5 χαρτοφυλάκια εισοδήματος συνταξιοδότησης και τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι να παρατάξετε τις επενδύσεις με τέτοιο τρόπο ώστε να δημιουργήσετε το εισόδημα ή τις ταμειακές ροές που θα χρειαστείτε κατά τη συνταξιοδότηση. Η επιλογή του καλύτερου μπορεί να προκαλέσει σύγχυση, αλλά στην πραγματικότητα δεν υπάρχει καμία τέλεια επιλογή. Ο καθένας έχει τα υπέρ και τα κατά και η καταλληλότητά του μπορεί να εξαρτάται από τις δικές σας προσωπικές συνθήκες. Αλλά πέντε προσεγγίσεις έχουν εκπληρώσει τη δοκιμασία για πολλούς συνταξιούχους.

Εξασφαλίστε το αποτέλεσμα

Εάν θέλετε να μπορείτε να υπολογίζετε σε ένα συγκεκριμένο αποτέλεσμα στη συνταξιοδότηση, μπορείτε να το έχετε, αλλά πιθανότατα θα κοστίσει λίγο περισσότερο από μια στρατηγική που έρχεται με λιγότερη εγγύηση.

Η δημιουργία ενός συγκεκριμένου αποτελέσματος σημαίνει τη χρήση μόνο ασφαλών επενδύσεων για τη χρηματοδότηση των αναγκών σας σε συνταξιοδοτικά εισοδήματα. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε μια κλίμακα ομολόγων, που σημαίνει την αγορά ενός ομολόγου που θα ωριμάσει σε εκείνο το έτος για κάθε έτος συνταξιοδότησης. Θα δαπανούσατε τόσο τον τόκο όσο και τον κύριο κατά το έτος που έληξε το ομολογιακό δάνειο.

Αυτή η προσέγγιση έχει πολλές παραλλαγές. Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να χρησιμοποιήσετε ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου τα οποία δεν καταβάλλουν τόκο μέχρι τη λήξη τους. Θα τους αγοράζετε με έκπτωση και θα λαμβάνετε όλο το ενδιαφέρον και την επιστροφή του κεφαλαίου σας όταν ωριμάσουν. Θα μπορούσατε να χρησιμοποιήσετε τίτλους που προστατεύονται από το δημόσιο ταμείο ή ακόμα και CD για το ίδιο αποτέλεσμα ή θα μπορούσατε να ασφαλίσετε το αποτέλεσμα με τη χρήση των προσόδων.

Τα πλεονεκτήματα αυτής της προσέγγισης περιλαμβάνουν:

• Ορισμένα αποτελέσματα
• Χαμηλο στρές
• Χαμηλή συντήρηση

Μερικά μειονεκτήματα περιλαμβάνουν:

• Το εισόδημα μπορεί να μην προσαρμόζεται στον πληθωρισμό
• Λιγότερο ευέλικτη
• Ξοδεύετε το κεφάλαιο καθώς οι ασφαλείς επενδύσεις ωριμάζουν ή χρησιμεύουν ως κεφάλαιο για την αγορά των προσόδων έτσι ώστε αυτή η στρατηγική να μην αφήνει τόσο πολύ για τους κληρονόμους σας
• Μπορεί να απαιτήσει περισσότερα κεφάλαια από άλλες προσεγγίσεις

Πολλές επενδύσεις που είναι εγγυημένες είναι επίσης λιγότερο ρευστές. Τι συμβαίνει εάν ένας σύζυγος περάσει μακριά τους νέους, ή αν θέλετε να απολαύσετε διακοπές μια φορά στη ζωή λόγω ενός απειλητικού για τη ζωή γεγονότος υγείας στην πορεία; Να γνωρίζετε ότι ορισμένα αποτελέσματα μπορούν να κλειδώσουν το κεφάλαιό σας, καθιστώντας δύσκολη την αλλαγή της πορείας καθώς συμβαίνει η ζωή.

Συνολική απόδοση

Με ένα χαρτοφυλάκιο συνολικής απόδοσης, επενδύετε ακολουθώντας μια διαφοροποιημένη προσέγγιση με μια αναμενόμενη μακροπρόθεσμη απόδοση με βάση την αναλογία των μετοχών σας προς τα ομόλογα. Χρησιμοποιώντας τις ιστορικές αποδόσεις ως πληρεξούσιο, μπορείτε να ορίσετε τις προσδοκίες για μελλοντικές αποδόσεις με ένα χαρτοφυλάκιο χρηματιστηριακών δεικτών μετοχών και ομολόγων.

