Πότε να πωλήσει ένα ομόλογο Ταμείο

Για όλα τα άρθρα σχετικά με το θέμα των καλύτερων ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων για αγορά, πολύ λιγότερη προσοχή δίνεται στο θέμα του πότε είναι το πλέον κατάλληλο για το χρόνο να Πουλώ ένα ταμείο ομολόγων. Αυτή η απόφαση μπορεί να είναι εξίσου σημαντική, καθώς μπορεί να σας εξοικονομήσει από τη ζημιά στο τμήμα του χαρτοφυλακίου σας που έχει σχεδιαστεί για να παρέχει ένα στοιχείο ασφάλειας. Με αυτό κατά νου, εδώ είναι πέντε λόγοι για τους οποίους θα πρέπει να εξετάσετε το ενδεχόμενο πώλησης του ομολογιακού σας ταμείου:

Υψηλή απόδοση

Αυτό είναι το πιο προφανές, αλλά είναι εκπληκτικό το πόσο χρόνο οι άνθρωποι θα κολλήσουν με ένα ταμείο χαμηλής απόδοσης. Ορισμένα από τα κονδύλια με τις χειρότερες επιδόσεις εξακολουθούν να έχουν περιουσιακά στοιχεία αρκετών εκατοντάδων εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό είναι ατυχές δεδομένου ότι υπάρχουν τόσες πολλές εναλλακτικές λύσεις μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων και των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF). Παρακολουθήστε τον τρόπο με τον οποίο το ταμείο σας αποδίδει σε σχέση με το σημείο αναφοράς του (το ευρετήριο που παρακολουθεί) και τα κεφάλαια στην ομάδα ομοτίμων του. Εάν ένα ταμείο έχει καθυστερήσει σταθερά για μια μακροχρόνια περίοδο τριών ή περισσοτέρων ετών, να πουλήσει και να προχωρήσει.

Μαζική υπεραπόδοση

Αυτό είναι πιο αντιληπτό. Γιατί να εξετάσετε το ενδεχόμενο πώλησης ενός ομολογιακού ταμείου που παρέχει εξαιρετικές αποδόσεις; Ο λόγος είναι ότι μπορεί να αναλαμβάνει υπερβολικό κίνδυνο ή μπορεί να συγκεντρωθεί σε μια μόνο κλάση περιουσιακών στοιχείων που μπορεί να είναι ευάλωτη σε μια διόρθωση μετά από καλή απόδοση για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ενώ ο διαχειριστής μπορεί να προσαρμόσει το χαρτοφυλάκιο πωλώντας τους νικητές και επανεπενδύοντας αλλού, η σημαντική υπεραπόδοση είναι ένα σημάδι ότι πρέπει να κοιτάξετε προσεχτικά το ταμείο για να μάθετε ακριβώς πώς παράγει τους μεγάλους αριθμούς του.

Όταν οι στόχοι σας αλλάζουν

Ορισμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων παρουσιάζουν μεγαλύτερο κίνδυνο και επομένως είναι κατάλληλες μόνο για πιο μακροπρόθεσμα χρονικά διαστήματα. Για παράδειγμα, τα ομόλογα υψηλής απόδοσης θα ήταν κατάλληλα σε έναν αποταμιευτικό λογαριασμό κολλεγίων εάν δεν χρειάζεστε τα χρήματα για άλλα δέκα χρόνια. Ωστόσο, μόλις φτάσετε στο σημείο όπου το κολλέγιο είναι, για παράδειγμα, μόνο ένα ή δύο χρόνια μακριά, τα ομόλογα υψηλής απόδοσης είναι πολύ επικίνδυνα για ένα τέτοιο βραχυπρόθεσμο στόχο. Εν ολίγοις, δεν υπάρχει τίποτα κακό στην πώληση ενός ταμείου ομολόγων όταν δεν είναι πλέον κατάλληλο για τους στόχους σας.

Υπάρχει παρόμοιο ταμείο ή ETF με χαμηλότερα τέλη

Θα πληρώσετε 5 δολάρια για ένα γαλόνι γάλακτος όταν το επόμενο κατάστημα το πωλεί για 3,50 δολάρια; Φυσικά και όχι. Αλλά οι άνθρωποι θα πληρώσουν ακόμα υψηλότερα τέλη για τα ταμεία που συχνά έχουν εναλλακτικές λύσεις που είναι ουσιαστικά οι ίδιες, αλλά πολύ φθηνότερες. Με την πάροδο του χρόνου, αυτό μπορεί να προστεθεί. Το ζήτημα του κόστους είναι ιδιαίτερα σημαντικό όταν πρόκειται για κεφάλαια δεικτών. Πάρτε το χρόνο για να δείτε πόσο το ταμείο σας σας χρεώνει, και αν μπορείτε να κάνετε καλύτερα, σκεφτείτε να κάνετε την αλλαγή.

Οι αλλαγές στρατηγικής του Ταμείου

Υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους η στρατηγική ενός ταμείου θα αλλάξει: ένας νέος διευθυντής, αλλαγές στη σύνθεση της εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων, και μερικές φορές η προσθήκη μιας νέας στρατηγικής σε ένα υπάρχον ταμείο (συχνά συνοδευόμενο από λέξεις όπως "Enhanced" ή "Plus" που εμφανίζονται ξαφνικά στο όνομα του αμοιβαίου κεφαλαίου).

Όταν συμβεί αυτό, το ταμείο μπορεί να μην παρέχει πλέον τον τύπο προφίλ κινδύνου και απόδοσης που έχετε αναμείνει και το ιστορικό του για παρελθούσες επιδόσεις καθίσταται ακόμα λιγότερο ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων από ό, τι συνήθως. Μόλις αλλάξει η στρατηγική ενός ταμείου, φροντίστε να το βάλετε σε ένα σύντομο λουρί και να παρακολουθείτε προσεκτικά τα αποτελέσματα απόδοσης που μπορεί να διαφέρουν από αυτά που έχετε δει στο παρελθόν.

Μια τελευταία σκέψη: προτού να πουλήσετε ένα ταμείο, λάβετε υπόψη σας φορολογικές εκτιμήσεις.Αν κατέχετε ένα ταμείο σε έναν φορολογητέο λογαριασμό, θα είστε υπεύθυνοι για τυχόν κέρδη κεφαλαίου που έχουν συγκεντρωθεί. Αν και αυτό δεν είναι τόσο μεγάλη ανησυχία με τα ομόλογα όπως είναι τα αποθέματα, βεβαιωθείτε ότι εξετάζετε την ενδεχόμενη φορολογική σας υποχρέωση προτού προβείτε σε οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να θεωρούνται επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων. Πάντα να μιλάτε με έναν οικονομικό σύμβουλο και έναν φοροτεχνικό προτού επενδύσετε.