Το κλειδί για την εξεύρεση αποθεμάτων που θα σας κάνει πλούσια

Αμέτρητοι επιτυχημένοι επενδυτές, επιχειρηματίες και χρηματοδότες έχουν δηλώσει με έμφαση, και αποδεδειγμένα μέσω της δικής τους σταδιοδρομίας, σε μεγάλες χρονικές περιόδους, η απόδοση ενός αποθέματος συνδέεται στενότερα με την απόδοση που αποδίδεται στα ίδια κεφάλαια. Όπως το έθεσε ένας πολύ γνωστός επενδυτής, ακόμα και αν αγοράσετε μια επιχείρηση με τεράστια έκπτωση, εάν κρατάτε το απόθεμα για πέντε, δέκα χρόνια ή περισσότερο, είναι πολύ απίθανο να μπορέσετε να κερδίσετε περισσότερα από το ROE από την υποκείμενη επιχείρηση.

Ομοίως, ακόμα και μια πιο λογική τιμή ή ελαφρώς υψηλότερη σχέση τιμής προς κέρδος για μια καλύτερη επιχείρηση που κερδίζει λέει δεκαέξι ή δεκαεπτά τοις εκατό για το κεφάλαιο, θα έχετε πολύ, πολύ καλά αποτελέσματα σε διάστημα είκοσι ή τριάντα ετών.

Ένα εξαιρετικό παράδειγμα είναι η Johnson & Johnson. Σύμφωνα με την έκθεση της εταιρείας, "Καταγράψαμε το 74ο έτος αύξησης των πωλήσεών μας, το 23ο συνεχές έτος αύξησης των κερδών μας προσαρμόστηκε για ειδικές επιβαρύνσεις και το 44ο συνεχόμενο έτος αύξησης των μερισμάτων. Αυτό είναι ένα ρεκόρ που ταιριάζει με πολύ λίγες, αν υπάρχουν, εταιρείες στην ιστορία. "Η εταιρεία είναι διαφοροποιημένη σε όλο τον τομέα των ιατρικών προμηθειών, των φαρμάκων και των καταναλωτικών προϊόντων. Αυτά περιλαμβάνουν τα ονόματα νοικοκυριών όπως Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm και Neosporin, χωρίς να αναφέρουμε τα επίσημα προϊόντα περιποίησης μωρών όπως σκόνη, λοσιόν λάδι.

Σε σύγκριση με το S & P 500, το χαρτοφυλάκιο διαπραγματεύεται σήμερα με χαμηλότερο δείκτη p / e, χαμηλότερο δείκτη τιμής προς ταμειακές ροές, χαμηλότερο δείκτη τιμής και έχει υψηλότερη απόδοση μερίσματος σε μετρητά, ενώ παράλληλα κερδίζει πολύ υψηλότερη απόδοση και απόδοση ιδίων κεφαλαίων από ό, τι η μέση δημόσια εισηγμένη εταιρεία!

Η επένδυση είναι ένα παιχνίδι ζυγίζοντας τις πιθανότητες και μειώνοντας τον κίνδυνο. Μπορείτε να εγγυηθείτε ότι θα νικήσετε την αγορά; Όχι. Ωστόσο, μπορείτε να αυξήσετε τις πιθανότητες να συμβεί κάτι τέτοιο εστιάζοντας σε εταιρείες που έχουν συγκρίσιμα χαρακτηριστικά - εδραιωμένες ιστορίες, διαχείριση με τεράστιο οικονομικό ενδιαφέρον για την εταιρεία, ιστορικό εκτέλεσης καλά, πειθαρχία στην επιστροφή υπερβολικού κεφαλαίου στους μετόχους με μερίσματα μετρητών και επαναγορά μεριδίων, καθώς και μια εστιασμένη πορεία ευκαιριών για μελλοντική ανάπτυξη. Αυτά είναι τα αποθέματα που έχουν καλύτερες πιθανότητες να αναμειγνύονται αδιάκοπα, που σημαίνει ότι λιγότερα από τα χρήματά σας πηγαίνουν σε προμήθειες, spread market maker, φόρους κεφαλαιουχικών κερδών και άλλα έξοδα τριβής.

Αυτό το μικρό πλεονέκτημα μπορεί να οδηγήσει σε τεράστια κέρδη στην καθαρή σας αξία. μόνο 3% περισσότερο κάθε χρόνο, σε μια επένδυση ζωής (ας πούμε, πενήντα χρόνια), είναι τριπλά ο πλούτος!

Η μεγαλύτερη πρόκληση είναι το γεγονός ότι πολύ λίγες εταιρείες είναι πραγματικά σε θέση να διατηρήσουν υψηλές αποδόσεις ιδίων κεφαλαίων σε σημαντικές χρονικές περιόδους λόγω της εκπληκτικής αδράνειας του καπιταλισμού. Φυσικά, ως καταναλωτές, όλοι επωφελούμαστε από αυτό με τη μορφή υψηλότερου επιπέδου διαβίωσης με χαμηλότερο κόστος, αλλά για τους ιδιοκτήτες, μπορεί να σημαίνει αστάθεια και οικονομική επιβράδυνση. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο θα πρέπει να εγκατασταθεί μέσα στον εαυτό σας το ερώτημα του πόσο μεγάλη είναι μια ανταγωνιστική "τάφρο" μιας εταιρείας, παράγοντας αυτό στην εκτίμησή σας.

Πιστεύετε ότι κάποιος θα μπορέσει να καταργήσει την Coca-Cola ως την κυρίαρχη εταιρεία αναψυκτικών στον κόσμο; Τι συμβαίνει με τη Microsoft; Οι τελευταίοι θα φαινόταν σίγουρα πιο ευάλωτοι από τους πρώτους, αλλά και οι δύο είναι πολύ καλύτεροι από μια οριακή εταιρεία χάλυβα που προσπαθεί να κερδίσει κέρδη σε μια επιχείρηση που μοιάζει με εμπόρευμα με ελάχιστη ή καθόλου ισχύουσα τιμολόγηση και λίγα, αν όχι, εμπόδια εισόδου.

Περισσότερες πληροφορίες

Αυτό το άρθρο είναι μέρος του οδηγού μας για το πώς να αποκτήσετε πλούσιο περιεχόμενο για νέους επενδυτές.Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο μπορείτε να ελέγξετε τα οικονομικά σας, να δημιουργήσετε παθητικό εισόδημα, να ελέγξετε το χρέος σας και να γίνετε οικονομικά ανεξάρτητος, διαβάστε πώς να αποκτήσετε πλούσιος - ένας οδηγός για να γίνετε πλούσιος.