Έρευνα για τα εισοδήματα από συνταξιοδότηση που μπορείτε να βασιστείτε

01 Η βέλτιστη κατανομή περιουσιακών στοιχείων για συνταξιούχους

Αυτό το άρθρο του 2015 του David Blanchett, επικεφαλής της έρευνας για τη συνταξιοδότηση για το Morningstar, συζητά γιατί βλέπετε διαφορετικά συμπεράσματα σχετικά με τη "βέλτιστη" κατανομή κατά τη συνταξιοδότηση. Εάν μια μελέτη καταλήξει ότι θα πρέπει να μειώσετε τις μετοχές καθώς μεγαλώνετε, και η επόμενη μελέτη λέει ότι πρέπει να τις αυξήσετε, ποιες είναι οι υποκείμενες υποθέσεις που οδηγούν σε διαφορετική απάντηση; Καλύπτει όλα αυτά.

02 Αίσθηση από τις μεταβλητές στρατηγικές δαπανών για συνταξιούχους

Αυτό το έγγραφο του 2015 από τον Wade Pfau συγκρίνει δέκα διαφορετικές δαπάνες συνταξιοδότησης ή αποσύρσεις, όπως η δαπάνη ενός σταθερού ποσοστού του εναπομείναντος υπολοίπου κάθε χρόνο, η δαπάνη ενός σταθερού ποσού ή η δαπάνη μεγαλύτερου μέρους κατά την ηλικία σας, όπως αυτό που πρέπει να κάνετε με τα απαιτούμενα ελάχιστους κανόνες διανομής.

03 Μείωση του κινδύνου συνταξιοδότησης με μια αυξανόμενη μετοχή Glidepath

Αυτό το βιβλίο του 2013 από τους Wade Pfau και Michael Kitces προσφέρει μια ολοκαίνουργια προσέγγιση που μπορεί να πάει ενάντια στη συμβατική σοφία. Ωστόσο, η προσέγγιση παραμένει υπό δοκιμή.

Υποδεικνύουν ότι ένας συνταξιούχος μπορεί να επωφεληθεί από τη σταδιακή αύξηση της κατανομής των μετοχών κατά τη συνταξιοδότησή τους, αλλά θα το έπρατταν καταβάλλοντας κατ 'αρχάς το σταθερό τους εισόδημα και παρακάμπτοντας την τακτική επανεξισορρόπηση.

Σε διάφορους κύκλους της αγοράς, αυτή η προσέγγιση είχε μεγαλύτερη πιθανότητα επιτυχίας από την τυπική προσέγγιση της μείωσης των μετοχών καθ 'όλη τη διάρκεια της συνταξιοδότησης. Σε ένα ενημερωμένο ιστολόγιο το 2015, ο Wade επανεξετάζει αυτήν την υπόθεση με το να αυξήσει ή να μην αυξήσει: κατανομή των αποθεμάτων κατά τη συνταξιοδότηση.

04 Προσθήκη διάστασης εισοδήματος

Αυτό το ερευνητικό έγγραφο του Morningstar κάνει μια φανταστική δουλειά να επιδεικνύει τη διαφορά μεταξύ της παραδοσιακής προσέγγισης στις επενδύσεις και του τι χρειάζεται για τη δημιουργία αειφόρων εισοδημάτων από τη συνταξιοδότηση. Όπως λέει,

"Ένα παραδοσιακό αποτελεσματικό σύνορο που αποτελείται από μετοχές και ομόλογα θεωρεί μόνο το αντιστάθμισμα κινδύνου-απόδοσης στις αποδόσεις του χαρτοφυλακίου και όχι την ικανότητα του χαρτοφυλακίου να παράγει βιώσιμα επίπεδα εισοδήματος".

"Το βασικό μέλημα είναι η αναγνώριση ότι οι επενδυτές από τη συνταξιοδότηση ενδιαφέρονται περισσότερο για το εισόδημα από τις αποδόσεις του χαρτοφυλακίου. Όμως, το MVO (αποτελεσματικό όριο μέσης διακύμανσης) θεωρεί μόνο το αντιστάθμισμα κινδύνου-απόδοσης του χαρτοφυλακίου από πλευράς αποδόσεων. δεν θεωρεί το συνδυασμό κινδύνου-απόδοσης του κύριου ενδιαφέροντος του συνταξιούχου - την ικανότητα του χαρτοφυλακίου να δημιουργεί βιώσιμο εισόδημα απόσυρσης ».

