Ο κανόνας Πολλαπλασιάστε με 25 και 4% Κανονισμός Αποχώρησης

Πόσα χρήματα θα χρειαστείτε κατά τη συνταξιοδότηση; Δύο δημοφιλείς κανόνες αντίληψης περιγράφουν την απάντηση. Ο κανόνας "πολλαπλασιάστε με 25" και ο κανόνας "4%" συγχέονται συχνά μεταξύ τους, αλλά περιέχουν μια κρίσιμη διαφορά: καθοδηγεί το ποσό που πρέπει να εξοικονομήσετε, ενώ το άλλο υπολογίζει πόσο μπορείτε να αποσυρθείτε με ασφάλεια. Ας ρίξουμε μια σε βάθος ματιά σε κάθε ένα από αυτά, ώστε να είστε σαφής και στα δύο.

Πολλαπλασιάστε με τον κανόνα 25

Ο κανόνας Πολλαπλασιάστε με 25 υπολογίζει πόσα χρήματα θα χρειαστείτε στη συνταξιοδότηση πολλαπλασιάζοντας το επιθυμητό ετήσιο εισόδημά σας κατά 25.

Για παράδειγμα, αν θέλετε να αποσύρετε 40.000 δολάρια ετησίως από το χαρτοφυλάκιό σας συνταξιοδότησης, χρειάζεστε 1 εκατομμύριο δολάρια στο χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης. ($ 40.000 x 25 ισούται με $ 1 εκατομμύριο.) Αν θέλετε να αποσύρετε 50.000 δολάρια ετησίως, χρειάζεστε 1,25 εκατομμύρια δολάρια. Για να αποσύρετε 60.000 δολάρια ετησίως, χρειάζεστε 1.5 εκατομμύρια δολάρια.

Αυτός ο κανόνας υπολογισμού υπολογίζει το ποσό που μπορείτε να αποσύρετε από το χαρτοφυλάκιό σας. Δεν επηρεάζει άλλες πηγές συνταξιοδοτικών εισοδημάτων, όπως οποιαδήποτε συντάξεις, ενοικιαζόμενα ακίνητα, κοινωνική ασφάλιση ή άλλα εισοδήματα.

Γιατί τόσο πολύ; Αυτός ο κανόνας υποθέτει ότι θα μπορείτε να δημιουργήσετε μια ετήσια πραγματική απόδοση 4% ετησίως. Υποθέτει ότι τα αποθέματα, σε μακροπρόθεσμη βάση (15-20 έτη ή περισσότερο), θα παράγουν ετήσιες αποδόσεις περίπου 7%.

Η επενδυτική μύθος Warren Buffet προβλέπει ότι η χρηματιστηριακή αγορά των Η.Π.Α. θα αντιμετωπίσει 7 τοις εκατό μακροπρόθεσμες ετήσιες αποδόσεις τις επόμενες δεκαετίες. Εν τω μεταξύ, ο πληθωρισμός τείνει να διαβρώσει την αξία του δολαρίου σε περίπου 3% ετησίως. Αυτό σημαίνει ότι η "πραγματική απόδοση" - μετά τον πληθωρισμό - θα είναι περίπου 4%.

Ο κανόνας 4 τοις εκατό

Ο κανόνας 4% συχνά συγχέεται με τον κανόνα Πολλαπλασιάστε με 25, για προφανείς λόγους - ο κανόνας 4%, όπως υποδηλώνει και το όνομά του, προϋποθέτει επίσης απόδοση 4%.

Ο κανόνας 4%, ωστόσο, καθοδηγεί πόσο θα πρέπει να αποσύρετε ετησίως μόλις αποσυρθείτε. Όπως υποδηλώνει το όνομα, αυτός ο κανόνας λέει ότι θα πρέπει να αποσύρετε το 4% του χαρτοφυλακίου σας συνταξιοδότησης το πρώτο έτος.

Για παράδειγμα, συνταξιοδοτείτε με $ 700.000 στο χαρτοφυλάκιό σας. Στο πρώτο έτος συνταξιοδότησής σας, αποχωρείτε $ 28.000. ($ 700.000 x 0.04 ισούται με $ 28.000.) Τον επόμενο χρόνο αποσύρετε το ίδιο ποσό, προσαρμοσμένο για τον πληθωρισμό. Εάν υποθέσουμε ότι ο πληθωρισμός είναι 3%, θα πρέπει να αφαιρέσετε $ 28.840. ($ 28.000 x 1.03 ισούται με $ 28.840.)

