Πώς να υπολογίσετε το μέγεθος ενός Εμπορικού Συστήματος Futures

Εάν είστε ένας μελλοντικός έμπορος ημέρας ή θέλετε να είστε, ο καθορισμός του μεγέθους των θέσεών σας είναι μία από τις πιο σημαντικές αποφάσεις που κάνετε. Το ύψος της μελλοντικής σας θέσης είναι μέρος της στρατηγικής διαχείρισης κινδύνου σας, η οποία είναι εκεί για να βεβαιωθείτε ότι κρατάτε τις απώλειές σας σε κάθε εμπόριο μικρό, καθώς και να σιγουρευτείτε ότι χάσατε μέρες διατηρούνται σε εύλογο ποσό. Εδώ είναι τα βήματα για τον υπολογισμό του τέλειου μεγέθους της θέσης για τα συμβόλαια ημέρας διαπραγμάτευσης, ανεξάρτητα από το ποιο συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης εμπορεύεστε ή ποια στρατηγική συναλλαγών χρησιμοποιείτε.

Γνωρίστε το μέγεθος των τραπεζογραμματίων και την αξία των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που διαπραγματεύεστε

Το μέγεθος του τραπεζογραμματίου είναι η μικρότερη δυνατή μεταβολή της τιμής και η τιμή τμημάτων είναι η τιμή δολαρίου της μικρότερης πιθανής αλλαγής τιμής. Το μέγεθος τραπεζογραμματίων και η τιμή τραπεζογραμματίων παρέχονται από τις προδιαγραφές της σύμβασης για κάθε συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.

Για παράδειγμα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης S & P 500 E-mini (ES) έχουν τιμή tick είναι 12,50 δολάρια για κάθε 0,25 κίνηση (ένα tick). Τα συμβόλαια χρυσού (GC) έχουν τιμή τραπεζογραμματίων $ 10 για κάθε κίνηση 0,10 (tick), ενώ τα futures με αργό πετρέλαιο (CL) έχουν τιμή τραπεζογραμματίων $ 10 για κάθε κίνηση 0,01 (tick).

Αυτά είναι τα δημοφιλέστερα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλαγών ημέρας, αλλά για να μάθετε το μέγεθος των τραπεζογραμματίων και την τιμή τραπεζογραμματίων ενός άλλου συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης, ανατρέξτε στη σελίδα των προδιαγραφών σύμβασης για το συμβόλαιο αυτό στην ανταλλαγή που διαπραγματεύεται. Για τα περισσότερα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με βάση τις ΗΠΑ, αυτός θα είναι ο ιστότοπος του Ομίλου CME. Το μέγεθος των τραπεζογραμματίων και η τιμή τραπεζογραμματίων είναι απαραίτητες πληροφορίες, καθώς αυτά τα στοιχεία είναι απαραίτητα για τα επόμενα βήματα στον υπολογισμό του ιδανικού μεγέθους ενός συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης.

Υπολογισμός του μέγιστου κινδύνου λογαριασμού σας ανά συναλλαγή

Ο μέγιστος κίνδυνος λογαριασμού είναι το χρηματικό ποσό στον λογαριασμό συναλλαγών που είστε πρόθυμοι να διακινδυνεύσετε σε ένα μεμονωμένο εμπόριο. Οι περισσότεροι επαγγελματίες επιχειρηματίες διακινδυνεύουν το 1% ή λιγότερο του κεφαλαίου τους σε κάθε εμπόριο. Μπορείτε να επιλέξετε όποιο ποσοστό επιθυμείτε ως όριο κινδύνου προσωπικού λογαριασμού ανά εμπόριο, αλλά συνιστάται να διακινδυνεύσετε μόνο το 1%. Με αυτόν τον τρόπο, ακόμα και αν έχετε μια σειρά απωλειών (που συμβαίνει), χάνετε μόνο το μερικές εκατοστιαίες μονάδες του λογαριασμού σας, το οποίο μπορεί εύκολα να αντισταθμιστεί από ορισμένες κερδοφόρες συναλλαγές.

Για παράδειγμα, εάν διαθέτετε λογαριασμό αξίας 10.000 € και διακινδυνεύετε με 1% ανά συναλλαγή, τα περισσότερα που μπορείτε να διακινδυνεύσετε ανά συναλλαγή είναι $ 100 (0.01 x 10.000 δολάρια). Εάν είστε διατεθειμένοι να διακινδυνεύσετε 2%, τότε μπορείτε να διακινδυνεύσετε 200 δολάρια ανά εμπόριο (0,02 x $ 10.000). Για λογαριασμό 30.000 δολαρίων και με κίνδυνο του 1%, μπορείτε να χάσετε έως και 300 δολάρια ανά εμπόριο (0.01 x 30.000 δολάρια). Εάν χάσετε περισσότερο από αυτό, παραβιάζετε τον μέγιστο κανόνα κινδύνου του 1%.