05 Αποτελεσματικές χρηματοοικονομικές στρατηγικές συνταξιοδότησης

Αυτό το έγγραφο του 2007 από τον William F. Sharpe, τον Jason S. Scott και τον John G. Watson περιγράφει κάτι που αναφέρεται ως "προσέγγιση κλειδαριάς". Περιγράφουν το πρόβλημα που προσπαθούν να λύσουν ως εξής,

"Πρόβλημα:" Για κάθε έτος στο μέλλον, και για όλα τα κράτη του κόσμου κάθε χρόνο, ο επενδυτής μας πρέπει να επιλέξει άριστα το πόσο καταναλώνει και μια επενδυτική πολιτική για να στηρίξει αυτή την κατανάλωση. οι απαιτήσεις για τα μελλοντικά κράτη και τα μετρητά σε αυτούς τους τίτλους να πληρώσουν για κατανάλωση. "

Συνεχίζουν να χρησιμοποιούν πολλούς μαθηματικούς τύπους για να δείξουν γιατί οι κανόνες του αντίχειρα όπως ο κανόνας 4% δεν λειτουργούν για την επίλυση αυτού του προβλήματος. Κατά την προβολή αυτού του κανόνα, λένε,

"" Μια αποτελεσματική στρατηγική συνταξιοδότησης πρέπει να επενδύεται ολοκληρωτικά στο περιουσιακό στοιχείο χωρίς κίνδυνο για την παροχή σταθερών δαπανών σε κάθε μελλοντικό κράτος. Ωστόσο, ο γενικός κανόνας του 4% συνδυάζει μια επικίνδυνη, σταθερή επενδυτική στρατηγική με έναν κανόνα κινδύνου, σταθερής δαπάνης. είναι μια θεμελιώδης αναντιστοιχία μεταξύ των στρατηγικών της και ως εκ τούτου είναι αναποτελεσματική. "

06 Τάσεις στις προσεγγίσεις εισοδήματος από συνταξιοδότηση

Πρόκειται για μια σύντομη παρουσίαση που έδωσε η Ernst & Young και μία από τις διασκέψεις του Συνδέσμου Βιομηχανιών Εισοδήματος Συνταξιούχων. Παρέχει διάφορα γραφήματα που δείχνουν γιατί μετά από κάτι παρόμοιο με τη συστηματική προσέγγιση απόσυρσης (αναφερόμενο ως SWP) μπορεί να μην λειτουργούν όπως νομίζετε.

Καταλήγουν στο συμπέρασμα ότι οι λύσεις και οι στρατηγικές στη συνταξιοδότηση δεν θα πρέπει να αξιολογούνται χρησιμοποιώντας παραδοσιακές μετρήσεις (π.χ. συνολική απόδοση, αμοιβές, μεταβλητότητα των αποδόσεων κ.λπ.) αλλά θα πρέπει να βασίζονται σε αποτελέσματα όπως η μη εξάντληση των χρημάτων, ο περιορισμός του κινδύνου έλλειψης της υποχρέωσης να λάβετε μια αμοιβή στη συνταξιοδότηση) και να μεγιστοποιήσετε τη μεταβιβαστική αξία της τελικής περιουσίας σας.

07 Αποσύρετε νωρίς

Για πρόσθετους πόρους δείτε αυτό το site από τον John Greaney. Έχει μια εντυπωσιακή συλλογή πληροφοριών στην ιστοσελίδα του RetireEarly. Έχει επίσης συγκεντρώσει μια έκθεση 68 σελίδων για τη δημιουργία εισοδήματος από συνταξιοδότηση από επενδυτικό χαρτοφυλάκιο και τον υπολογισμό ενός "ασφαλούς ποσοστού απόσυρσης". Χρεώνει $ 5.00 για την αναφορά. Το αγόρασα και το διάβασα. Διαβάζει σαν μια διατριβή, οπότε να είστε έτοιμοι να κατευθυνθείτε στον ακαδημαϊκό χώρο όταν καθίσετε για να το διαβάσετε. Αν σας αρέσει η ακαδημαϊκή προσέγγιση, θα το απολαύσετε.

08 Σύνδεσμος Βιομηχανίας Εισοδήματος Συντάξεων

Η Ένωση Βιομηχανίας Εισοδήματος Συνταξιούχων (RIIA) επικεντρώνεται πρωτίστως στη δημιουργία έρευνας για την κοινότητα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, οπότε η πλειοψηφία των ερευνών τους είναι διαθέσιμη μόνο στα μέλη.

Ακόμα κι αν δεν έχετε πρόσβαση στην έρευνά σας, θα πρέπει να ελέγξετε τη σελίδα μεθοδολογίας, την οποία έχω συνδέσει με τα παραπάνω, καθώς παρέχει μια μεγάλη περίληψη μιας σελίδας σχετικά με την πολυπλοκότητα της προσπάθειας να σχεδιάσετε μια διάρκεια ζωής του εισοδήματος. Εάν είστε στη βιομηχανία, μπορείτε επίσης να εξετάσετε το ενδεχόμενο να γίνετε μέλος. Το έκανα.