Παγκόσμιοι Λογαριασμοί Διατηρήστε τα Ακίνητα Ασφαλή από την Καταστροφή

Ένα από τα πράγματα που χωρίζουν τους άπειρους επενδυτές από όσους έχουν συγκεντρώσει σημαντικό κεφάλαιο και χρησιμοποιούν ιδιωτικούς διαχειριστές χαρτοφυλακίων είναι η κατανόηση των παγκόσμιων λογαριασμών επιμέλειας και επιτήρησης. Πώς λειτουργεί η παγκόσμια επιμέλεια; Πόσο κοστίζει? Ποιοι είναι οι κύριοι πάροχοι υπηρεσιών παγκόσμιας φύλαξης; Αυτά είναι σημαντικά θέματα για να καταλάβετε εάν γίνετε πλούσιος επενδυτής.

Τι είναι η Παγκόσμια Επιμέλεια και γιατί οι επενδυτές πρέπει να φροντίζουν

Όταν αγοράζετε ένα απόθεμα, ομόλογα ή άλλη ασφάλεια, ο μεσίτης της επιλογής σας εκτελεί το εμπόριο. Διαχειρίζεται τα χαρτιά, καταγράφει τις λεπτομέρειες της τιμής που συμφωνήθηκε μεταξύ των μερών και φροντίζει να ανταλλάξει μετρητά για το πιστοποιητικό μετοχών στα βιβλία της εταιρείας μέσω του πράκτορα μεταβίβασης που δείχνει ότι είστε τώρα κύριος του περιουσιακού στοιχείου.

Συνήθως, οι συναλλαγές διευθετούνται σε τρεις εργάσιμες ημέρες στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτό σημαίνει ότι μέχρι την προθεσμία πρέπει να εμφανίσετε το μέρος της συμφωνίας - στην περίπτωση αυτή, τα ρευστά διαθέσιμα για να ολοκληρώσετε την αγορά - και ο αντισυμβαλλόμενος πρέπει να εμφανιστεί με το μέρος της συμφωνίας - το περιουσιακό στοιχείο που θα μεταφερθεί στο όνομα. Η αποτυχία παράδοσης ή διακανονισμού μπορεί να οδηγήσει σε κυρώσεις, αμοιβές και προβλήματα στα ρυθμιστικά όργανα.

Οι μικροί επενδυτές δεν δίνουν μεγάλη σημασία στη διαδικασία αυτή, λόγω των εταιρειών μεσιτείας λιανικών χρηματιστηριακών εταιρειών, χωρίς την εξαίρεση της φύλαξης ζευγαριών με υπηρεσίες εκτέλεσης. Αν βάζετε 10.000 δολάρια σε έναν λογαριασμό σε έναν διαμεσολαβητή έκπτωσης στο διαδίκτυο, καταθέτετε μετρητά στο λογαριασμό μεσιτείας, εισάγετε το εμπόριο, δείτε τα χρήματα που λαμβάνονται από εσάς άμεσα και τα μερίδια που κατατίθενται στο ημερολόγιο του λογαριασμού σας.

Αυτό δεν συμβαίνει στην πραγματικότητα. Ο σε απευθείας σύνδεση μεσίτης σας παίρνει απλά τα χρήματά σας και κρατάτε επάνω του μέχρι την ημερομηνία διακανονισμού, στη συνέχεια, παίρνοντας την κατοχή των μετοχών σας για σας. Σε όλες σχεδόν τις περιπτώσεις, δεν θα καταχωρήσουν ακόμη το απόθεμα στο όνομά σας άμεσα, αντί να το εισάγουν στο όνομά τους, ενώ σας καταγράφουν ως πραγματικό δικαιούχο. Σε μια τέτοια κατάσταση, λέγεται ότι το απόθεμά σας κρατιέται "σε ένα όνομα δρόμου" αφού η εταιρεία που κατέχετε δεν ξέρει ποιος είσαι. Βλέπουν απλώς τη μεσιτική σας εταιρεία στο κατάλογο των ιδιοκτητών καθώς το κρατούν για λογαριασμό σας.

Αυτό έχει όλα τα πλεονεκτήματα. Κάνει τη ζωή πολύ πιο εύκολη για τον επενδυτή. Μπορείτε να αγοράσετε και να πουλήσετε συχνά σε καρδιακό ρυθμό. Μπορείτε συχνά να δεσμεύσετε αμέσως χρέη περιθωρίου έναντι των μετοχών και των ομολόγων σας, χρησιμοποιώντας τα χρεόγραφα ως ασφάλεια σε περίπτωση που θέλετε να βγάλετε χρήματα γρήγορα χωρίς να συνειδητοποιήσετε τα κέρδη σας και να χάσετε το πλεονέκτημα των αναβαλλόμενων φόρων.

