Αμοιβαία Κεφάλαια vs Αποθέματα: Κίνδυνοι και Επιστροφές Καθένας

Είτε επενδύετε σε αμοιβαία κεφάλαια είτε σε αποθέματα εξαρτάται από το πόσο ο κίνδυνος έναντι της απόδοσης είναι έτοιμος να χειριστεί. Αν θέλετε υψηλότερη απόδοση, τότε πρέπει να δεχτείτε μεγαλύτερο κίνδυνο.

Εξαρτάται επίσης από το πόσο χρόνο πρέπει να μάθετε για τις μεμονωμένες εταιρείες. Αυτό είναι απαραίτητο πριν αγοράσετε το απόθεμα της εταιρείας. Χρειάζεται λιγότερο χρόνο για να μάθετε για κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο.

Αποθέματα έναντι αμοιβαίων κεφαλαίων

Τα αποθέματα είναι πιο επικίνδυνα από τα αμοιβαία κεφάλαια. Τα ταμεία συγκεντρώνουν πολλά αποθέματα (σε χρηματιστήριο) ή ομόλογα (σε ένα ομολογιακό ταμείο). Αυτό μειώνει τον κίνδυνο επειδή, αν μια εταιρεία στο ταμείο έχει έναν κακό διαχειριστή, μια χαμένη στρατηγική, ή ακόμα και απλά μια κακή τύχη, η απώλεια της εξισορροπείται από άλλες επιχειρήσεις που αποδίδουν καλά. Τα αμοιβαία κεφάλαια δεν απαιτούν πολύ χρόνο για έρευνα, διότι ο διευθυντής αμοιβαίων κεφαλαίων το κάνει για εσάς.

Από την άλλη πλευρά, χρειάζεται χρόνος για την έρευνα των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτό έχει τις δικές του προκλήσεις. Οι διαχειριστές αλλάζουν πάντα τις εταιρείες που κατέχουν, έτσι δεν ξέρετε τι παίρνετε. Μπορείτε να δείτε την απόδοση του παρελθόντος, αλλά αν αλλάξει ένας διαχειριστής, η απόδοση μπορεί να αλλάξει δραματικά. Εξάλλου, τα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν ετήσια έξοδα διαχείρισης, ενώ τα αποθέματα κοστίζουν μόνο την αρχική δαπάνη.

Συναλλαγές επιστροφής κινδύνου

Με τη συγκέντρωση πολλών μετοχών (σε χρηματιστήριο αξιών) ή ομολόγων (σε ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο), τα αμοιβαία κεφάλαια μειώνουν τον κίνδυνο επένδυσης. Εάν μια εταιρεία στον τομέα αυτό έχει έναν κακό διαχειριστή ή μια χαμένη στρατηγική, είναι ισορροπημένη από άλλες εταιρείες που έχουν καλύτερες επιδόσεις. Αυτό μειώνει τον κίνδυνο, χάρη στη διαφοροποίηση. Για παράδειγμα, ένα ταμείο χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών το 2008 που περιείχε Lehman Bros. stock θα είχε μειωθεί με την εγκατάλειψη του Lehman, αλλά όχι σχεδόν όσο εκείνοι που είχαν μόνο stock Lehman … θα είχαν χάσει ολόκληρη την επένδυσή τους.

Διαθέσιμος χρόνος για να μάθετε για τα αποθέματα και τα αμοιβαία κεφάλαια

Για να μάθετε σχετικά με την επένδυση σε μετοχές, πρέπει να διερευνήσετε ποια εταιρεία είναι η καλύτερη επένδυση. Για να κάνετε έρευνα στην εταιρεία, πρέπει να μάθετε πώς να διαβάζετε τις οικονομικές αναφορές για να δείτε πόσα χρήματα κάνει η εταιρεία και ποιες στρατηγικές χρησιμοποιεί για την αύξηση των κερδών. Πρέπει να μείνετε ενημερωμένοι για τον τρόπο με τον οποίο η οικονομία κάνει και πώς αυτό θα επηρεάσει αυτήν την επιχείρηση και τη βιομηχανία της. Θα θελήσετε να επιλέξετε επιχειρήσεις που βρίσκονται σε κλάδους ή κλάδους που βρίσκονται σε εξέλιξη.

Για να επιλέξετε αμοιβαία κεφάλαια, δεν χρειάζεται να μάθετε πώς κάνει κάθε εταιρεία, αυτό κάνει ο διευθυντής αμοιβαίου κεφαλαίου. Ωστόσο, πρέπει να διερευνήσετε τις προηγούμενες επιδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων. Πρέπει επίσης να αποφασίσετε ποιοι τομείς φαίνεται πιο ελπιδοφόροι. Φυσικά, πρέπει ακόμα να γνωρίζετε πώς κάνει η οικονομία.