Τα αποθέματα έχουν ιστορικά μέσο όρο περίπου 9 τοις εκατό όπως μετράται από το S & P 500. Τα ομόλογα έχουν κατά μέσο όρο περίπου 8 τοις εκατό, όπως μετράται από τον δείκτη Barclays US Aggregate Bond Index. Χρησιμοποιώντας μια παραδοσιακή προσέγγιση του χαρτοφυλακίου με την κατανομή των μετοχών κατά 60% και των ομολόγων 40%, θα μπορούσατε να ορίσετε μακροπρόθεσμες εκτιμήσεις ακαθάριστου επιτοκίου απόδοσης κατά 8,2%. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα μια απόδοση 7 τοις εκατό καθαρές από τις εκτιμώμενες αμοιβές που θα πρέπει να τρέχουν περίπου 1,5 τοις εκατό το χρόνο

Αν αναμένετε ότι το χαρτοφυλάκιό σας θα έχει απόδοση 7%, ίσως εκτιμήσετε ότι μπορείτε να αποσύρετε 5% ετησίως και να συνεχίσετε να βλέπετε το χαρτοφυλάκιό σας να αυξάνεται. Θα αποχωρούσατε 5 τοις εκατό της αρχικής αξίας του χαρτοφυλακίου κάθε χρόνο, ακόμη και αν ο λογαριασμός δεν κέρδισε 5 τοις εκατό εκείνου του έτους.

Θα πρέπει να περιμένετε μηνιαία, τριμηνιαία και ετήσια μεταβλητότητα, επομένως θα υπήρχαν χρόνοι στις οποίες οι επενδύσεις σας θα ήταν χαμηλότερες από ό, τι ήταν το προηγούμενο έτος. Αλλά αυτή η αστάθεια είναι μέρος του σχεδίου εάν επενδύετε με βάση μια μακροπρόθεσμη αναμενόμενη απόδοση. Εάν το υποκείμενο χαρτοφυλάκιο πραγματοποιήσει την απόδοση του στόχου για παρατεταμένο χρονικό διάστημα, θα χρειαστεί να αρχίσετε να αποσύρετε λιγότερα.

Τα πλεονεκτήματα αυτής της προσέγγισης περιλαμβάνουν:

• Αυτή η στρατηγική έχει λειτουργήσει ιστορικά αν ακολουθήσετε ένα πειθαρχημένο σχέδιο
• Ευελιξία - μπορείτε να προσαρμόσετε τις αναλήψεις σας ή να περάσετε κάποιο κεφάλαιο αν είναι απαραίτητο
• Απαιτεί λιγότερα κεφάλαια εάν η αναμενόμενη απόδοση είναι υψηλότερη από ότι θα χρησιμοποιούσε μια προσέγγιση εγγυημένου αποτελέσματος

Μερικά μειονεκτήματα περιλαμβάνουν:

• Δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι αυτή η προσέγγιση θα σας προσφέρει την αναμενόμενη απόδοση
• Μπορεί να χρειαστεί να αποφύγετε τις αυξήσεις του πληθωρισμού ή να μειώσετε τις αναλήψεις
• Απαιτεί περισσότερη διαχείριση από κάποιες άλλες προσεγγίσεις

Μόνο ενδιαφέρον

Πολλοί άνθρωποι πιστεύουν ότι το σχέδιο συνταξιοδοτικών εισοδημάτων τους θα πρέπει να συνεπάγεται τη διατήρηση του ενδιαφέροντος που δημιουργούν οι επενδύσεις τους, αλλά αυτό μπορεί να είναι δύσκολο σε περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου. Αν ένα CD πληρώνει μόλις το 2 με 3 τοις εκατό, θα μπορούσατε να δείτε το εισόδημά σας από το εν λόγω στοιχείο μειώνοντας από $ 6.000 ετησίως σε $ 2.000 ετησίως αν είχατε επενδύσει $ 100.000.

Οι επενδύσεις με μικρότερο επιτόκιο κινδύνου περιλαμβάνουν τα CD, τα κρατικά ομόλογα, τα εταιρικά και δημοτικά ομόλογα διπλής κατηγορίας Α ή υψηλότερα και τα αποθέματα μερίσματος που καταβάλλουν τα μερίσματα blue-chip.

