές πληρώνονται ένα ποσοστό του συνολικού ποσού των περιουσιακών στοιχείων στο ταμείο. Ένας από τους πιο διάσημους ήταν ο Peter Lynch. Στην θητεία του με το Ταμείο Fidelity Magellan από το 1977 έως το 1990, η Lynch διαχειρίστηκε ένα από τα πιο επιτυχημένα αμοιβαία κεφάλαια όλων των εποχών.

Αντισταθμιστικό ταμείο

Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου προορίζονται για έμπειρους επενδυτές, όπως ιδρύματα ή πλούσιους, οι οποίοι έχουν καθαρή αξία άνω του 1 εκατομμυρίου δολαρίων.Τα χρήματα που επενδύονται σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου πρέπει να παραμείνουν εκεί για τουλάχιστον ένα έτος ή περισσότερο και τα ίδια τα κεφάλαια συχνά χρησιμοποιούν επικίνδυνες στρατηγικές όπως η χρήση δανεισμένων χρημάτων για επενδύσεις.

Ταμείο Δείκτη

Όπως υποδηλώνει το όνομα, το αμοιβαίο κεφάλαιο περιέχει βασικά αποθέματα από ένα συγκεκριμένο δείκτη, όπως το S & P 500. Ο στόχος ενός ταμείου δείκτη είναι να ακολουθήσει την κίνηση του δείκτη στο σύνολό του, οπότε αν το S & P 500 ανεβαίνει, θα πρέπει να ανεβαίνουν επίσης. Όσο για το πότε η αγορά κατεβαίνει, γι 'αυτό οι επενδυτές θα θέλουν να εξετάσουν τη διαμονή τους σε μακροπρόθεσμη βάση σε αντίθεση με βραχυπρόθεσμα.

Ταμείο χρηματαγοράς

Σκεφτείτε ένα ταμείο χρηματαγοράς ως ένα ασφαλές, προσωρινό μέρος για να σταθμεύσετε τα χρήματά σας. Πρόκειται για επενδύσεις χαμηλού κινδύνου και χαμηλής απόδοσης, όπου οι μετοχές είναι πάντα αξίας 1 δολ. Και όπου το περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου συνεπάγεται σχεδόν μηδενική απόδοση για τους επενδυτές. (Ακόμη και η ετικέτα "επενδυτής" θα πρέπει να χρησιμοποιείται ελαφρώς, δεδομένου ότι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο συχνά χρησιμεύει ως λιγότερο ρευστό αποταμιευτήριο αποταμιεύσεων εκτός από έναν παραδοσιακό τραπεζικό λογαριασμό.) Από το 2016, οι λογαριασμοί χρηματαγοράς με τις υψηλότερες πληρωμές θα μπορούσαν να αποκομίσουν περίπου 1%

Αμοιβαίο κεφάλαιο

Με αυτό το ταμείο, είστε ομαδοποιημένοι με "αμοιβαίες" επενδυτές που κατέχουν συλλογή μετοχών, ομολόγων, ακινήτων ή άλλων τίτλων. Τα αμοιβαία κεφάλαια διοικούνται επαγγελματικά και οι επενδυτές μπορούν να ρευστοποιήσουν τις συμμετοχές τους ανά πάσα στιγμή. Μερικά παραδείγματα που παρατίθενται σε αυτό το κομμάτι (συμπεριλαμβανομένων ειδικών κεφαλαίων και ισορροπημένων κεφαλαίων) θεωρούνται αμοιβαία κεφάλαια.

Σειρά Α Ταμεία

Αποτέλεσμα ενός για τους επιχειρηματίες. Η Σειρά Α αναφέρεται στον πρώτο γύρο των επενδύσεων επιχειρηματικού κεφαλαίου που λαμβάνει μια νέα εταιρεία. Είναι ένας κοινός τρόπος για τις νεοσύστατες επιχειρήσεις υψηλής τεχνολογίας για να τροφοδοτήσουν τις προσπάθειές τους και συχνά επιτυγχάνεται με ένα δεύτερο γύρο που ονομάζεται - το μαντέψατε - Σειρά Β.

Ειδικά Αμοιβαία Κεφάλαια

Αυτά τα συγκεκριμένα κεφάλαια έχουν μια στενή εστίαση που βασίζεται σε συγκεκριμένα ενδιαφέροντα επενδυτών ή ανησυχίες. Αυτό θα μπορούσε να είναι ένα κοινωνικά συνειδητό ταμείο, για παράδειγμα, ή ένα αφιερωμένο σε μια αιτία όπως το καθαρό πόσιμο νερό. Συχνά θα αποφεύγουν και ορισμένους τομείς, που κυμαίνονται από την παραγωγή αλκοόλ έως τη βιομηχανία πυροβόλων όπλων.

Πόροι στόχου-ημερομηνίας

Αυτά τα κεφάλαια συνδέονται με μια μελλοντική "ημερομηνία στόχου" όταν ο επενδυτής χρεώνει στην επένδυσή τους, συχνά καθορίζεται από τη συνταξιοδότηση ή την είσοδο ενός παιδιού στο κολλέγιο. Συνήθως, οι επενδυτικές στρατηγικές των κονδυλίων αυτών γίνονται πιο συντηρητικές καθώς προσεγγίζει ο στόχος.