Το ποσό των 28.840 δολαρίων μπορεί να είναι μεγαλύτερο από το 4% του υπόλοιπου χαρτοφυλακίου σας, ανάλογα με τον τρόπο με τον οποίο οι αγορές κυμάνθηκαν κατά το πρώτο έτος συνταξιοδότησής σας. Μην ανησυχείτε για αυτό - θα πρέπει να υπολογίσετε μόνο το 4% μία φορά.

Η κατευθυντήρια γραμμή αναφέρει ότι πρέπει να αποσύρετε 4% κατά το πρώτο έτος συνταξιοδότησής σας και να συνεχίσετε να αποσύρετε το ίδιο ποσό, προσαρμοσμένο για τον πληθωρισμό, κάθε χρόνο μετά από αυτό.

Η διαφορά

Ο κανόνας Πολλαπλασιάστε με 25 υπολογίζει πόσα χρήματα θα χρειαστείτε στο χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης. Ο κανόνας 4% υπολογίζει πόσα πρέπει να αποχωρήσετε από το χαρτοφυλάκιό σας μετά την αποχώρησή σας.

Η ακρίβεια αυτών των κανόνων

Ορισμένοι εμπειρογνώμονες επικρίνουν τους κανόνες αυτούς ως υπερβολικά επικίνδυνοι. Δεν είναι ρεαλιστικό να περιμένουμε μακροπρόθεσμες ετήσιες αποδόσεις 7 τοις εκατό, λένε, για τους συνταξιούχους που κρατούν το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου τους σε ομόλογα και μετρητά.

Οι άνθρωποι που επιθυμούν μια πιο συντηρητική προσέγγιση επιλέγουν έναν πολλαπλασιασμό με τον κανόνα 33 και τον 3 τοις εκατό κανόνα.Ο πολλαπλασιασμός κατά 33 υποθέτει ότι θα έχετε μια "πραγματική" απόδοση - μετά τον πληθωρισμό - 3%. Αυτό αντιπροσωπεύει ένα 6% μακροπρόθεσμο ετήσιο κέρδος, μείον 3% πληθωρισμό.

Το άρθρο 3% υποστηρίζει την ανάληψη του 3% του χαρτοφυλακίου σας κατά το πρώτο έτος συνταξιοδότησής σας. Ένα άτομο με ένα χαρτοφυλάκιο $ 700.000 θα αποσύρουν $ 21.000 κατά το πρώτο έτος συνταξιοδότησης, προσαρμόζοντας τον πληθωρισμό σε $ 21.630 το δεύτερο έτος.

Μερικοί απέρριψαν αυτή την προσέγγιση ως υπερβολικά συντηρητική, αλλά άλλοι ισχυρίζονται ότι είναι κατάλληλη για τους σημερινούς συνταξιούχους που ζουν περισσότερο και θέλουν διαχειρίσιμα επίπεδα κινδύνου στο χαρτοφυλάκιό τους.

Προσαρμογή για τον πληθωρισμό

Ακολουθεί μια σημαντική ερώτηση: Πρέπει να προσαρμόσετε αυτούς τους αριθμούς για τον πληθωρισμό, ειδικά εάν είστε αρκετές δεκαετίες μακριά από τη συνταξιοδότηση; Ναί. Ακολουθεί μια "σύντομη περίληψη":

• Αν είστε 10 χρόνια από τη συνταξιοδότηση, πολλαπλασιάστε με 1,48.
• Εάν είστε 15 ετών από τη συνταξιοδότηση, πολλαπλασιάστε με 1,8.
• Εάν είστε 20 ετών από τη συνταξιοδότηση, πολλαπλασιάστε με 2,19.
• Εάν είστε 25 ετών από τη συνταξιοδότησή σας, πολλαπλασιάστε με 2,67.

Ας υποθέσουμε ότι θέλετε να αποσύρετε 80.000 δολάρια ετησίως από το χαρτοφυλάκιό σας συνταξιοδότησης και είστε 25 χρόνια μακριά από τη συνταξιοδότηση. Πολλαπλασιάστε $ 80.000 x 2.67 = $ 213.600. Είναι ο στόχος σας με ρυθμό πληθωρισμού.