Αν εγκαταλείψετε τις επενδύσεις με μικρότερο κίνδυνο για το ενδιαφέρον για επενδύσεις υψηλότερης απόδοσης, τότε διατρέχετε τον κίνδυνο να μειωθεί το μέρισμα. Αυτό θα οδηγήσει αμέσως σε μείωση της κύριας αξίας της επένδυσης που παράγει εισόδημα και μπορεί να συμβεί ξαφνικά, αφήνοντας σας λίγο χρόνο για να σχεδιάσετε.

Τα πλεονεκτήματα αυτής της προσέγγισης περιλαμβάνουν:

• Το βασικό στοιχείο παραμένει άθικτο εάν χρησιμοποιούνται ασφαλείς επενδύσεις
• Μπορεί να παράγει υψηλότερη αρχική απόδοση από άλλες προσεγγίσεις

Μερικά μειονεκτήματα περιλαμβάνουν:

• Το εισόδημα που λαμβάνεται μπορεί να ποικίλει
• Απαιτεί γνώση των υποκείμενων τίτλων και παράγοντες που επηρεάζουν το ποσό του εισοδήματος που καταβάλλουν
• Ο κύριος μπορεί να κυμαίνεται ανάλογα με τον τύπο των επενδύσεων που επιλέγονται

Χρονική κατάτμηση

Αυτή η προσέγγιση προϋποθέτει την επιλογή επενδύσεων βάσει του χρονικού σημείου που θα τις χρειαστείτε. Μερικές φορές ονομάζεται προσέγγιση με bucketing.

Οι επενδύσεις χαμηλού κινδύνου χρησιμοποιούνται για τα χρήματα που μπορεί να χρειαστείτε κατά τα πρώτα πέντε έτη συνταξιοδότησης.Ελαφρώς μεγαλύτερος κίνδυνος μπορεί να γίνει με τις επενδύσεις που θα χρειαστείτε για τα έτη 6 έως 10 και οι επενδύσεις πιο επικίνδυνες χρησιμοποιούνται μόνο για το τμήμα του χαρτοφυλακίου που δεν θα χρειαστείτε μέχρι τα επόμενα 11 χρόνια.

Τα πλεονεκτήματα αυτής της προσέγγισης περιλαμβάνουν:

• Οι επενδύσεις ταιριάζουν με τη δουλειά που σκοπεύουν να κάνουν
• Είναι ψυχολογικά ικανοποιητική. Ξέρετε ότι δεν χρειάζεστε επενδύσεις υψηλότερου κινδύνου σε σύντομο χρονικό διάστημα, ώστε οποιαδήποτε αστάθεια να σας ενοχλεί λιγότερο

Μερικά μειονεκτήματα περιλαμβάνουν:

• Δεν υπάρχει εγγύηση ότι οι επενδύσεις υψηλότερου κινδύνου θα επιτύχουν την απαιτούμενη απόδοση κατά την καθορισμένη χρονική περίοδο
• Πρέπει να αποφασίσετε πότε να πουλήσετε επενδύσεις υψηλότερου κινδύνου και να αναπληρώσετε τα τμήματα του βραχύτερου χρονικού σας ορίζοντα καθώς χρησιμοποιείται αυτό το τμήμα

Η προσέγγιση Combo

Θα επιλέγετε στρατηγικά από αυτές τις άλλες επιλογές εάν χρησιμοποιείτε μια προσέγγιση συνδυασμού. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το κεφάλαιο και το ενδιαφέρον από ασφαλείς επενδύσεις για τα πρώτα 10 χρόνια, τα οποία θα ήταν ένας συνδυασμός "Εγγυώστε το αποτέλεσμα" και "Χρονική κατάτμηση". Στη συνέχεια, θα επενδύσετε μακροπρόθεσμα χρήματα σε ένα "χαρτοφυλάκιο συνολικής απόδοσης". Εάν τα επιτόκια αυξάνονται κάποια στιγμή στο μέλλον, μπορείτε να μεταβείτε σε CD και κρατικά ομόλογα και να ζήσετε εκτός των τόκων.

Όλες αυτές οι προσεγγίσεις λειτουργούν, αλλά σιγουρευτείτε ότι καταλαβαίνετε αυτό που έχετε επιλέξει και είστε διατεθειμένοι να τηρήσετε. Βοηθά επίσης να έχουμε προκαθορισμένες οδηγίες σχετικά με τις συνθήκες που δικαιολογούν μια αλλαγή.