Βασική ανάλυση των εμπορικών προϊόντων

Η θεμελιώδης ανάλυση αποτελεί μέσο εξέτασης των βασικών προϊόντων σε μια προσπάθεια να προβλεφθεί η μελλοντική πορεία της ελάχιστης αντίστασης στις τιμές. Η βάση για τη θεμελιώδη ανάλυση είναι η προσφορά και η ζήτηση.

Η προσφορά και η ζήτηση ανέρχονται σε μια απλή εξίσωση. Ωστόσο, τα πράγματα γίνονται πιο περίπλοκα όταν προσπαθείτε να προβλέψετε τις τιμές για το μέλλον. Εμπόριο εμπορευμάτων σε κύκλους. Μερικές φορές οι προμήθειες θα είναι σφιχτές και οι τιμές θα είναι υψηλές. Άλλες φορές, υπάρχει ένα πάρα πολύ από ένα εμπόρευμα και οι τιμές πέφτουν. Μας αρέσει να εξετάζουμε εμπορεύματα που διαπραγματεύονται σε πολυετείς υψηλές ή χαμηλές τιμές. Τελικά, η εικόνα τείνει να αλλάξει, οδηγώντας σε μια κερδοφόρα ευκαιρία συναλλαγών.

Οι μεταβολές των τιμών των βασικών εμπορευμάτων βασίζονται σε απλές φόρμουλες:

• Ζήτηση> Προμήθεια = υψηλότερες τιμές
• Προμήθεια> Ζήτηση = Χαμηλότερες τιμές

Προμήθεια εμπορευμάτων

Η προμήθεια ενός εμπορεύματος είναι το ποσό που μεταφέρεται από το προηγούμενο έτος ή έτη παραγωγής (αποθέματα) και το ποσό που παράγεται κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους. Για παράδειγμα, οι σημερινές προμήθειες σόγιας περιλαμβάνουν τις καλλιέργειες στο έδαφος και το ποσό που έχει παραμείνει από τα προηγούμενα έτη καλλιέργειας. Συνήθως, όσο περισσότερο μεταφέρεται από την προηγούμενη σεζόν, τόσο χαμηλότερες είναι οι τιμές που τείνουν να μετακινούνται.

Πολλοί παράγοντες επηρεάζουν την προσφορά προϊόντων όπως ο καιρός, το σύνολο των εκτάσεων που καλλιεργούνται, οι απεργίες παραγωγής, οι ασθένειες των καλλιεργειών και η τεχνολογία. Το κύριο πράγμα που πρέπει να θυμόμαστε όταν χρησιμοποιούμε τη θεμελιώδη ανάλυση είναι ότι οι υψηλές τιμές των βασικών προϊόντων θα οδηγήσουν σε αύξηση της παραγωγής, καθώς είναι πιο επικερδές να παράγονται προϊόντα όταν οι τιμές είναι υψηλότερες. Όπως θα περίμενε κανείς, η ζήτηση θα μειωθεί συνήθως καθώς οι τιμές κινούνται ψηλότερα.

Ζήτηση για εμπορεύματα

Η ζήτηση για εμπορεύματα είναι το ποσό που καταναλώνεται σε ένα δεδομένο επίπεδο τιμών. Ο βασικός κανόνας είναι ότι η ζήτηση θα αυξηθεί όταν η τιμή ενός εμπορεύματος κινείται χαμηλότερα. Αντίθετα, η ζήτηση θα μειωθεί καθώς η τιμή ενός προϊόντος κινείται υψηλότερα. Υπάρχει ένα παλιό ρητό ανάμεσα στους εμπόρους βασικών προϊόντων χαμηλές τιμές θεραπεύουν τις χαμηλές τιμές . Σημαίνει ότι περισσότερο από ένα εμπόρευμα θα καταναλωθεί σε χαμηλότερες τιμές, γεγονός που μειώνει την προσφορά και έτσι οι τιμές τελικά θα αυξηθούν.

Απλά σκεφτείτε πώς θα οδηγούσατε περισσότερο και θα χρησιμοποιούσατε περισσότερη βενζίνη στα 1,50 δολάρια ανά γαλόνι από ότι θα φτάνατε στα 3 δολάρια ανά γαλόνι. Η βασική ανάλυση των βασικών προϊόντων είναι απλή οικονομία. Τα πρότυπα κατανάλωσης αλλάζουν καθώς οι τιμές των εμπορευμάτων κινούνται υψηλότερα και χαμηλότερα.

