Χρηματιστηριακά Αμοιβαία Κεφάλαια (ETF)

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Διαπραγμάτευσης (ETF) είναι τα μεσαία παιδιά των χρηματιστηριακών συναλλαγών. Ακολουθούν τον μεγαλύτερο αδελφό τους, τον Ευρετήριο, πάνω, κάτω και γύρω, αλλά ενεργούν περισσότερο σαν τον μικρό αδελφό τους, Equity.

Πώς είναι τα ETFs σαν ευρετήριο

Ένας δείκτης μετοχών είναι μια συλλογή μετοχών με κοινό θέμα που αντιπροσωπεύει έναν κλάδο. Για παράδειγμα, ο δείκτης πετρελαίου (OSX) είναι μια συλλογή μετοχών από διάφορες εταιρείες πετρελαίου. Αυτή η συλλογή μετοχών είναι κοινώς γνωστή ως καλάθι.

Για να αγοράσετε μετοχές στο OSX, θα πρέπει να αγοράσετε μερικές εκατοντάδες μετοχές από περίπου 15 διαφορετικά αποθέματα. Μερικές φορές αυτό κάνει την εμπορία του OSX σε μια συγκεκριμένη τιμή πολύ δύσκολη. Τα αποθέματα τείνουν να κινούνται. Επίσης, οι προμήθειες για όλες αυτές τις αγορές συσσωρεύονται.

Αυτοί οι παράγοντες οδήγησαν στη δημιουργία ενός ΕΙΕΕ. Ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο με διαπραγμάτευση με διαπραγμάτευση είναι μια επένδυση με βάση δείκτες (ή μερικές φορές άλλα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία) των οποίων η απόδοση βασίζεται στο συσχετιστικό δείκτη του. Για παράδειγμα, το OIH είναι ένα ETF πετρελαίου που ακολουθεί τον δείκτη λαδιού OSX. Πρόκειται για ένα μίνι-χαρτοφυλάκιο μετοχών της πετρελαϊκής βιομηχανίας. Επομένως, αν το OSX είναι πάνω, γενικά είναι το OIH, και αντίστροφα.

Λάβετε υπόψη ότι ενώ ένα ΕΙΕΕ είναι παρόμοιο με το βασικό του δείκτη, ο σκοπός του δεν είναι να ξεπεράσει τον δείκτη, αλλά να μιμείται τον δείκτη. Ο στόχος ενός ΕΙΕΕ είναι να αποδώσει την ίδια απόδοση επένδυσης (ROI) ως το αντίστοιχο δείκτη του. Ωστόσο, υπάρχουν εξαιρέσεις σε αυτόν τον κανόνα, όπως συμβαίνει με τα μοχλευμένα ETF και τα αντίστροφα ETF.

Πώς είναι τα ETFs σαν ίδια κεφάλαια

Τα καλά νέα για ένα ΕΙΕΕ είναι ότι δεν χρειάζεται να αγοράσετε ένα καλάθι μετοχών για να αποκτήσετε μετοχές ενός ΕΙΕΕ. Όπως μια μετοχή, προσφέρετε μία τιμή για μία επένδυση.

Αν θέλετε να αγοράσετε το OIH στα 88,75 δολάρια, τότε αγοράζετε το OIH στα 88,75 δολάρια (αν το εμπορεύεται φυσικά). Δεν χρειάζεται να αγοράσετε μερίδια 15 διαφορετικών μετοχών και ελπίζετε να πλησιάσετε την επιθυμητή τιμή. Προσπαθώντας να χτυπήσει μια τιμή-στόχο κατά την αγορά ενός δείκτη μπορεί να πάρει δύσκολο.

Πώς είναι τα ETF Δεν Όπως οι δείκτες ή οι μετοχές

Όταν αγοράζετε ή πωλείτε ένα απόθεμα, στηρίζετε τη συναλλαγή σας στις προβλεπόμενες επιδόσεις μιας εταιρείας. Όταν αγοράζετε ή πουλάτε ένα ΕΙΕΕ, στηρίζετε τη συναλλαγή σας στις προβλεπόμενες επιδόσεις πολλών εταιρειών. Μερικές φορές, αυτό μπορεί να είναι δύσκολο.

Όταν αγοράζετε ή πουλάτε ένα δείκτη, αγοράζετε μετοχές σε μεμονωμένες εταιρείες. Με ένα ΕΙΕΕ, αγοράζετε μετοχές σε ένα χαρτοφυλάκιο των εταιρειών αυτών. Έτσι, αν είχατε γνώμη σχετικά με μια συγκεκριμένη εταιρεία στο καλάθι του δείκτη, θα μπορούσατε να κάνετε μια προσαρμογή με την πώληση ή την αγορά μετοχών ενός μεμονωμένου μετοχικού κεφαλαίου (αν και αυτό δεν είναι συνηθισμένο). Με ένα ΕΙΕΕ δεν μπορείτε να προσαρμόσετε τις ατομικές μετοχές στο χαρτοφυλάκιο.

Πώς τα ETFs είναι όπως δείκτες και μετοχές

Όπως οι δείκτες και οι μετοχές, τα ETF διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο και κατά τις ώρες της αγοράς. Ορισμένα ΕΜΤ απαριθμούν παράγωγα και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Μπορούν επίσης να πωλούνται σύντομα ή περιθωριακά.

Πώς είναι τα ETFs σαν ETF

Φαίνεται ότι τα ETFs είναι τα καλύτερα και των δύο κόσμων. Ωστόσο, ενώ υπάρχουν πολλά πλεονεκτήματα, υπάρχουν και μειονεκτήματα. Αλλά συνολικά, συμπεριλαμβανομένων των ETFs στο χαρτοφυλάκιο σας, μπορεί να σας βοηθήσει να αντισταθμίσετε τον κίνδυνο, καθώς και να δημιουργήσετε επενδυτικές ευκαιρίες. Ίσως είναι καιρός να ξεκινήσετε με τα ETF.