Ακόμα καλύτερα, τα περισσότερα από τα μειονεκτήματα έχουν ληφθεί μέριμνα για τους μικρούς επενδυτές, διότι αν η εταιρεία μεσιτείας σας χρεοκοπήσει και είναι μέλος της SIPC, δεν υπάρχει λόγος να ανησυχείτε στις περισσότερες περιπτώσεις, επειδή τα υπόλοιπα των λογαριασμών ύψους έως και $ 500.000 είναι ασφαλισμένα (η συνιστώσα μετρητών είναι χαμηλότερη, οπότε προσέχετε).

Αυτό το σύστημα δημιουργήθηκε πίσω στη δεκαετία του 1970, μετά από μια σειρά από αποτυχίες των μεσιτικών γραφείων που άφησαν τους επενδυτές και έστειλαν σοκ μέσω της οικονομικής κοινότητας. Ήταν τόσο άσχημα ότι ο πατέρας της αξίας και του μέντορα του Warren Buffett, του Benjamin Graham, έγραψε στο κλασικό βιβλίο του "The Intelligent Investor" ότι κάθε επενδυτής πρέπει να εξετάσει τη χρήση λογαριασμού custody σε μια τοπική τράπεζα ως προστασία.

Για τους επενδυτές με σημαντικά περισσότερα από 500.000 δολάρια, μπορεί να είναι ο τρόπος που πρέπει να ακολουθήσετε μια παγκόσμια ρύθμιση επιτήρησης, κατά προτίμηση με ένα τμήμα εμπιστοσύνης των τραπεζών.Τα πλεονεκτήματα μιας τέτοιας ρύθμισης περιλαμβάνουν την άνεση να γνωρίζουμε ότι όλα τα περιουσιακά τους στοιχεία βρίσκονται στην ίδια θέση, σε μια ενιαία δήλωση - και την ελευθερία να προσλαμβάνουν έναν εγγεγραμμένο σύμβουλο επενδύσεων, να επενδύουν σε εταιρείες περιορισμένης ευθύνης, να κρατούν κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ και άλλα πολύτιμα περιουσιακά στοιχεία - μην ανησυχείτε για το ασφαλιστικό όριο των $ 500.000.

Μπορείτε ακόμη να πληρώσετε για να έχετε κάθε θέση καταχωρισμένη απευθείας στο όνομά σας μέσω του συστήματος DRS ή Direct Registration System. Αναθέτετε λογαριασμούς μετρητών, χρηματαγοράς ή άλλους λογαριασμούς ρευστότητας για να χρηματοδοτήσετε όλες τις αγορές σας ή να λάβετε όλες τις διανομές εισοδήματός σας και αναθέτετε στον παγκόσμιο θεματοφύλακα να δεχτεί τις εισερχόμενες παραγγελίες αγοράς ή πώλησης από προ-εγκεκριμένους μεσίτες με τους οποίους εργάζεστε.

Ο μεσίτης εκτελεί ό, τι αγοράζει ή πουλάει παραγγελίες που του λέτε να εκτελέσει (υπό τον όρο ότι πιστεύει ότι είστε καλός για το εμπόριο - θυμηθείτε ότι δεν κατέχει πλέον τους τίτλους, γι 'αυτό πρέπει να συμβουλευτεί τον θεματοφύλακα για να βεβαιωθείτε ότι θα συνεχίσετε το τέλος της συμφωνίας σας) και ο θεματοφύλακας στέλνει τα χρήματα ή λαμβάνει το περιουσιακό στοιχείο. Σε εκείνο το σημείο, ο θεματοφύλακας χειρίζεται τις άλλες σημαντικές ευθύνες του, γνωστές ως "εξυπηρέτηση περιουσιακών στοιχείων". Αυτές οι ευθύνες συχνά περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται απαραιτήτως:

• Παροχή ιστορικού ημερησίων ή μηνιαίων τιμών ενεργητικού, ώστε να μπορείτε να δείτε την αξία των συμμετοχών σας με την πάροδο του χρόνου στις δηλώσεις λογαριασμού σας
• Βεβαιωθείτε ότι τα μερίσματά σας και τα ενδιαφέροντά σας λαμβάνονται σύμφωνα με τις εταιρικές ανακοινώσεις που έχουν γίνει
• Ενημέρωση σχετικά με τις εταιρικές πράξεις και τη διεκπεραίωση όλων των απαραίτητων γραφειοκρατικών πράξεων (π.χ. αποκοπή αποθεμάτων, προσφορές, προτάσεις συγχώνευσης)
• Έξοδα παρακολούθησης που χρεώνονται στους διάφορους λογαριασμούς σας
• Παροχή στιγμιότυπων ρευστότητας, ώστε να ξέρετε πόσα ελεύθερα, απεριόριστα μετρητά είναι διαθέσιμα ανά πάσα στιγμή
• Δημιουργία ενός διαγράμματος ελέγχου για την πρόληψη της απάτης ή την κλοπή των τίτλων σας
• Διευκόλυνση δανεισμού τίτλων εάν θέλετε να κάνετε κάποια επιπλέον χρήματα, επιτρέποντας στους πωλητές μικρής διάρκειας να δανειστούν τις μετοχές σας
• Μέτρηση σύνθετων ποσοστών ετήσιου ρυθμού αύξησης με την πάροδο του χρόνου, ώστε να μπορείτε να δείτε πόσο καλά εκτελούν οι εκμεταλλεύσεις σας