Καθορίστε το όριο κινδύνου συναλλαγών σας

Το τελευταίο βήμα επικεντρώθηκε στον κίνδυνο του λογαριασμού. αυτό το βήμα επικεντρώνεται στο πραγματικό εμπόριο και πόσοι κρότωνες είστε πρόθυμοι να διακινδυνεύσετε σε αυτό. Ο εμπορικός κίνδυνος καθορίζεται από τη διαφορά μεταξύ του σημείου εισόδου και του επιπέδου απώλειας stop. Η θέση απώλειας stop σας θα πρέπει να παρέχει αρκετό περιθώριο για την αγορά να κινηθεί προς όφελός σας, αλλά θα πρέπει να σας βγάλει από το εμπόριο αν η τιμή κινείται εναντίον σας (δεν κάνει ό, τι περίμενε).

Ο εμπορικός κίνδυνος μπορεί να διαφέρει ανάλογα με το εμπόριο, ή μπορεί να έχετε σταθερό εμπορικό κίνδυνο. Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να επιλέξετε να χρησιμοποιείτε πάντα μια απώλεια τεσσάρων τερματικών παγίδων κατά την ημέρα διαπραγμάτευσης του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης S & P 500 E-mini. Ή χρησιμοποιείτε πάντα μια απώλεια 10 stop tick όταν πραγματοποιείτε εμπορικές συναλλαγές αργού πετρελαίου (μόνο παραδείγματα, όχι απαραίτητα συστάσεις).

Μπορεί επίσης να διαφέρει, μερικές φορές να διακινδυνεύει τρία τσιμπούρια σε ένα εμπόριο S & P 500 E-mini και άλλες φορές να διακινδυνεύει τέσσερα ή πέντε τσιμπούρια, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.Σε κάθε εμπόριο, πρέπει να γνωρίζετε το μέγεθος της απώλειας στάσης σας (απόσταση από το σημείο εισόδου, στα τσιμπούρια). Αυτό είναι το τελευταίο κομμάτι των πληροφοριών που χρειάζεστε πριν μπορέσετε να υπολογίσετε το ιδανικό μέγεθός σας για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.

Υπολογισμός του ιδανικού σας προθεσμιακού εμπορικού μεγέθους

Για τις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, το μέγεθος του εμπορίου είναι ο αριθμός των συμβάσεων που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης (με το ελάχιστο να είναι μία σύμβαση). Το μέγεθος του εμπορικού στοιχείου υπολογίζεται χρησιμοποιώντας την τιμή τμημάτων, τον μέγιστο κίνδυνο συναλλαγής και τον εμπορικό κίνδυνο (μέγεθος της απώλειας στάσης στα τσιμπούρια).

Ας υποθέσουμε ότι έχετε ένα μελλοντικό λογαριασμό 10.000 δολαρίων και διακινδυνεύετε το 1% ανά συναλλαγή. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να διακινδυνεύσετε μέχρι και $ 100 ανά εμπόριο. Εμπορεύεστε το συμβόλαιο S & P 500 E-mini, το οποίο έχει μέγεθος τραπεζογραμματίων 0,25 και τιμολόγιο $ 12,50. Θέλετε να αγοράσετε στο 1250, και τοποθετήστε μια απώλεια στάσης στο 1249 (τέσσερις απώλειες stop tick). Με βάση τις πληροφορίες που έχετε, πόσες συμβάσεις μπορείτε να αγοράσετε; Χρησιμοποιήστε τον τύπο:

• Μέγιστος κίνδυνος λογαριασμού (σε δολάρια) / (Κίνδυνος συναλλαγής (σε τσιμπούρια) x Τιμή κειμένου) = Μέγεθος θέσης
• Για αυτό το παράδειγμα αυτό σημαίνει: $ 100 / (4 x $ 12.50) = 2 συμβάσεις

Δεδομένου ότι κάθε σύμβαση θα έχει ως αποτέλεσμα τον κίνδυνο των $ 50 (4 τσιμπούρια x 12,50 δολάρια), μπορείτε να αγοράσετε δύο συμβάσεις που θα σας φέρουν τον συνολικό κίνδυνο για το εμπόριο έως και $ 100. Ο μέγιστος επιτρεπόμενος κίνδυνος για το εμπόριο είναι $ 100, οπότε αν αγοράσετε τρία συμβόλαια, θα διακινδυνεύσετε πάρα πολύ, και αν αγοράσετε μόνο μία σύμβαση, διατρέχετε μόνο το μισό από αυτό που σας επιτρέπεται. Στην περίπτωση αυτή, η αγορά δύο συμβάσεων είναι το ιδανικό μέγεθος θέσης για την περίσταση.

Τελικός Λόγος για την Κατάταξη των Θέσεων σε Futures

Χρησιμοποιήστε τον τύπο για να υπολογίσετε το ιδανικό μέγεθός σας για το μέλλον. Ο τύπος λειτουργεί ανεξάρτητα από το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης που κάνετε στο εμπόριο, ανεξάρτητα από το ποια είναι η στάση σας και πόσο πολύ έχετε στο λογαριασμό. Ορίστε τον μέγιστο κίνδυνο για κάθε συναλλαγή και βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε το μέγεθος των τραπεζογραμματίων και τις τιμές τραπεζογραμματίων για το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης που διαπραγματεύεστε. Έχετε μια θέση απώλειας απώλειας για το καθημερινό εμπόριο που κάνετε, έτσι μπορείτε να υπολογίσετε τον εμπορικό κίνδυνο και να δημιουργήσετε την ιδανική θέση για το συγκεκριμένο εμπόριο.