Χρήση θεμελιώδους ανάλυσης για την πρόβλεψη των μελλοντικών τιμών των βασικών προϊόντων

Οι τιμές θα κυμανθούν βραχυπρόθεσμα, οπότε δεν είναι εύκολο να γίνουν βασικές προβλέψεις για τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων για τις βραχυπρόθεσμες συναλλαγές. Είναι ακόμη πιο δύσκολο για τους νέους εμπόρους αγαθών να το κάνουν αυτό. Συνιστούμε στους νέους εμπόρους, ακόμη και έμπειρους εμπόρους, να χρησιμοποιούν μια μακροπρόθεσμη στρατηγική όταν χρησιμοποιούν τη βασική ανάλυση για να προβλέπουν τις τιμές των βασικών προϊόντων. Θα πρέπει να αναζητήσετε αναπτυξιακές τάσεις που θα προκαλέσουν μετατόπιση των παραγόντων προσφοράς και ζήτησης.

Για να ξεκινήσετε τη βασική έρευνα των βασικών προϊόντων, υπάρχουν πολλές αναφορές που συγκεντρώνονται από κυβερνητικές πηγές - USDA, Τμήμα Ενέργειας και Futures Exchange. Πολλοί από τους μεγαλύτερους μεσίτες βασικών προϊόντων δημοσιεύουν επίσης θεμελιώδη έρευνα για τους πελάτες τους.

Μπορεί να φανεί ένα δύσκολο έργο να βρούμε όλα τα τρέχοντα δεδομένα και να το συγκρίνουμε με τα προηγούμενα χρόνια για να καταλάβουμε πώς αντιδρούσαν οι τιμές κάτω από αυτές τις συνθήκες. Ο στόχος είναι να προβλεφθεί το σενάριο προσφοράς και ζήτησης για το μέλλον.Είναι σχεδόν αδύνατο να το κάνετε αυτό καθώς θα ανταγωνίζεστε εμπειρογνώμονες που έχουν πολλά περισσότερα δεδομένα και εμπειρία για να μην αναφέρουμε τους πόρους.

Αυτό που θέλετε να κάνετε είναι να αναζητήσετε τάσεις στην παραγωγή και την κατανάλωση και το εμπόριο με αυτή την προκατάληψη. Για παράδειγμα, εάν οι προμήθειες καλαμποκιού είναι πενταετούς και μόλις φτιάξαμε ένα ρεκόρ στρέμματα καλαμποκιού για αυτή τη σεζόν, είναι πιθανό ότι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του καλαμποκιού θα διαπραγματευτούν με μια πτωτική τάση. Θα θέλατε πιθανότατα να κάνετε εμπόριο από τη μικρή πλευρά.

Κάποια στιγμή, η τιμή του καλαμποκιού θα κινηθεί σε ένα επίπεδο που είναι πολύ χαμηλό και η ζήτηση θα αυξηθεί. Εναλλακτικά, ενδέχεται να υπάρχουν καιρικά προβλήματα κατά τη διάρκεια της καλλιεργητικής περιόδου που θα μειώσουν την παραγωγή καλαμποκιού. Σε αυτές τις περιπτώσεις, πρέπει να είστε ευέλικτοι και να συνειδητοποιήσετε ότι οι τιμές δεν θα πέσουν για πάντα.

Οι πιο μακροπρόθεσμες τάσεις στα βασικά προϊόντα εντοπίζονται ευκολότερα με τη θεμελιώδη ανάλυση, αλλά προτιμούμε να χρησιμοποιούμε τεχνικές αναλύσεις για να καταγράψουμε βραχυπρόθεσμες μεταβολές στις τιμές των βασικών εμπορευμάτων. Οι περισσότεροι επαγγελματίες εμπόρους αγαθών επιθυμούν να γνωρίζουν ποια είναι η μεγάλη εικόνα με τα βασικά προϊόντα χρησιμοποιώντας τη θεμελιώδη ανάλυση και στη συνέχεια χρησιμοποιούν την τεχνική ανάλυση για το χρόνο των καταχωρήσεων και εξόδων τους. Αυτή είναι η ουσία μιας τεχνοτεχνικής προσέγγισης στις αγορές βασικών προϊόντων.