Το "παγκόσμιο" μέρος της παγκόσμιας επιμέλειας προσθέτει μερικά περισσότερα οφέλη για τους επενδυτές που κατέχουν περιουσιακά στοιχεία εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών:

• Τα υπόλοιπα μετρητών μπορούν να παρακολουθούνται και οι διακανονισμοί που διακινούνται σε πολλαπλά παγκόσμια νομίσματα σε πολλά παγκόσμια χρηματιστήρια
• Συλλογή εσόδων σε άλλα νομίσματα, όπως τόκοι σε ξένα ομόλογα
• Η δημιουργία ενός βασικού νομίσματος αναφοράς σας επιτρέπει να μεταφράσετε την ισοδύναμη αξία των ξένων χαρτοφυλακίων και του νομίσματος σας ανά πάσα στιγμή, ώστε να γνωρίζετε την αγοραστική δύναμη στη χώρα σας.
• Η διαχείριση των θεμάτων της φορολογικής συνθήκης για την παραλαβή διεθνών μερισμάτων. Ο παγκόσμιος θεματοφύλακας υπολογίζει την αναφορά της εξωτερικής σας πίστωσης φόρου για να δώσει στον λογιστή σας όταν έρθει η ώρα να καταθέσετε τις αποδόσεις σας με το IRS, ώστε να μπορείτε να διεκδικήσετε πιθανή υπεραποτέφρωση ή διαπραγματεύσεις με αλλοδαπές φορολογικές αρχές, ώστε να παρακρατηθούν τόσο σωστά φορολογικά τέλη.

Λογαριασμοί Θεματοφυλακής και Παγκόσμιες Υπηρεσίες Θεματοφυλακής: Παροχείς

Η Τράπεζα της Νέας Υόρκης, η State Street, η Fidelity, η Charles Schwab, η TD Ameritrade, η Scottrade, η UMB Bank, η US Bancorp, η Northern Trust, η JPMorgan Chase, η Citigroup και η Mellon Financial είναι μερικοί από τους σημαντικότερους παγκόσμιους παρόχους κρατήσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες . Στην Ελβετία, η Credit Suisse και η UBS είναι από τα μεγαλύτερα ιδρύματα που προσφέρουν την υπηρεσία. Αλλού στην Ευρώπη, η HSBC είναι ένας σημαντικός παγκόσμιος θεματοφύλακας.

Κόστος Παγκόσμιων Λογαριασμών Θεματοφυλακής

Όπως οι υπηρεσίες διαχείρισης επενδύσεων, οι υπηρεσίες παγκόσμιας φύλαξης συχνά συνάπτονται σε διαπραγματευτική βάση ανάλογα με το επίπεδο των περιουσιακών στοιχείων που έχετε και την πολυπλοκότητα των αναγκών σας.

Τα δημοτικά συνταξιοδοτικά ταμεία, για παράδειγμα, συχνά μπορούν να λάβουν υπηρεσίες φύλαξης που χρεώνουν μόλις το 1/2 του ενός βασικού σημείου - δηλαδή το 1 / 1,000 του 1% ανά μετοχή των ΗΠΑ ανά έτος, συν ένα πολύ μικρό τέλος ώρα εκτέλεσης του εμπορίου. Άλλοι, μικρότεροι, μεμονωμένοι παγκόσμιοι λογαριασμοί επιμέλειας ενδέχεται να περιλαμβάνουν ετήσια αμοιβή από μερικές εκατοντάδες έως μερικές χιλιάδες δολάρια, μια προκαθορισμένη χρέωση ανά θέση, συν μερικές μονάδες βάσης.

Για μια οικογένεια που έχει συγκεντρώσει αρκετά εκατομμύρια δολάρια, ένας παγκόσμιος λογαριασμός custody μπορεί να αξίζει την ειρήνη του μυαλού και την ευκολία να έχει τα πάντα σε ένα μέρος, γνωρίζοντας ότι είστε λιγότερο εκτεθειμένοι σε θεσμική αποτυχία. Ανεξάρτητα από το πόσοι διαχειριστές πλούτου, συμβούλους ή μεσίτες που χρησιμοποιείτε, το κεφάλαιό σας σταθμεύεται με ασφάλεια στο λογαριασμό διατήρησης, ένα κεντρικό θησαυροφυλάκιο από το οποίο ρέει όλη η δραστηριότητα.